聯合理財網 2010/03/18
【聯合報╱記者孫中英／台北報導】
養兒防老的時代過去了，但是養一張分紅保單卻能達到同樣的效果。中國人壽通訊處處經理何振誠指出，買分紅保單，「就像多養一個乖兒子」，時間到了，累積出來的保單價值不但可以抵回所繳保費還有剩；若保險公司營運績效佳，還可年年領到分紅，儲蓄保障、退休養老，都可以靠它。
何振誠說，經過一場金融風暴，客戶們看見了金融市場現實的另一面；市場上甚至流行起「投資股票可能輸光，投資連動債怕被掏光，錢放銀行利息越來越少，想要跟會，又怕被倒」的順口溜。其實一般上班族對理財工具不熟悉，若選擇風險高的商品，常會無法掌握市場變化，落得最後慘賠出場。
近期中國人壽剛推出的圓夢終身壽險，可以讓民眾同時達成儲蓄、保障和分紅三個願望，還能參與保險公司「分紅」。何振誠舉例，一般存款會有本金加利息，但買分紅保單保險公司卻會給保戶兩筆錢；第一筆是「保單價值」，和儲蓄概念類似，第二筆是「分紅紅利」，即公司分紅帳戶的獲利，依法拿出70%讓保戶「吃紅」。
保險最大特色就是「保障」，何振誠說，圓夢終身壽險，在滿足儲蓄功能之餘，還有保障功能，這也是一般存款無法取代的地方。
何振誠建議，有累積退休金需求者，可考慮圓夢終身壽險，因為這張保單，可自訂退休時點自由選擇一次領回或每年領回累積預估紅利金額；例如張先生30歲投保，每年繳保費12萬元，繳費20年後，保單價值是273萬元，若張先生想在65歲退休，此時的保單價值加每年預估紅利儲存生息累積金額，約已達417萬左右，此時一次領回，正可作為退休後的生活安定基金。
上述的例子，若張先生選擇分年領回，65歲退休後，每年預估可領取約6.5萬元的紅利到109歲。
另外，這張分紅保單還可免費享有「老年醫療帳戶」的功用，保戶只要滿75歲，若有住院或手術等醫療給付需求，可選擇提前給付，最高一天約可享有5,000元的住院津貼，若保戶住院開刀，每日給付則可提高到7,500元，但要提醒的是，這些提前給付的金額，會在保險滿期時扣除。
何振誠說，股票、期貨等投資工具風險實在太大，但買分紅保單時間到就會幫你養老，他自己「就養了10個乖兒子」（買10張分紅保單），打算退休養老就靠分紅保單。
另外，何振誠也特別提醒，買分紅保單時，選擇保險公司非常重要，保戶可將RBC（保險業資本適足率，要達200%以上）及公司的風險控管作為參考指標，而且壽險公司的獲利能力必須穩扎穩打，具備長期穩健的經營團隊，才是值得保戶託付終身的好公司。
2010年5月15日 星期六
國人持新興市場債基金創新高
【聯合晚報╱記者楊雅婷╱台北報導】
截至3月底，國人持有境外基金金額持續創下新高，已達2.2兆，顯示國人對於投資理財意願繼續提升。新興市場債券熱度持續延燒，根據投信投顧公會最新資料顯示，國人持有新興市場債券基金金額已達1635億元，創歷史新高，其持有金額更是長達11個月持續成長，此外，光是3月的淨申贖金額也創下2004年3月統計以來的新高，更加凸顯新興市場債券的高人氣。
摩根富林明債券產品策略長劉玲君表示，隨著全球景氣復甦態勢越趨明朗，經濟體質健全、成長力道強勁的新興市場也就格外受到投資人的青睞，資金持續流入股債市，形成新興市場股債雙市皆熱的局勢。
劉玲君分析，新興市場債券之所以受到投資人的青睞，除了看好新興市場強勁的經濟復甦力道與健全的財政體質，也著眼於新興貨幣升值的利基。受惠於人民幣升值預期，新興市場主要貨幣兌美元幾乎全面升值，近來因希臘債務問題影響，美元再度走強而回軟，劉玲君表示，但長期看來，新興國家相較於歐美經濟體質健全且債信持續受到調升，其貨幣升值趨勢將不會改變。
債信評等向來是投資人選擇債券的重要考量。劉玲君表示，近來成熟國家債信疑慮擴大，新興國家信評卻持續獲得調升，如印尼、南韓等，其債信看升不看降的趨勢，使得新興市場債券成為今年投資人注目的焦點，從國人持有新興市場債券基金金額屢創新高的趨勢，也可以看出端倪。
劉玲君指出，國人持有高收益債基金的金額在3月雖然也有增長，但高收益債在去年漲多後，今年出現轉趨疲乏，依Lipper分類的15檔全球高收債基金，今年以來平均報酬已為負數-0.15%，加上成熟國家債信疑慮升高，也使得資金轉向新興市場債券，目前國內銷售30檔全球新興市場債券基金，今年以來平均報酬率則達0.66%。
就新興市場債券基金績效來看，本地債更勝美元債。今年以來，新興市場本地債基金平均報酬率達0.6%，領先美元債的0.29%，三個月的平均報酬率更超越美元債達六倍之多。劉玲君表示，隨著吸金力增強，新興貨幣長線升值勢不可擋，將推升新興市場本地債績效更上一層。
【2010/05/14 聯合晚報】
截至3月底，國人持有境外基金金額持續創下新高，已達2.2兆，顯示國人對於投資理財意願繼續提升。新興市場債券熱度持續延燒，根據投信投顧公會最新資料顯示，國人持有新興市場債券基金金額已達1635億元，創歷史新高，其持有金額更是長達11個月持續成長，此外，光是3月的淨申贖金額也創下2004年3月統計以來的新高，更加凸顯新興市場債券的高人氣。
摩根富林明債券產品策略長劉玲君表示，隨著全球景氣復甦態勢越趨明朗，經濟體質健全、成長力道強勁的新興市場也就格外受到投資人的青睞，資金持續流入股債市，形成新興市場股債雙市皆熱的局勢。
劉玲君分析，新興市場債券之所以受到投資人的青睞，除了看好新興市場強勁的經濟復甦力道與健全的財政體質，也著眼於新興貨幣升值的利基。受惠於人民幣升值預期，新興市場主要貨幣兌美元幾乎全面升值，近來因希臘債務問題影響，美元再度走強而回軟，劉玲君表示，但長期看來，新興國家相較於歐美經濟體質健全且債信持續受到調升，其貨幣升值趨勢將不會改變。
債信評等向來是投資人選擇債券的重要考量。劉玲君表示，近來成熟國家債信疑慮擴大，新興國家信評卻持續獲得調升，如印尼、南韓等，其債信看升不看降的趨勢，使得新興市場債券成為今年投資人注目的焦點，從國人持有新興市場債券基金金額屢創新高的趨勢，也可以看出端倪。
劉玲君指出，國人持有高收益債基金的金額在3月雖然也有增長，但高收益債在去年漲多後，今年出現轉趨疲乏，依Lipper分類的15檔全球高收債基金，今年以來平均報酬已為負數-0.15%，加上成熟國家債信疑慮升高，也使得資金轉向新興市場債券，目前國內銷售30檔全球新興市場債券基金，今年以來平均報酬率則達0.66%。
就新興市場債券基金績效來看，本地債更勝美元債。今年以來，新興市場本地債基金平均報酬率達0.6%，領先美元債的0.29%，三個月的平均報酬率更超越美元債達六倍之多。劉玲君表示，隨著吸金力增強，新興貨幣長線升值勢不可擋，將推升新興市場本地債績效更上一層。
【2010/05/14 聯合晚報】
歐債危機的雙A與雙B啟示
【經濟日報╱社論】
在歐元區16國提供4,400億歐元貸款擔保、歐盟委員會負責600億歐元貸款基金及國際貨幣基金（IMF）提供2,500億歐元的融通下，終於制止了全球股災。這像極了被擠兌的銀行，在門口擺了比人還高的現金，期望能安定存款大眾的心。但從歷史經驗來看，這樣的舉動解決不了銀行持續惡化的處境，若根本問題未解，銀行最終還是難免被整併或被接管。
歐元區希臘等高負債國雖非銀行，但其處境與銀行類似，其他國家及機構的擔保及融通協助救得了一時，但危機的根除，仍須視其經濟結構的調整結果而定。所以，國際協助只能幫希臘止血，希臘即使做到降低財政赤字，也還是提升不了還債能力。因此，歐元照貶不誤，與希臘面臨相似困境的西班牙及葡萄牙，主權債務風險依然很高。
此次的歐債風暴凸顯過去歐元區經濟繁榮的假象，也戳破強勢歐元的虛幻。以歐元區16國的經濟實力來看，愛爾蘭、義大利、葡萄牙、西班牙、希臘都已中箭落馬，奧地利、比利時、芬蘭、盧森堡、斯洛維尼亞、馬爾他、塞普勒斯及斯洛伐克的經濟規模則太小，尚有穩定分量的國家只剩德國、法國及荷蘭。因此，想要單憑歐元區力量救起歐豬五國（PIIGS），恐怕反將整個歐元區拖下水。
金融危機的起源在於債務太多，一旦多到幾乎還不了，甚至到了須以債養債的地步，那麼後期發的債不是沒人要，就是得付出高昂的利息，形成惡性循環。為此，歐元區把國家財政標準訂在政府債務餘額及財政赤字占國內生產毛額（GDP）比率不高於60%及3%，但整體歐元區政府債務占GDP比率從來沒有低於60%，去年為78.7%，2011年將攀上88.5%，而希臘及義大利更早已超過100%；財政赤字占GDP比率也是如此，預估2011年時整體歐元區要降至6%都很難。
因此，要徹底解決歐元區的債務危機，除了節省支出，更重要的是積極提升GDP及償債能力。1997年亞洲金融風暴的經驗顯示，使亞洲從容度過那次金融危機的道理及方法不難，就是貨幣貶值、積極出口、累積外匯、增加儲蓄，國家的償債信用才能真正出現結構性翻轉。
對歐洲消費者而言，歐元貶值雖然會讓進口品變貴，卻有助於歐元區對其他地區的出口。最近台中港倉儲區停滿了1,600輛德國雙B（Benz、BMW）高級汽車，創兩年單月新高，除了證明台灣消費意願的回升，更反映出歐元貶值的效應。不過，歐元貶值對歐元區各國的影響顯然不會一致，對每年貿易順差金額已達到千億美元的德國而言，可能帶來過熱風險；對法國而言，可以吸引更多的觀光客；至於最急需協助的歐豬五國，歐元貶值會帶來一定效益，但若其外銷市場無法擴大到歐元區以外，這個效益就會大打折扣。
相較於雙B出口的擴張，以經營歐洲市場的台灣雙A（宏碁acer、華碩ASUS），卻得面臨保市場或保毛利的抉擇難題，但若在歐洲擁有生產基地，則所受衝擊較小。因此，歐元危機意外凸顯了區域外貿易市場對歐洲出口利益的重要性；相對的，從亞洲的出口競爭而言，則顯示了生產基地分散的重要性。
兩岸經濟協議（ECFA）簽訂在即，歐元區經濟情勢的演變提醒台灣，拓展兩岸以外貿易市場及生產關係的必要性；隨著歐元及美元相較亞洲貨幣的貶值趨勢，台灣過去生產基地集中亞洲、最終商品市場偏向歐美的情形，亦須開始思考調整，而生產基地的全球布局及亞洲市場的經營正是首要之務。
【2010/05/15 經濟日報】
在歐元區16國提供4,400億歐元貸款擔保、歐盟委員會負責600億歐元貸款基金及國際貨幣基金（IMF）提供2,500億歐元的融通下，終於制止了全球股災。這像極了被擠兌的銀行，在門口擺了比人還高的現金，期望能安定存款大眾的心。但從歷史經驗來看，這樣的舉動解決不了銀行持續惡化的處境，若根本問題未解，銀行最終還是難免被整併或被接管。
歐元區希臘等高負債國雖非銀行，但其處境與銀行類似，其他國家及機構的擔保及融通協助救得了一時，但危機的根除，仍須視其經濟結構的調整結果而定。所以，國際協助只能幫希臘止血，希臘即使做到降低財政赤字，也還是提升不了還債能力。因此，歐元照貶不誤，與希臘面臨相似困境的西班牙及葡萄牙，主權債務風險依然很高。
此次的歐債風暴凸顯過去歐元區經濟繁榮的假象，也戳破強勢歐元的虛幻。以歐元區16國的經濟實力來看，愛爾蘭、義大利、葡萄牙、西班牙、希臘都已中箭落馬，奧地利、比利時、芬蘭、盧森堡、斯洛維尼亞、馬爾他、塞普勒斯及斯洛伐克的經濟規模則太小，尚有穩定分量的國家只剩德國、法國及荷蘭。因此，想要單憑歐元區力量救起歐豬五國（PIIGS），恐怕反將整個歐元區拖下水。
金融危機的起源在於債務太多，一旦多到幾乎還不了，甚至到了須以債養債的地步，那麼後期發的債不是沒人要，就是得付出高昂的利息，形成惡性循環。為此，歐元區把國家財政標準訂在政府債務餘額及財政赤字占國內生產毛額（GDP）比率不高於60%及3%，但整體歐元區政府債務占GDP比率從來沒有低於60%，去年為78.7%，2011年將攀上88.5%，而希臘及義大利更早已超過100%；財政赤字占GDP比率也是如此，預估2011年時整體歐元區要降至6%都很難。
因此，要徹底解決歐元區的債務危機，除了節省支出，更重要的是積極提升GDP及償債能力。1997年亞洲金融風暴的經驗顯示，使亞洲從容度過那次金融危機的道理及方法不難，就是貨幣貶值、積極出口、累積外匯、增加儲蓄，國家的償債信用才能真正出現結構性翻轉。
對歐洲消費者而言，歐元貶值雖然會讓進口品變貴，卻有助於歐元區對其他地區的出口。最近台中港倉儲區停滿了1,600輛德國雙B（Benz、BMW）高級汽車，創兩年單月新高，除了證明台灣消費意願的回升，更反映出歐元貶值的效應。不過，歐元貶值對歐元區各國的影響顯然不會一致，對每年貿易順差金額已達到千億美元的德國而言，可能帶來過熱風險；對法國而言，可以吸引更多的觀光客；至於最急需協助的歐豬五國，歐元貶值會帶來一定效益，但若其外銷市場無法擴大到歐元區以外，這個效益就會大打折扣。
相較於雙B出口的擴張，以經營歐洲市場的台灣雙A（宏碁acer、華碩ASUS），卻得面臨保市場或保毛利的抉擇難題，但若在歐洲擁有生產基地，則所受衝擊較小。因此，歐元危機意外凸顯了區域外貿易市場對歐洲出口利益的重要性；相對的，從亞洲的出口競爭而言，則顯示了生產基地分散的重要性。
兩岸經濟協議（ECFA）簽訂在即，歐元區經濟情勢的演變提醒台灣，拓展兩岸以外貿易市場及生產關係的必要性；隨著歐元及美元相較亞洲貨幣的貶值趨勢，台灣過去生產基地集中亞洲、最終商品市場偏向歐美的情形，亦須開始思考調整，而生產基地的全球布局及亞洲市場的經營正是首要之務。
【2010/05/15 經濟日報】
查詢管道簡易方便，隨時掌握勞保資料
勞保局自98年7月1日起停止製發被保險人保險卡，投保單位或被保險人可利用下列管道核對查詢，隨時掌握勞保資料：
一、每月隨繳款單寄發之被保險人異動計費清單
投保單位可核對本月(計費月)有異動被保險人計費清單，列有計費當月申報加保、退保、薪資調整及變更異動之被保險人姓名、身分證號(隱藏後4碼)、出生日期、個人應繳保險費金額、單位應繳保險費金額、異動情形及說明。
二、網路查詢
(一)自然人憑證查詢：使用內政部憑證管理中心核發的IC卡自然人憑證，進入勞保局網路申辦網站（http://www.blia.gov.tw）／勞農保網路申報及查詢作業系統／個人網路查詢作業中，可查詢個人的勞保投保年資及詳細投保資料。
(二)勞動保障卡查詢：被保險人向勞保局合作的銀行申請勞動保障卡，就可上網由發卡銀行認證身分後連結勞保局網頁，選擇查詢被保險人的投保年資與異動資料。另外使用實體ATM亦可查詢列印個人最近6筆的勞保異動資料。
三、電話查詢
(一) 語音查詢付費電話(412-1111轉123#，或412-6666轉123#；另行動電話及外島地區請撥02-412-1111轉123#或02-412-6666轉123#)，在「查詢被保險人投保資料」服務項目中：
1.選擇「1-查詢被保險人最近一筆異動資料」，輸入身分證號碼，即可查詢目前是否加保中，如再輸入服務單位保險證號，尚可提供在該單位之最近一筆異動(加保、退保或薪調)日期。
2.選擇「2-查詢被保險人勞保投保年資」，輸入身分證號碼及曾服務單位之保險證號，即可查詢勞保總計投保年資。
(二)勞保局電話服務中心(02-23961266轉分機3111)：
被保險人來電敘明個人基本資料(包含姓名、出生年月日、身分證號)及最近各服務單位名稱，即可提供查詢勞保投保總年資。
四、臨櫃查詢
(一)被保險人親自查詢
攜帶有本人相片之身分證件(身分證、駕照、護照、健保IC卡)至勞保局各辦事處，即可當場取得勞保投保資料(包含詳細加、退保、投保薪資調整日期及至查詢日止總計勞保投保年資)。
(二)委託他人查詢
受託人應備妥委託書(載明委託事由、委託人及受託人雙方姓名、身分證號碼、出生年月日、戶籍地址及聯絡電話)，並攜帶雙方身分證正本(供查驗)、影本(供留存)及印章代為申請。
勞保局另外說明，自98年7月份起，保險費繳款單改版為A4紙張連續列印，並同時寄送被保險人計費清單及身心障礙被保險人政府補助保險費清單，以方便投保單位核對保險費資料。
勞委會勞保局新聞稿980812
一、每月隨繳款單寄發之被保險人異動計費清單
投保單位可核對本月(計費月)有異動被保險人計費清單，列有計費當月申報加保、退保、薪資調整及變更異動之被保險人姓名、身分證號(隱藏後4碼)、出生日期、個人應繳保險費金額、單位應繳保險費金額、異動情形及說明。
二、網路查詢
(一)自然人憑證查詢：使用內政部憑證管理中心核發的IC卡自然人憑證，進入勞保局網路申辦網站（http://www.blia.gov.tw）／勞農保網路申報及查詢作業系統／個人網路查詢作業中，可查詢個人的勞保投保年資及詳細投保資料。
(二)勞動保障卡查詢：被保險人向勞保局合作的銀行申請勞動保障卡，就可上網由發卡銀行認證身分後連結勞保局網頁，選擇查詢被保險人的投保年資與異動資料。另外使用實體ATM亦可查詢列印個人最近6筆的勞保異動資料。
三、電話查詢
(一) 語音查詢付費電話(412-1111轉123#，或412-6666轉123#；另行動電話及外島地區請撥02-412-1111轉123#或02-412-6666轉123#)，在「查詢被保險人投保資料」服務項目中：
1.選擇「1-查詢被保險人最近一筆異動資料」，輸入身分證號碼，即可查詢目前是否加保中，如再輸入服務單位保險證號，尚可提供在該單位之最近一筆異動(加保、退保或薪調)日期。
2.選擇「2-查詢被保險人勞保投保年資」，輸入身分證號碼及曾服務單位之保險證號，即可查詢勞保總計投保年資。
(二)勞保局電話服務中心(02-23961266轉分機3111)：
被保險人來電敘明個人基本資料(包含姓名、出生年月日、身分證號)及最近各服務單位名稱，即可提供查詢勞保投保總年資。
四、臨櫃查詢
(一)被保險人親自查詢
攜帶有本人相片之身分證件(身分證、駕照、護照、健保IC卡)至勞保局各辦事處，即可當場取得勞保投保資料(包含詳細加、退保、投保薪資調整日期及至查詢日止總計勞保投保年資)。
(二)委託他人查詢
受託人應備妥委託書(載明委託事由、委託人及受託人雙方姓名、身分證號碼、出生年月日、戶籍地址及聯絡電話)，並攜帶雙方身分證正本(供查驗)、影本(供留存)及印章代為申請。
勞保局另外說明，自98年7月份起，保險費繳款單改版為A4紙張連續列印，並同時寄送被保險人計費清單及身心障礙被保險人政府補助保險費清單，以方便投保單位核對保險費資料。
勞委會勞保局新聞稿980812
買旅支 每人每日限額80萬
【經濟日報╱記者林巧雁、邱金蘭╱台北報導】
多家銀行最近接獲美國通運公司通知，購買旅行支票將增訂同一人在同一天購買各幣別合計不得逾等值2.5萬美元（新台幣80萬元）的上限，民眾最好注意各銀行相關規定調整。
銀行主管說，如果對旅行支票需求超過每日限額2.5萬美元，可以兩個人或更多人一起買，就能買更多額度。
不少銀行接獲美國運通公司調整銷售的通知，除上限不得逾等值2.5萬美元外；並停止銷售美國運通發行的英鎊旅支。台銀主管表示，英鎊旅支停止銷售，主要是避免在限額下，排擠其他幣別，各銀行可能會有不同的作法。
銀行業者指出，這項調整主要來自美國運通的規定，從6月1日起實施。
【2009/06/11 經濟日報】
多家銀行最近接獲美國通運公司通知，購買旅行支票將增訂同一人在同一天購買各幣別合計不得逾等值2.5萬美元（新台幣80萬元）的上限，民眾最好注意各銀行相關規定調整。
銀行主管說，如果對旅行支票需求超過每日限額2.5萬美元，可以兩個人或更多人一起買，就能買更多額度。
不少銀行接獲美國運通公司調整銷售的通知，除上限不得逾等值2.5萬美元外；並停止銷售美國運通發行的英鎊旅支。台銀主管表示，英鎊旅支停止銷售，主要是避免在限額下，排擠其他幣別，各銀行可能會有不同的作法。
銀行業者指出，這項調整主要來自美國運通的規定，從6月1日起實施。
【2009/06/11 經濟日報】
旅行支票 出國好幫手
【經濟日報╱記者林巧雁╱台北報導】
台灣是亞太市場旅行支票使用量第二大的國家，銀行主管指出，便宜、安全性高，是旅行支票受青睞的原因。但銀行主管也建議，旅行支票與信用卡可在出國時搭配使用，並攜帶少部分現金，降低金錢遺失風險。
銀行主管說，目前美元跟歐元的旅行支票不需要手續費，每1美元可以省0.05至0.1美元。以買1萬美元現金支票為例，可以節省1,000美元。而且買旅行支票的時候必須先初簽自己的名字，使用時再簽第二次名字，未來如果旅行支票不見了，也可以獲得理賠。
渣打銀行消費金融業務執行副總裁鄧韻涵表示，比較信用卡、旅支、記帳卡與現金，現金的安全性最低，只要遺失就是損失；信用卡多了延遲付款與記帳的功能，可作為彈性資金運用工具。
鄧韻涵建議，出國應視個人需求搭配不同的支付工具，若是攜帶的金額高，建議多用旅支或信用卡，再搭配小額現金。若以匯率加上手續費成本計算，旅支的費用最划算，比買現鈔便宜。至於信用卡與記帳卡的海外手續費較高，約2.2%。
不過，使用信用卡與記帳卡的另一優點，是可以累積紅利積點與現金回饋。
【2009/06/11 經濟日報】
台灣是亞太市場旅行支票使用量第二大的國家，銀行主管指出，便宜、安全性高，是旅行支票受青睞的原因。但銀行主管也建議，旅行支票與信用卡可在出國時搭配使用，並攜帶少部分現金，降低金錢遺失風險。
銀行主管說，目前美元跟歐元的旅行支票不需要手續費，每1美元可以省0.05至0.1美元。以買1萬美元現金支票為例，可以節省1,000美元。而且買旅行支票的時候必須先初簽自己的名字，使用時再簽第二次名字，未來如果旅行支票不見了，也可以獲得理賠。
渣打銀行消費金融業務執行副總裁鄧韻涵表示，比較信用卡、旅支、記帳卡與現金，現金的安全性最低，只要遺失就是損失；信用卡多了延遲付款與記帳的功能，可作為彈性資金運用工具。
鄧韻涵建議，出國應視個人需求搭配不同的支付工具，若是攜帶的金額高，建議多用旅支或信用卡，再搭配小額現金。若以匯率加上手續費成本計算，旅支的費用最划算，比買現鈔便宜。至於信用卡與記帳卡的海外手續費較高，約2.2%。
不過，使用信用卡與記帳卡的另一優點，是可以累積紅利積點與現金回饋。
【2009/06/11 經濟日報】
連動債將停賣╱央行金管會 都怕監院盯
【經濟日報╱記者╱邱金蘭】
法令銜接問題導致連動債出現禁賣的空窗期，其實信託業法上路已經好幾年，中央銀行急著在此時廢除規範、金管會又非得在此刻禁賣連動債，真正原因可能是監察院的調查。
雷曼事件引爆更多的連動債爭議，投資人上街頭抗議，監察院也介入調查。
雖然銀行法跟信託業法的主管機關都是金管會，目前唯一規範銀行銷售連動債的規定卻是央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券範圍，監察院的調查除約談金管會、財政部，也約談央行官員。
保險業銷售的投資型保單及證券商透過複委託方式投資國外連動債，都是由保險局、證期局各訂辦法規範，唯獨透過銀行的信託資金投資海外連動債，適用央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券規範。
原本就特殊的法令架構，加上監察院的調查動作，讓央行急於廢除這項規範。至於被監察院糾正怕了的金管會，在發布法令銜接的新規範時，也不敢直接將央行現行規定「照抄」，尤其是爭議最多的連動債部分。
為展現積極改革作法，加上連動債新的審核機制正在研議，金管會乾脆不將連動債放入新規定的可投資項目，導致連動債銷售出現空窗期。
連動債爭議許久，金管會去年就說要研擬新商品審核機制，但至今快半年仍未見新機制上路，金管會動作慢半拍，難怪連央行都等不及了。
【2009/06/15 經濟日報】
法令銜接問題導致連動債出現禁賣的空窗期，其實信託業法上路已經好幾年，中央銀行急著在此時廢除規範、金管會又非得在此刻禁賣連動債，真正原因可能是監察院的調查。
雷曼事件引爆更多的連動債爭議，投資人上街頭抗議，監察院也介入調查。
雖然銀行法跟信託業法的主管機關都是金管會，目前唯一規範銀行銷售連動債的規定卻是央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券範圍，監察院的調查除約談金管會、財政部，也約談央行官員。
保險業銷售的投資型保單及證券商透過複委託方式投資國外連動債，都是由保險局、證期局各訂辦法規範，唯獨透過銀行的信託資金投資海外連動債，適用央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券規範。
原本就特殊的法令架構，加上監察院的調查動作，讓央行急於廢除這項規範。至於被監察院糾正怕了的金管會，在發布法令銜接的新規範時，也不敢直接將央行現行規定「照抄」，尤其是爭議最多的連動債部分。
為展現積極改革作法，加上連動債新的審核機制正在研議，金管會乾脆不將連動債放入新規定的可投資項目，導致連動債銷售出現空窗期。
連動債爭議許久，金管會去年就說要研擬新商品審核機制，但至今快半年仍未見新機制上路，金管會動作慢半拍，難怪連央行都等不及了。
【2009/06/15 經濟日報】
五大關鍵字 你非懂不可
【經濟日報╱記者╱呂郁青】
根據消費者在簽下金融借貸契約前，有哪些必看的關鍵字眼？多位律師以及消費保護專家不約而同推薦五大關鍵字眼分別是—「保證」、「最高限額抵押權」、「抵銷權」與「加速條款」，最後則是「違約金」。
一、保證
俗話說，幫人作保就是「呆人」，但如果真的推卻不掉，必須擔任保證人，專家建議，先看清楚是「普通保證人」或是「連帶保證人」，兩種保人的權利與義務不太相同。
普通保證人享有先訴抗辯權，這是指借款人如果欠錢沒還，銀行就要「先」去借款人追討錢，才能向保證人求償。連帶保證人則不一樣，銀行不用先去找借款人要錢，可以先跟連帶保證人追討錢。
二、最高限額抵押權
根據某銀行「最高限定抵押權」條款的說明，是指除了房貸之外，還包括過去所負、現在尚未清償，以及將來所負在設定金額內的其他借款、票據、墊款、透支、借款人幫其他人保證的債務、信用卡消費款、利息、遲延利息、違約金、乙方所墊付抵押物的保險費、實行抵押權的費用，以及因為債務不履行所發生的損賠償債務。
這一串「落落長」的文字，簡單化為一句話，就是這棟房子抵押的不只是房貸，還包括過去、現在、未來，你跟這家銀行借的款項，還有，過去、現在、未來，幫別人作保的債務，如果別人還不出來，這棟房子就要負責抵押。
雖然民法去年已修法將最高限額抵押權明文化，公平會認為，應該讓民眾選擇普通抵押權還是最高限額抵押權。
銀行大多沒有說明兩種抵押權的不同，也只有少數銀行如中國信託商銀以及國泰世華銀在契約上，載明民眾可以自由選擇，就算民眾選擇最高限額抵押權，銀行還開放客戶勾選擔保債務範圍，十分彈性，也在網站上充分說明。
三、抵銷權
某銀行的契約原文：「銀行有權對借款人以存儲、保管、託管、信託或其他方式存放於銀行的現金、證券、保管物或其他財產，留置及抵銷。」
這個條文如果沒有仔細看清楚，一旦財務發生困難延遲繳款，可能會發現，明明還款期還沒到，銀行連通知都不通知，除了直接將消費者存款扣抵，甚至是保管箱內的物品全部拿去拍賣抵債。
民眾欠錢，銀行原先依照民法抵銷權的權益，只能拿民眾存款來抵，有些銀行卻在契約上表明，有權將民眾一切放在銀行財物，或是由銀行保管的財產留置或處置。
法律扶助基金會律師陳芬芬說，抵銷權的精神是「二人互負債務」、「給付種類相同」、「均屆清償期」，就可以各得以債務互為抵銷。
有些銀行在契約濫用抵銷權，金管會已出面表明，要跟房貸同類型的存款才行，若有超過界限的銀行最好主動更改契約，免得屆時被金管會處罰。
四、加速條款
加速條款是指，如果民眾符合條款中的條件，「銀行有權利不經通知或催告，就可以隨時主張全部或一部分到期」，換句話說，只要民眾符合加速條款，銀行可以馬上拍賣房子或車子。
公平會版本的加速條款只有九條，但許多銀行洋洋灑灑列出20餘條，民眾也得仔細看清楚。
五、違約金
消基會提醒民眾要注意房貸契約中的違約金計算方式，合理的情況，500萬元房貸，分期償還100萬元，想提前清償剩餘的房貸，公平會認為，應該依照400萬元餘額計算違約金。
公平會認為，銀行違約金計收方式，要符合「遞減原則」才公平，為此開罰了四家銀行，不過到現在還是有銀行在契約上，載明依照本金，也就是原先貸款500萬元金額計算違約金，民眾簽約前也要多注意。
【2009/04/01經濟日報】
一、保證
俗話說，幫人作保就是「呆人」，但如果真的推卻不掉，必須擔任保證人，專家建議，先看清楚是「普通保證人」或是「連帶保證人」，兩種保人的權利與義務不太相同。
普通保證人享有先訴抗辯權，這是指借款人如果欠錢沒還，銀行就要「先」去借款人追討錢，才能向保證人求償。連帶保證人則不一樣，銀行不用先去找借款人要錢，可以先跟連帶保證人追討錢。
二、最高限額抵押權
根據某銀行「最高限定抵押權」條款的說明，是指除了房貸之外，還包括過去所負、現在尚未清償，以及將來所負在設定金額內的其他借款、票據、墊款、透支、借款人幫其他人保證的債務、信用卡消費款、利息、遲延利息、違約金、乙方所墊付抵押物的保險費、實行抵押權的費用，以及因為債務不履行所發生的損賠償債務。
這一串「落落長」的文字，簡單化為一句話，就是這棟房子抵押的不只是房貸，還包括過去、現在、未來，你跟這家銀行借的款項，還有，過去、現在、未來，幫別人作保的債務，如果別人還不出來，這棟房子就要負責抵押。
雖然民法去年已修法將最高限額抵押權明文化，公平會認為，應該讓民眾選擇普通抵押權還是最高限額抵押權。
銀行大多沒有說明兩種抵押權的不同，也只有少數銀行如中國信託商銀以及國泰世華銀在契約上，載明民眾可以自由選擇，就算民眾選擇最高限額抵押權，銀行還開放客戶勾選擔保債務範圍，十分彈性，也在網站上充分說明。
三、抵銷權
某銀行的契約原文：「銀行有權對借款人以存儲、保管、託管、信託或其他方式存放於銀行的現金、證券、保管物或其他財產，留置及抵銷。」
這個條文如果沒有仔細看清楚，一旦財務發生困難延遲繳款，可能會發現，明明還款期還沒到，銀行連通知都不通知，除了直接將消費者存款扣抵，甚至是保管箱內的物品全部拿去拍賣抵債。
民眾欠錢，銀行原先依照民法抵銷權的權益，只能拿民眾存款來抵，有些銀行卻在契約上表明，有權將民眾一切放在銀行財物，或是由銀行保管的財產留置或處置。
法律扶助基金會律師陳芬芬說，抵銷權的精神是「二人互負債務」、「給付種類相同」、「均屆清償期」，就可以各得以債務互為抵銷。
有些銀行在契約濫用抵銷權，金管會已出面表明，要跟房貸同類型的存款才行，若有超過界限的銀行最好主動更改契約，免得屆時被金管會處罰。
四、加速條款
加速條款是指，如果民眾符合條款中的條件，「銀行有權利不經通知或催告，就可以隨時主張全部或一部分到期」，換句話說，只要民眾符合加速條款，銀行可以馬上拍賣房子或車子。
公平會版本的加速條款只有九條，但許多銀行洋洋灑灑列出20餘條，民眾也得仔細看清楚。
五、違約金
消基會提醒民眾要注意房貸契約中的違約金計算方式，合理的情況，500萬元房貸，分期償還100萬元，想提前清償剩餘的房貸，公平會認為，應該依照400萬元餘額計算違約金。
公平會認為，銀行違約金計收方式，要符合「遞減原則」才公平，為此開罰了四家銀行，不過到現在還是有銀行在契約上，載明依照本金，也就是原先貸款500萬元金額計算違約金，民眾簽約前也要多注意。
【2009/04/01經濟日報】
台灣白領 退休三要訣二觀念
【記者李偉麟／台北報導】
理財專家林奇芬認為，白領應積極面對工作，為自己爭取更好的收入，透過投資理財墊高養老本。（林奇芬提供）
根據經建會的資料，台灣將在2025年（民國114年）進入超高齡老人社會，屆時65歲以上的高齡人口將高達20%，也就是說，民國114年是65歲的人，今年是50歲，而目前年齡處在50歲以下的人，不久的將來就要負擔每五個人就有一個人是老人的社會責任。理財專家林奇芬說，現在的白領將來不但要養整個國家的老人，還要學會自己照顧自己，如果不正視退休規畫，將來的生活會很吃力。
林奇芬在她的新書《治富》裡列出目前幾種退休金制度，包括勞工身份的勞工退休金、勞保老年給付，以及無工作者的國民年金等等；她指出，一般認為退休後「所得替代率七成」，大概可以過舒適的退休生活，但除了軍公教人員之外，一般勞工退休金大約只能領到退休前所得二到三成左右，與七成的理想所得有很大的落差。
此外，一般上班族另行自存退休金的比重只有22%，顯見大部份人在繳房貸、養小孩或被各種其它開銷排擠下，已經沒有餘裕。
對白領而言，如果沒有做好退休規畫，「長壽」有可能變成一種負擔。
20年退休金 至少準備1千萬元
那麼，該如何規畫退休所需資金？林奇芬說，面對不可預測的未來，要準備退休資金，只有透過理財投資的管道，才有可能實現。
第一個要計算的，就是退休後還有幾年要活。大多數人選擇工作到65歲，目前平均壽命延長，至少要準備再活20年至25年。與我們的上一代相比，最大的不同，就是少子化。林奇芬說，我們的上一代生育了許多孩子，因此「養兒防老」的觀念多少還能奏效，但是現在的白領如果想靠孩子養老，還是趁早死了這條心，自立自強比較保險。
第二個要計算的，如果要再活20至25年，究竟需要多少退休金才夠？假設退休前月薪6萬元，以七成所得替代率計算就是每個月需要4.2萬元生活費，按目前物價水準計算，一年需要50萬元，20年就需要1千萬元。若加上每年3%的物價上漲率推算，20年後相當於一年90萬元，20年就是1800萬元。
林奇芬補充，「這個算法是簡化後的算法，正確算法應是每年加計3%的物價上漲率再累計，肯定要比1800萬元高出許多。」不過，她認為無論如何，最基本應該要存到1千萬元的退休金才算數。
長期投資 年報酬率接近10%
第三個要計算的，是如何才能存到這最起碼的1千萬元退休金。林奇芬表示，根據目前世界上已知的方法，除非你中樂透或突然獲得大筆遺產，否則還是要靠投資理財的管道。所幸，以過去的投資經驗計算，如果是長期投資，年報酬率平均都有接近10%的表現，若以年報酬率10%計算，距退休前十年才開始準備，每月要存下52250元，二十年前就開始準備，每月須存下14583元，若是提早三十年就著手行動，每月僅需存下5083元即可（詳附表）。
因此，「愈早開始行動愈理想。」林奇芬補充，投資是需要經驗的，趁年輕愈早累積投資經驗，不但有更多「試誤」的機會，也能夠更早體會景氣循環的變動週期，有助累積投資的精準度。林奇芬提醒，由於投資市場的景氣循環是不變的，高點之後必然出現低點，谷底之後必然出現高點，泡沬會愈吹愈大終於破滅，破滅之後又會有新的泡沬慢慢浮現，因此愈早投入投資市場，愈能領悟出屬於自己的節奏感與手感。
退休之後 仍須繼續投資
林奇芬另外提供兩個很重要的退休觀念，第一是在降低風險與資金自由這兩者之間，一定要以降低風險為重，因為沒有健康，其它都免談。而且在退休理財規畫中，最不能掌握的，就是醫療支出，況且以台灣現有的社會保障制度，將來醫療費用肯定也是一筆很大的開銷。這部份可以商業保險的功能稍做彌補，尤其在發生重大疾病時，多少可以分擔開銷。
但是，林奇芬也說，一般的住院醫療險，即使現在是每日住院補貼2千元，但過了幾十年後的2千元，可能價值只有現在的幾百元，其實是不夠的，所以在退休資金的規畫中，不能只以滿足了生活費就覺得夠了，一定要把醫療的費用考量進來。
第二，過去認為退休後，靠著之前努力準備好的退休金就可以過活了，但是面對世界的快速變動以及超高齡社會的沉重負擔，退休之後，還是要把部分的錢投入投資管道，如定時定額的股票基金，讓錢盡可能地變多，延長退休生活所需。
展望未來，林奇芬認為，台灣的就業機會大增的機率並不高，ECFA也不會帶來大量的新產業，反而企業為了與中國大陸的市場銜接，可能會有資金及人才外移的狀況，除非台灣積極發展新的產業，如因應人口超高齡化的醫療以及觀光服務業，否則，為五斗米折腰的白領，還是應該更積極地面對工作，力求表現，爭取升遷加薪的機會，為自己能投資的本錢增加籌碼，才能真正朝「無憂無慮」的退休生活邁進。
2010-05-04 旺報
根據經建會的資料，台灣將在2025年（民國114年）進入超高齡老人社會，屆時65歲以上的高齡人口將高達20%，也就是說，民國114年是65歲的人，今年是50歲，而目前年齡處在50歲以下的人，不久的將來就要負擔每五個人就有一個人是老人的社會責任。理財專家林奇芬說，現在的白領將來不但要養整個國家的老人，還要學會自己照顧自己，如果不正視退休規畫，將來的生活會很吃力。
林奇芬在她的新書《治富》裡列出目前幾種退休金制度，包括勞工身份的勞工退休金、勞保老年給付，以及無工作者的國民年金等等；她指出，一般認為退休後「所得替代率七成」，大概可以過舒適的退休生活，但除了軍公教人員之外，一般勞工退休金大約只能領到退休前所得二到三成左右，與七成的理想所得有很大的落差。
此外，一般上班族另行自存退休金的比重只有22%，顯見大部份人在繳房貸、養小孩或被各種其它開銷排擠下，已經沒有餘裕。
對白領而言，如果沒有做好退休規畫，「長壽」有可能變成一種負擔。
20年退休金 至少準備1千萬元
那麼，該如何規畫退休所需資金？林奇芬說，面對不可預測的未來，要準備退休資金，只有透過理財投資的管道，才有可能實現。
第一個要計算的，就是退休後還有幾年要活。大多數人選擇工作到65歲，目前平均壽命延長，至少要準備再活20年至25年。與我們的上一代相比，最大的不同，就是少子化。林奇芬說，我們的上一代生育了許多孩子，因此「養兒防老」的觀念多少還能奏效，但是現在的白領如果想靠孩子養老，還是趁早死了這條心，自立自強比較保險。
第二個要計算的，如果要再活20至25年，究竟需要多少退休金才夠？假設退休前月薪6萬元，以七成所得替代率計算就是每個月需要4.2萬元生活費，按目前物價水準計算，一年需要50萬元，20年就需要1千萬元。若加上每年3%的物價上漲率推算，20年後相當於一年90萬元，20年就是1800萬元。
林奇芬補充，「這個算法是簡化後的算法，正確算法應是每年加計3%的物價上漲率再累計，肯定要比1800萬元高出許多。」不過，她認為無論如何，最基本應該要存到1千萬元的退休金才算數。
長期投資 年報酬率接近10%
第三個要計算的，是如何才能存到這最起碼的1千萬元退休金。林奇芬表示，根據目前世界上已知的方法，除非你中樂透或突然獲得大筆遺產，否則還是要靠投資理財的管道。所幸，以過去的投資經驗計算，如果是長期投資，年報酬率平均都有接近10%的表現，若以年報酬率10%計算，距退休前十年才開始準備，每月要存下52250元，二十年前就開始準備，每月須存下14583元，若是提早三十年就著手行動，每月僅需存下5083元即可（詳附表）。
因此，「愈早開始行動愈理想。」林奇芬補充，投資是需要經驗的，趁年輕愈早累積投資經驗，不但有更多「試誤」的機會，也能夠更早體會景氣循環的變動週期，有助累積投資的精準度。林奇芬提醒，由於投資市場的景氣循環是不變的，高點之後必然出現低點，谷底之後必然出現高點，泡沬會愈吹愈大終於破滅，破滅之後又會有新的泡沬慢慢浮現，因此愈早投入投資市場，愈能領悟出屬於自己的節奏感與手感。
退休之後 仍須繼續投資
林奇芬另外提供兩個很重要的退休觀念，第一是在降低風險與資金自由這兩者之間，一定要以降低風險為重，因為沒有健康，其它都免談。而且在退休理財規畫中，最不能掌握的，就是醫療支出，況且以台灣現有的社會保障制度，將來醫療費用肯定也是一筆很大的開銷。這部份可以商業保險的功能稍做彌補，尤其在發生重大疾病時，多少可以分擔開銷。
但是，林奇芬也說，一般的住院醫療險，即使現在是每日住院補貼2千元，但過了幾十年後的2千元，可能價值只有現在的幾百元，其實是不夠的，所以在退休資金的規畫中，不能只以滿足了生活費就覺得夠了，一定要把醫療的費用考量進來。
第二，過去認為退休後，靠著之前努力準備好的退休金就可以過活了，但是面對世界的快速變動以及超高齡社會的沉重負擔，退休之後，還是要把部分的錢投入投資管道，如定時定額的股票基金，讓錢盡可能地變多，延長退休生活所需。
展望未來，林奇芬認為，台灣的就業機會大增的機率並不高，ECFA也不會帶來大量的新產業，反而企業為了與中國大陸的市場銜接，可能會有資金及人才外移的狀況，除非台灣積極發展新的產業，如因應人口超高齡化的醫療以及觀光服務業，否則，為五斗米折腰的白領，還是應該更積極地面對工作，力求表現，爭取升遷加薪的機會，為自己能投資的本錢增加籌碼，才能真正朝「無憂無慮」的退休生活邁進。
2010-05-04 旺報
養什麼防老最實在？
【撰文／夏韻芬】
大家都知道「養兒防老」，不過我這幾年大力扭轉觀念，希望大家「養老防兒」！防止兒女來借錢，避免導致晚年生活困頓。至於老年要用什麼來防老？還是養「錢」來防老最實在。
隨著平均壽命延長加上家庭結構改變，父慈子孝的傳統也將會面臨崩解，未來也許不是子孫不肖，但是他們真的沒有能力撫養父母親，這個情況在鄰近的日本跟韓國都已經有很多的報導出現。
靠子女奉養容易不安
前不久，韓國公布的調查顯示，六十歲以上民眾除了投資子女教育外，會為退休後生活打算的不到二七％。如今很多南韓老人發現得靠子女奉養的日子很不快樂，即使成年子女願意接年邁父母同住，他們也會明白表示希望父母能分擔家務和幫忙照顧孫兒，這樣的要求可能會讓父母對搬去與兒女生活覺得不安。
我有一位忘年之交的長輩，他說年輕的時候，管了七、八百人的大公司，擔任總經理，不可一世，現在卻當了「三等」公民—等報紙來、等孫子回來玩、等兒子給生活費。
我很慶幸，老友還有一大筆的退休金，他後來決定不麻煩子女，不與他們同住，跑去住養老院，光是押金就先付超過五百萬元，每月還有數萬元的生活費支付，現在的生活尚稱愜意。
老的時候，有錢又有閒，最令人稱羨，不過大家是不是已經開始準備了？最近有一份關於台灣民眾退休計畫的調查出爐，結果發現，離退休年齡不遠的五年級生有六六％須延後退休，且有四成的五年級生因金融海嘯重創而中斷儲蓄退休金。五年級生大概都是四十歲以上，因為金融海嘯中斷退休計畫者高達五七％，其中只有一五．九％目前回復退休儲蓄，另一個調查是有子女的家庭中斷退休計畫也高達五二％，回復僅一六．五％。
利率變數大無法預測
至於退休的產品，因時間、因個性而決定，以退休規畫，利變年金是適合的產品，不過很多外商卻不敢賣，舉例來說，滿一年解約完全不扣解約費用的利變年金，目前宣告一．一％以上，但一年期的債券利率不到一％，保費收來之後根本無法有效投資。
保守一點的放銀行，如果期待一個月有二萬元的生活費，在一九九二年退休的人大約三百萬元就夠了，因為定存利息高達八％，每月可以領利息二萬元，但是現在利息不到○．七％，你的本金要超過三千萬元，才可能一個月有二萬元的利息，你能預期你退休時候的利率嗎？
現在國內推出類似美國反向房貸，依房價去融資，申請反向房貸者可一次領取、每月領取、成為隨時可動用的信用額度，也可每月領取，也保留一次動用的信用額度等，此項商品是強調可將房屋價值變現，且不用變賣，成為老年時的免稅收入。
相同概念的方式都是保險公司承作，澳洲就是由保險公司承作較多，日本也是由保險公司規畫年金屋，同樣也是提供老年人退休後的生活所需，日本是繳交保費給壽險公司，年老後由保險公司提供年金屋、醫療看護等，但是隨著平均餘命愈來愈長，日本許多年金屋最後都面臨破產或財務危機。
反向抵押貸款未成熟
所謂反向抵押貸款（reverse mortgage）制度，是指如六十五歲退休老人，生前將房子抵押給銀行或保險公司，再由該銀行或保險公司按月支付一筆養老金，待其死亡後，已抵押房屋就歸該銀行所有，政策主要是補足政府社會福利制度不足，在歐美國家實施已久，中國近期也正研究中。
銀行主管目前都態度保留，主要原因是沒估算到老人壽命在醫療技術進步下將會大幅延長，銀行資金成本超出預期，就會造成營運負擔，目前國人平均壽命為七十至八十歲，一旦醫學上有重大發展，使得人類壽命再大幅向上提升，未來房子抵押的價格波動風險、資金流動性，甚至子女繼承等，都須有相關配套措施才能實施。
過去幾年，大家推廣「養啞巴兒子」防老，也就是指買房地產當包租公、包租婆，收取租金過日子，不過當大家財富縮水的時候，也只能限縮範圍，把自己的房子賣給銀行，也許都市的房子值錢，可以養老，但是城鄉的老屋是不是值錢到可以養老，也是一個問題，還是奉勸五年級生，現在就要規畫你的退休金了，這才是當務之急！
非凡新聞周刊 2009/10/12
【完整內容請見《非凡新聞周刊》2009年182期】
大家都知道「養兒防老」，不過我這幾年大力扭轉觀念，希望大家「養老防兒」！防止兒女來借錢，避免導致晚年生活困頓。至於老年要用什麼來防老？還是養「錢」來防老最實在。
隨著平均壽命延長加上家庭結構改變，父慈子孝的傳統也將會面臨崩解，未來也許不是子孫不肖，但是他們真的沒有能力撫養父母親，這個情況在鄰近的日本跟韓國都已經有很多的報導出現。
靠子女奉養容易不安
前不久，韓國公布的調查顯示，六十歲以上民眾除了投資子女教育外，會為退休後生活打算的不到二七％。如今很多南韓老人發現得靠子女奉養的日子很不快樂，即使成年子女願意接年邁父母同住，他們也會明白表示希望父母能分擔家務和幫忙照顧孫兒，這樣的要求可能會讓父母對搬去與兒女生活覺得不安。
我有一位忘年之交的長輩，他說年輕的時候，管了七、八百人的大公司，擔任總經理，不可一世，現在卻當了「三等」公民—等報紙來、等孫子回來玩、等兒子給生活費。
我很慶幸，老友還有一大筆的退休金，他後來決定不麻煩子女，不與他們同住，跑去住養老院，光是押金就先付超過五百萬元，每月還有數萬元的生活費支付，現在的生活尚稱愜意。
老的時候，有錢又有閒，最令人稱羨，不過大家是不是已經開始準備了？最近有一份關於台灣民眾退休計畫的調查出爐，結果發現，離退休年齡不遠的五年級生有六六％須延後退休，且有四成的五年級生因金融海嘯重創而中斷儲蓄退休金。五年級生大概都是四十歲以上，因為金融海嘯中斷退休計畫者高達五七％，其中只有一五．九％目前回復退休儲蓄，另一個調查是有子女的家庭中斷退休計畫也高達五二％，回復僅一六．五％。
利率變數大無法預測
至於退休的產品，因時間、因個性而決定，以退休規畫，利變年金是適合的產品，不過很多外商卻不敢賣，舉例來說，滿一年解約完全不扣解約費用的利變年金，目前宣告一．一％以上，但一年期的債券利率不到一％，保費收來之後根本無法有效投資。
保守一點的放銀行，如果期待一個月有二萬元的生活費，在一九九二年退休的人大約三百萬元就夠了，因為定存利息高達八％，每月可以領利息二萬元，但是現在利息不到○．七％，你的本金要超過三千萬元，才可能一個月有二萬元的利息，你能預期你退休時候的利率嗎？
現在國內推出類似美國反向房貸，依房價去融資，申請反向房貸者可一次領取、每月領取、成為隨時可動用的信用額度，也可每月領取，也保留一次動用的信用額度等，此項商品是強調可將房屋價值變現，且不用變賣，成為老年時的免稅收入。
相同概念的方式都是保險公司承作，澳洲就是由保險公司承作較多，日本也是由保險公司規畫年金屋，同樣也是提供老年人退休後的生活所需，日本是繳交保費給壽險公司，年老後由保險公司提供年金屋、醫療看護等，但是隨著平均餘命愈來愈長，日本許多年金屋最後都面臨破產或財務危機。
反向抵押貸款未成熟
所謂反向抵押貸款（reverse mortgage）制度，是指如六十五歲退休老人，生前將房子抵押給銀行或保險公司，再由該銀行或保險公司按月支付一筆養老金，待其死亡後，已抵押房屋就歸該銀行所有，政策主要是補足政府社會福利制度不足，在歐美國家實施已久，中國近期也正研究中。
銀行主管目前都態度保留，主要原因是沒估算到老人壽命在醫療技術進步下將會大幅延長，銀行資金成本超出預期，就會造成營運負擔，目前國人平均壽命為七十至八十歲，一旦醫學上有重大發展，使得人類壽命再大幅向上提升，未來房子抵押的價格波動風險、資金流動性，甚至子女繼承等，都須有相關配套措施才能實施。
過去幾年，大家推廣「養啞巴兒子」防老，也就是指買房地產當包租公、包租婆，收取租金過日子，不過當大家財富縮水的時候，也只能限縮範圍，把自己的房子賣給銀行，也許都市的房子值錢，可以養老，但是城鄉的老屋是不是值錢到可以養老，也是一個問題，還是奉勸五年級生，現在就要規畫你的退休金了，這才是當務之急！
非凡新聞周刊 2009/10/12
【完整內容請見《非凡新聞周刊》2009年182期】
平均餘命增加 退休金、醫療金銀髮族必備兩桶金
醫療科技突飛猛進，國人平均餘命不斷延長。根據內政部最新的估測結果，98年兩性零歲的平均餘命78.97歲，男性為75.88歲，女性82.46歲，比上年增加0.4歲，若和14年前相比，增加了4.44歲。中華人事主管協會執行長林由敏表示，平均餘命增加意味著上班族必須累積更多退休金，同時更得注意晚年的醫療保障，具備退休金、醫療保障金兩桶金才能享受富足的退休生活。
所謂的平均餘命就是指當年度各年齡層人口，根據當年的死亡率，按照生命表函數換算後，預期還可存活的年數。內政部發布的結果，女性比男性多6.58歲，若和84年兩性零歲的平均餘命74.53歲相比，總計平均餘命增加了4.44歲。
林由敏分析，這項預測透露出兩項重大訊息，一是平均餘命隨著醫療科技進步，增長的速度加快，意味著上班族必須趁早準備更多的退休金，尤其是女性的平均餘命高出男性6.58歲之多，女性上班族得比男性累積更多的退休金。此外，更重要的是，銀髮族邁入退休生活後，面對慢性病、重大疾病的襲擊，醫療保障更加重要。
平均餘命延長，對上班族的退休金影響深遠，就以新制勞工退休金為例，上班族退休後，勞保局將依照個人退休金帳戶的金額，再根據平均餘命，每月發放退休金，換句話說，如果退休金帳戶金額較少、平均餘命又不斷延長，未來上班族邁入銀髮生活後，每月能領到的退休金將是寥寥無幾。
林由敏分析，面對平均餘命延長，上班族不僅需要為日後的退休金提早準備，更得注意晚年的醫療保障。儘管醫療技術進步，但是慢性病、重大疾病的威脅卻未減輕，上班族還得提前預備晚年的醫療保障，確保晚年失能或是慢性疾病纏身，能享有更優質的醫療品質。
林由敏觀察，許多上班族常誤以為有了新制勞工退休金、勞保年金，晚年生活就可大為放心。其實，新制勞工退休金更需要上班族在工作期間的累積，例如透過自行提繳或是爭取老闆加薪等方式，加速膨脹退休金帳戶的額度。上班族更可在政府的退休金之外，另外透過保險或是定期定額投資基金的方式，儲蓄另外一桶健康保障基金，建構未來老年的醫療保障，才能開心迎接人生的金色黃昏。
990125 Nownews
所謂的平均餘命就是指當年度各年齡層人口，根據當年的死亡率，按照生命表函數換算後，預期還可存活的年數。內政部發布的結果，女性比男性多6.58歲，若和84年兩性零歲的平均餘命74.53歲相比，總計平均餘命增加了4.44歲。
林由敏分析，這項預測透露出兩項重大訊息，一是平均餘命隨著醫療科技進步，增長的速度加快，意味著上班族必須趁早準備更多的退休金，尤其是女性的平均餘命高出男性6.58歲之多，女性上班族得比男性累積更多的退休金。此外，更重要的是，銀髮族邁入退休生活後，面對慢性病、重大疾病的襲擊，醫療保障更加重要。
平均餘命延長，對上班族的退休金影響深遠，就以新制勞工退休金為例，上班族退休後，勞保局將依照個人退休金帳戶的金額，再根據平均餘命，每月發放退休金，換句話說，如果退休金帳戶金額較少、平均餘命又不斷延長，未來上班族邁入銀髮生活後，每月能領到的退休金將是寥寥無幾。
林由敏分析，面對平均餘命延長，上班族不僅需要為日後的退休金提早準備，更得注意晚年的醫療保障。儘管醫療技術進步，但是慢性病、重大疾病的威脅卻未減輕，上班族還得提前預備晚年的醫療保障，確保晚年失能或是慢性疾病纏身，能享有更優質的醫療品質。
林由敏觀察，許多上班族常誤以為有了新制勞工退休金、勞保年金，晚年生活就可大為放心。其實，新制勞工退休金更需要上班族在工作期間的累積，例如透過自行提繳或是爭取老闆加薪等方式，加速膨脹退休金帳戶的額度。上班族更可在政府的退休金之外，另外透過保險或是定期定額投資基金的方式，儲蓄另外一桶健康保障基金，建構未來老年的醫療保障，才能開心迎接人生的金色黃昏。
990125 Nownews
利用市價、現值落差 提高節稅效果
【經濟日報╱李昀（國際認證財務顧問師協會認證課程講師）】
受年後股市反彈帶動的資金能量影響，近期各地房市明顯增溫，住宅市場確實出現一波旺盛買氣。不過專家分析目前房價還缺乏合理的修正幅度，買氣就已先出，顯然不符合市場邏輯。不論是房市空頭或多頭，身為財務顧問們必須關心的是不動產移轉的相關稅負問題，因為微利時代客戶最關切的是如何省錢和賺錢。房地產移轉時（例如買賣、贈與、繼承等不同移轉情形）將產生之稅賦和如何節稅？
壹、不動產買賣暨移轉時有哪些相關稅負及如何節稅呢？
在台灣房地產交易略為增溫此時，投資房地產如能善用一些節稅規定，更可以提高獲利。由於買賣不動產的計稅方式，分成土地及地上物兩個部分課稅。以土地公告現值與房屋評定現值為基準，利用房地產市價和土地及房屋評定現值的差距來達到買賣節稅等多重目的，利用市價與現值的落差愈大，節稅效果便愈高。所以接下來討論買賣房屋時會產生之相關稅負及如何善用節稅技巧來提高獲利。
一、買賣房屋產生所得時之相關稅負及節稅技巧出售房屋有差價的部分，則需就財產交易所得繳納綜合所得稅。財產交易所得是以出售時的成交價，減去取得成本（購入成本、契稅、印花稅、代書費、裝潢、搬家費及給中間商的佣金等）和一切改良費用後的餘額課稅。如果納稅人無法提示買賣契約等證明文件，國稅局便會依照財政部頒定的「個人出售房屋未申報或已申報而未能提出證明文件之財產交易所得標準」，按房屋評定現值乘以規定的百分比計算所得。因此，如果賣房子賺錢，最有利的方式就是交給國稅局核定。舉例來說，某甲97年花500萬元買一間臺北市的房子，同年以600萬元賣出，獲利100萬元。因為當年度的土地公告現值不變，沒有土增稅的問題。按97年財政部公告標準，位在台北市的房屋以評定現值29％計算。假定某甲的房屋評定現值為100萬元，國稅局便會核定他出售房屋的所得為29萬元。
若是賣房子時賺的錢是來自土地漲價，而非房屋交易所得，就可以可檢具單據佐證，省去財產交易所得稅。例如花1,000萬元買房子、用1,500萬元賣出，如能舉證售屋部分沒有賺錢，獲利都來自土地增值，則獲利的500萬元部分只要繳交土地增值稅，不必繳財產交易所得稅，假設土增稅額是150萬元，剩下的350萬元就可以全數落袋。
二、買賣房屋產生虧損時相關稅負及注意事項出售房屋有虧損的情形，依照「財產交易損失」的規定，可以由所得稅中扣除，但是扣除額以不超過當年度所申報的「財產交易所得」為限。如果當年度無財產交易所得可資扣除，或扣除不足，可在以後三年內的財產交易所得中繼續扣除。但是損失必須提出相關資料佐證，否則稅捐稽徵機關將依財政部核定之標準核定其出售年度財產交易所得，所以不論是購屋或換屋，有關買賣之憑證（如私契及價款收付記錄、法院拍賣拍定通知書或其他證明文件）應妥善保存，俾於申報綜合所得稅時，提供稽徵機關據以審核認定，以維自身權益。
貳、不動產買賣暨移轉時有哪些相關稅負及如何節稅呢？
土地公告現值與房屋評定現值為基準，利用房地產市價和土地及房屋評定現值的差距來達到買賣節稅等多重目的，利用市價與現值的落差愈大，節稅效果愈高。買賣房屋時會產生之相關稅負及如何善用節稅技巧來提高獲利。
參、重購自用住宅可扣抵稅額之相關規定與節稅技巧
自民國75年1月1日之後，納稅義務人因出售自用住宅房屋所繳的所得稅額，自完成移轉登記之日起二年內重購自用住宅時，若所購新屋價格超過所售舊屋之價格，則已繳之財產交易所得稅，可自新屋完成移轉登記年度之綜合所得稅額中扣抵或退還，此項規定於先購後售時亦適用之，無論是先賣後買；或是先買後賣都可以適用，但若將房屋出售給受扶養親屬，重購自用住宅則不能扣抵所得稅。
肆、重購退稅之規定及節稅方法
買賣土地時通常賣方必須繳納土地增值稅，這是土地移轉最重要的成本。如果不是自用住宅用地，土增稅的稅率由20 ％至40％不等，按兩次移轉間的土地公告現值價差計算，持分越多、持有期間愈長、公告現值漲得愈多，土增稅就愈高。賣方一次要繳百萬至千萬元的土增稅，實為沉重的負擔，那麼重購退稅相關規定及如何節省土增稅呢？
1、土地所有權人於出售土地或被徵收後，自完成移轉登記或領取補償地價之日起，二年內重購土地合於下列規定之一，其新購土地地價超過原出售土地地價或補償地價，扣除繳納土地增值稅後之餘額者，得向主管稽徵機關申請就其已納土地增值稅額內，退還其不足支付新購土地地價之數額：
◎自用住宅用地出售或被徵收後，另行購買都市土地未超過三公畝部分或非都市土地未超過七公畝部分，仍作自用住宅用地者。
◎自營工廠用地出售或被徵收後，另於其他都市計畫工業區或政府編定之工業用地內購地設廠者。
◎自耕之農業用地出售或被徵收後另行購買仍供自耕之農業用地者。
2、前項規定土地所有權人於先購買土地後，自完成移轉登記之日起二年內，始行出土地或土地始被徵收者，準用之。
3、第一項第一款及第二項規定，於土地出售前一年內，曾供營業使用或出租者，不適用之。土地所有權人因重購土地退還土地增值稅者，其重購之土地，自完成移轉登記之日起，五年內再行移轉時，除就該次移轉之漲價總數額課徵土地增值稅外，並應追繳原退還稅款：重購之土地，改作其他用途者亦同。
繳稅是民眾的義務，節稅是民眾的權利。熟悉不動產買賣相關稅負規定及節稅技巧有助於民眾買賣不動產時能維護自身權益，特別在微利時代所得不易累積，節稅規劃必須同步進行方能錙銖必較來累積財產、聚富一生。
【2009/04/19 經濟日報】
受年後股市反彈帶動的資金能量影響，近期各地房市明顯增溫，住宅市場確實出現一波旺盛買氣。不過專家分析目前房價還缺乏合理的修正幅度，買氣就已先出，顯然不符合市場邏輯。不論是房市空頭或多頭，身為財務顧問們必須關心的是不動產移轉的相關稅負問題，因為微利時代客戶最關切的是如何省錢和賺錢。房地產移轉時（例如買賣、贈與、繼承等不同移轉情形）將產生之稅賦和如何節稅？
壹、不動產買賣暨移轉時有哪些相關稅負及如何節稅呢？
在台灣房地產交易略為增溫此時，投資房地產如能善用一些節稅規定，更可以提高獲利。由於買賣不動產的計稅方式，分成土地及地上物兩個部分課稅。以土地公告現值與房屋評定現值為基準，利用房地產市價和土地及房屋評定現值的差距來達到買賣節稅等多重目的，利用市價與現值的落差愈大，節稅效果便愈高。所以接下來討論買賣房屋時會產生之相關稅負及如何善用節稅技巧來提高獲利。
一、買賣房屋產生所得時之相關稅負及節稅技巧出售房屋有差價的部分，則需就財產交易所得繳納綜合所得稅。財產交易所得是以出售時的成交價，減去取得成本（購入成本、契稅、印花稅、代書費、裝潢、搬家費及給中間商的佣金等）和一切改良費用後的餘額課稅。如果納稅人無法提示買賣契約等證明文件，國稅局便會依照財政部頒定的「個人出售房屋未申報或已申報而未能提出證明文件之財產交易所得標準」，按房屋評定現值乘以規定的百分比計算所得。因此，如果賣房子賺錢，最有利的方式就是交給國稅局核定。舉例來說，某甲97年花500萬元買一間臺北市的房子，同年以600萬元賣出，獲利100萬元。因為當年度的土地公告現值不變，沒有土增稅的問題。按97年財政部公告標準，位在台北市的房屋以評定現值29％計算。假定某甲的房屋評定現值為100萬元，國稅局便會核定他出售房屋的所得為29萬元。
若是賣房子時賺的錢是來自土地漲價，而非房屋交易所得，就可以可檢具單據佐證，省去財產交易所得稅。例如花1,000萬元買房子、用1,500萬元賣出，如能舉證售屋部分沒有賺錢，獲利都來自土地增值，則獲利的500萬元部分只要繳交土地增值稅，不必繳財產交易所得稅，假設土增稅額是150萬元，剩下的350萬元就可以全數落袋。
二、買賣房屋產生虧損時相關稅負及注意事項出售房屋有虧損的情形，依照「財產交易損失」的規定，可以由所得稅中扣除，但是扣除額以不超過當年度所申報的「財產交易所得」為限。如果當年度無財產交易所得可資扣除，或扣除不足，可在以後三年內的財產交易所得中繼續扣除。但是損失必須提出相關資料佐證，否則稅捐稽徵機關將依財政部核定之標準核定其出售年度財產交易所得，所以不論是購屋或換屋，有關買賣之憑證（如私契及價款收付記錄、法院拍賣拍定通知書或其他證明文件）應妥善保存，俾於申報綜合所得稅時，提供稽徵機關據以審核認定，以維自身權益。
貳、不動產買賣暨移轉時有哪些相關稅負及如何節稅呢？
土地公告現值與房屋評定現值為基準，利用房地產市價和土地及房屋評定現值的差距來達到買賣節稅等多重目的，利用市價與現值的落差愈大，節稅效果愈高。買賣房屋時會產生之相關稅負及如何善用節稅技巧來提高獲利。
參、重購自用住宅可扣抵稅額之相關規定與節稅技巧
自民國75年1月1日之後，納稅義務人因出售自用住宅房屋所繳的所得稅額，自完成移轉登記之日起二年內重購自用住宅時，若所購新屋價格超過所售舊屋之價格，則已繳之財產交易所得稅，可自新屋完成移轉登記年度之綜合所得稅額中扣抵或退還，此項規定於先購後售時亦適用之，無論是先賣後買；或是先買後賣都可以適用，但若將房屋出售給受扶養親屬，重購自用住宅則不能扣抵所得稅。
肆、重購退稅之規定及節稅方法
買賣土地時通常賣方必須繳納土地增值稅，這是土地移轉最重要的成本。如果不是自用住宅用地，土增稅的稅率由20 ％至40％不等，按兩次移轉間的土地公告現值價差計算，持分越多、持有期間愈長、公告現值漲得愈多，土增稅就愈高。賣方一次要繳百萬至千萬元的土增稅，實為沉重的負擔，那麼重購退稅相關規定及如何節省土增稅呢？
1、土地所有權人於出售土地或被徵收後，自完成移轉登記或領取補償地價之日起，二年內重購土地合於下列規定之一，其新購土地地價超過原出售土地地價或補償地價，扣除繳納土地增值稅後之餘額者，得向主管稽徵機關申請就其已納土地增值稅額內，退還其不足支付新購土地地價之數額：
◎自用住宅用地出售或被徵收後，另行購買都市土地未超過三公畝部分或非都市土地未超過七公畝部分，仍作自用住宅用地者。
◎自營工廠用地出售或被徵收後，另於其他都市計畫工業區或政府編定之工業用地內購地設廠者。
◎自耕之農業用地出售或被徵收後另行購買仍供自耕之農業用地者。
2、前項規定土地所有權人於先購買土地後，自完成移轉登記之日起二年內，始行出土地或土地始被徵收者，準用之。
3、第一項第一款及第二項規定，於土地出售前一年內，曾供營業使用或出租者，不適用之。土地所有權人因重購土地退還土地增值稅者，其重購之土地，自完成移轉登記之日起，五年內再行移轉時，除就該次移轉之漲價總數額課徵土地增值稅外，並應追繳原退還稅款：重購之土地，改作其他用途者亦同。
繳稅是民眾的義務，節稅是民眾的權利。熟悉不動產買賣相關稅負規定及節稅技巧有助於民眾買賣不動產時能維護自身權益，特別在微利時代所得不易累積，節稅規劃必須同步進行方能錙銖必較來累積財產、聚富一生。
【2009/04/19 經濟日報】
公設地抵稅優惠 將限縮
【經濟日報╱記者陳美珍╱台北報導】
財政部將限縮公共設施保留地的抵稅價值，過去「低買高抵」時代即將終結。未來公設地改採比率抵稅，僅可就其占遺產總額的應納稅額部分，做為抵稅限額，全額抵稅優惠不再，公設地抵稅價值約僅剩10%。
財政部已經完成遺產及贈與稅法施行細則修正草案，即將報請行政院核定實施。配合遺產及贈與稅率大降至10%，過去常成為高所得者避稅工具的公設地，財政部也已修正其抵繳稅捐原則，改按比率制抵稅，藉此避免富人在享受低稅率的同時，再藉公設地侵蝕遺產及贈與稅基。
依據新修正的遺產及贈與稅法施行細則第44條規定，公共設施保留地得抵繳遺產或贈與稅的限額，依據以下公式計算：
公設地可抵稅限額=依本法計算的遺產稅或贈與稅●X（申請抵繳的公共設施保留地財產價值╱全部遺產總額或受贈財產總額）
目前公設地的市價一般約為公告現值的一成，舉例來說，甲以120萬元買入價值1,000萬元公共設施保留地，甲去世時的遺產總額（含公設地）共計6,000萬元，其應納遺產稅額為600萬元，甲的繼承人選擇以公告現值1,000萬元的公設地抵稅，依據新規定，公設地實際可抵繳的稅額上限為：
600萬元X（1,000萬元╱6,000萬元）= 100萬元
在財政部修正公共設施保留地的抵稅原則之前，甲生前以120萬元買入公告現值達1,000萬元的公設地，假設甲未留下現金遺產，且稅額逾30萬元時，甲的繼承人可以公設地抵繳甲應納的遺產稅，其可抵稅金額是以公告現值為準，即公告現值1,000萬元，抵繳金額就是1,000萬元。
以上例為例，甲應納遺產稅為600萬元，只要選擇以公設地辦理抵繳，繼承人即免再繳稅。但修法改採比率抵繳之後，甲購入公告現值達1,000萬元的公設地，因只占遺產總額的六分之一，依據公式換算最多也只能抵稅100萬元，新規定之下，甲的繼承人還要繳納剩餘500萬元的遺產稅。
【2009/05/04 經濟日報】
財政部將限縮公共設施保留地的抵稅價值，過去「低買高抵」時代即將終結。未來公設地改採比率抵稅，僅可就其占遺產總額的應納稅額部分，做為抵稅限額，全額抵稅優惠不再，公設地抵稅價值約僅剩10%。
財政部已經完成遺產及贈與稅法施行細則修正草案，即將報請行政院核定實施。配合遺產及贈與稅率大降至10%，過去常成為高所得者避稅工具的公設地，財政部也已修正其抵繳稅捐原則，改按比率制抵稅，藉此避免富人在享受低稅率的同時，再藉公設地侵蝕遺產及贈與稅基。
依據新修正的遺產及贈與稅法施行細則第44條規定，公共設施保留地得抵繳遺產或贈與稅的限額，依據以下公式計算：
公設地可抵稅限額=依本法計算的遺產稅或贈與稅●X（申請抵繳的公共設施保留地財產價值╱全部遺產總額或受贈財產總額）
目前公設地的市價一般約為公告現值的一成，舉例來說，甲以120萬元買入價值1,000萬元公共設施保留地，甲去世時的遺產總額（含公設地）共計6,000萬元，其應納遺產稅額為600萬元，甲的繼承人選擇以公告現值1,000萬元的公設地抵稅，依據新規定，公設地實際可抵繳的稅額上限為：
600萬元X（1,000萬元╱6,000萬元）= 100萬元
在財政部修正公共設施保留地的抵稅原則之前，甲生前以120萬元買入公告現值達1,000萬元的公設地，假設甲未留下現金遺產，且稅額逾30萬元時，甲的繼承人可以公設地抵繳甲應納的遺產稅，其可抵稅金額是以公告現值為準，即公告現值1,000萬元，抵繳金額就是1,000萬元。
以上例為例，甲應納遺產稅為600萬元，只要選擇以公設地辦理抵繳，繼承人即免再繳稅。但修法改採比率抵繳之後，甲購入公告現值達1,000萬元的公設地，因只占遺產總額的六分之一，依據公式換算最多也只能抵稅100萬元，新規定之下，甲的繼承人還要繳納剩餘500萬元的遺產稅。
【2009/05/04 經濟日報】
買公設地抵稅 當心得不償失
【經濟日報╱記者╱陳美珍】
花小錢買公設地抵稅，今後恐怕不再划算。財政部限制公設地抵稅改採「比率制」後，投入購買公設地的成本，恐怕不夠省下的抵稅錢，買進公設地目的若只為抵稅，小心會賠本。
公設地市價不高，但卻擁有極大的抵稅價值，關鍵就在公設地的公告現值，往往遠高於市價，政府現有的抵稅法律，又只承認公告現值，不看市價，公告現值是多少，稅金就能抵多少。
因此，有心人士只要用少少的代價買進公設地，日後就能換來大大的抵稅效果。公設地熱賣，背後不脫為保住身後財產舖路，免去籌錢繳稅的痛苦。
財政部早就看出公設地抵稅的問題，但長久以來均無力解決。此次遺贈稅率大降至10%，遺贈稅收眼看一年就要少收200億元，公設地抵稅若仍然按公告現值全額採認，政府今後恐怕無稅可收，才會促使財政部著手限縮公設地抵稅金額。
公設地的抵稅效果，舉例來，甲名下有財產3億元，其中銀行存款2,000萬元，甲有配偶與二名成年子女，甲若完全不做租稅規劃，按10%稅率計算，遺產稅達2,822萬元。
假設甲生前拿2,000萬元存款買一筆公告現值1億元的公設地，修法前可以全額抵稅，甲只需用公設地抵稅，即可免除遺產稅，不必再籌錢繳稅，甲的繼承人可以保有其他值錢的財產。
但修法後，同樣花2,000萬元買進公告現值1億元的公設地，換來的抵稅額只有690萬元，甲因公設地抵繳可讓稅額下降，但仍留下大約2,000萬元遺產稅得繳，抵稅效果已被大大削減。財產中沒有公設地的民眾，也不要再迷信公設地的抵稅神話，以免得不償失。
【2009/05/04 經濟日報】
花小錢買公設地抵稅，今後恐怕不再划算。財政部限制公設地抵稅改採「比率制」後，投入購買公設地的成本，恐怕不夠省下的抵稅錢，買進公設地目的若只為抵稅，小心會賠本。
公設地市價不高，但卻擁有極大的抵稅價值，關鍵就在公設地的公告現值，往往遠高於市價，政府現有的抵稅法律，又只承認公告現值，不看市價，公告現值是多少，稅金就能抵多少。
因此，有心人士只要用少少的代價買進公設地，日後就能換來大大的抵稅效果。公設地熱賣，背後不脫為保住身後財產舖路，免去籌錢繳稅的痛苦。
財政部早就看出公設地抵稅的問題，但長久以來均無力解決。此次遺贈稅率大降至10%，遺贈稅收眼看一年就要少收200億元，公設地抵稅若仍然按公告現值全額採認，政府今後恐怕無稅可收，才會促使財政部著手限縮公設地抵稅金額。
公設地的抵稅效果，舉例來，甲名下有財產3億元，其中銀行存款2,000萬元，甲有配偶與二名成年子女，甲若完全不做租稅規劃，按10%稅率計算，遺產稅達2,822萬元。
假設甲生前拿2,000萬元存款買一筆公告現值1億元的公設地，修法前可以全額抵稅，甲只需用公設地抵稅，即可免除遺產稅，不必再籌錢繳稅，甲的繼承人可以保有其他值錢的財產。
但修法後，同樣花2,000萬元買進公告現值1億元的公設地，換來的抵稅額只有690萬元，甲因公設地抵繳可讓稅額下降，但仍留下大約2,000萬元遺產稅得繳，抵稅效果已被大大削減。財產中沒有公設地的民眾，也不要再迷信公設地的抵稅神話，以免得不償失。
【2009/05/04 經濟日報】
土增稅自宅優惠 將改「一生一屋」
記者鄭琪芳／台北報導
立法院財政委員會今天將審查「土地稅法修正草案」，自用住宅用地適用土增稅優惠稅率十％，由原本「一生一次」改為「一生一屋」，由於是減稅利多，又可刺激房市，預料應可順利初審通過。
修正案 今初審將可通過
現行「土地稅法」規定，土增稅稅率為二十％、三十％及四十％，自用住宅用地則可適用十％優惠稅率，但一生只能適用一次，換屋兩次以上者，就要適用一般稅率。
前年行政院提出「土地稅法第三十四條修正草案」，自用住宅適用優惠稅率由「一生一次」改為「一生一屋」，名下僅有一戶房屋的家庭，只要持有及設籍滿六年、出售前五年內無供營業使用或出租，即可適用土增稅優惠稅率十％，不限次數及金額，但都市土地面積限一．五公畝（約四十五坪），非都市土地面積則限三．五公畝（約一○五坪）。
實施後 逾四百萬戶受惠
財政部賦稅署官員表示，上述方案實施後，若以一生換屋四次估算，稅收淨損失二十六．九億元，若一生換屋六次，則稅收淨損失達六十億元，估計六成八的家庭、逾四二三萬戶受惠。
賦稅署官員指出，財委會今天要審查的草案，就是前年行政院送交立法院審議的版本，雖然是民進黨執政時提出的案子，但因為是減稅利多，又有助於活絡房地產市場，因此國民黨立委仍將此案排入委員會審查。
另外，財委會今天也將併案審查立委提出的多項「土地稅法」修正草案，包括放寬工業用地適用地價稅優惠稅率規定，編定工業用地未作工業使用即可適用優惠稅率；不過，財政部認為違反租稅公平，且會影響地方稅收，因此持反對態度。
2009-4-27 自由時報
立法院財政委員會今天將審查「土地稅法修正草案」，自用住宅用地適用土增稅優惠稅率十％，由原本「一生一次」改為「一生一屋」，由於是減稅利多，又可刺激房市，預料應可順利初審通過。
修正案 今初審將可通過
現行「土地稅法」規定，土增稅稅率為二十％、三十％及四十％，自用住宅用地則可適用十％優惠稅率，但一生只能適用一次，換屋兩次以上者，就要適用一般稅率。
前年行政院提出「土地稅法第三十四條修正草案」，自用住宅適用優惠稅率由「一生一次」改為「一生一屋」，名下僅有一戶房屋的家庭，只要持有及設籍滿六年、出售前五年內無供營業使用或出租，即可適用土增稅優惠稅率十％，不限次數及金額，但都市土地面積限一．五公畝（約四十五坪），非都市土地面積則限三．五公畝（約一○五坪）。
實施後 逾四百萬戶受惠
財政部賦稅署官員表示，上述方案實施後，若以一生換屋四次估算，稅收淨損失二十六．九億元，若一生換屋六次，則稅收淨損失達六十億元，估計六成八的家庭、逾四二三萬戶受惠。
賦稅署官員指出，財委會今天要審查的草案，就是前年行政院送交立法院審議的版本，雖然是民進黨執政時提出的案子，但因為是減稅利多，又有助於活絡房地產市場，因此國民黨立委仍將此案排入委員會審查。
另外，財委會今天也將併案審查立委提出的多項「土地稅法」修正草案，包括放寬工業用地適用地價稅優惠稅率規定，編定工業用地未作工業使用即可適用優惠稅率；不過，財政部認為違反租稅公平，且會影響地方稅收，因此持反對態度。
2009-4-27 自由時報
綜所稅 營所稅 明年調降
記者施曉光、鄭琪芳／台北報導
立法院昨三讀通過「所得稅法部分條文修正案」，營所稅調降五個百分點，綜所稅最低三個級距各調降一個百分點，適用五％最低稅率級距並提高至所得淨額五十萬元，合計稅收損失一千零五十六億元，約七十萬家營利事業、三百八十萬戶受惠，每戶最多減稅二．八萬元，明年起開始實施，後年報稅適用。
一年少徵千餘億元
財政部賦稅署表示，配合「促進產業升級條例」今年底落日，由此提案調降所得稅，營所稅由二十五％降為二十％，採行單一稅率，並將起徵額由五萬元提高至十二萬元，估計一年稅收損失約八百零八億元，減稅利益由七十萬家營利事業共享。
此外，綜所稅最低三個級距由「六％、十三％、二十一％」調降為「五％、十二％、二十％」，另外兩個較高課稅級距稅率三十％、四十％則維持不變，適用五％稅率的課稅級距並由四十一萬元提高為五十萬元，估計稅收損失二百四十八億元，約三百八十萬戶（占綜所稅申報比率七十三％）受惠，減稅幅度一％至三十一％，平均減幅約八％，可以減輕中低所得及薪資所得者租稅負擔。
每戶最多減稅兩萬八
根據賦稅署試算，綜所稅稅率及級距調整之後，每戶最多減稅二萬八千一百元；其中，所得淨額四十一萬元至五十萬元者，由於適用稅率由原本十三％變成五％，減稅幅度最大，減幅最多達三十一％，減稅金額最多一萬一千三百元。
另外，綜所稅課稅級距金額調整門檻也放寬，由原本消費者物價指數（ＣＰＩ）累計上漲十％才能調整，改成上漲三％即可調整；賦稅署表示，未來綜所稅課稅級距只是提前反映物價上漲，不會造成稅收損失。
賦稅署說明，「促產條例」落日後，約增加稅收一千四百八十三億元，保留四項功能別獎勵稅收損失三百億元，調降營所稅及綜所稅損失一千零五十六億元，調高綜所稅扣除額損失二百一十六億元；相抵之後，一年稅收損失約八十九億元。
這次修法還簡化暫繳申報制度，凡是小店戶獨資、合夥組織的營利事業，可以不必先繳納營利事業所得稅，直接將營利所得歸課資本主，或合夥人的綜合所得稅，估計受影響的企業數量約有二十六萬家。
2009-5-2 自由時報
綜所稅率及級距調整對照表
綜所稅稅率及級距調整試算表
一年少徵千餘億元
財政部賦稅署表示，配合「促進產業升級條例」今年底落日，由此提案調降所得稅，營所稅由二十五％降為二十％，採行單一稅率，並將起徵額由五萬元提高至十二萬元，估計一年稅收損失約八百零八億元，減稅利益由七十萬家營利事業共享。
此外，綜所稅最低三個級距由「六％、十三％、二十一％」調降為「五％、十二％、二十％」，另外兩個較高課稅級距稅率三十％、四十％則維持不變，適用五％稅率的課稅級距並由四十一萬元提高為五十萬元，估計稅收損失二百四十八億元，約三百八十萬戶（占綜所稅申報比率七十三％）受惠，減稅幅度一％至三十一％，平均減幅約八％，可以減輕中低所得及薪資所得者租稅負擔。
每戶最多減稅兩萬八
根據賦稅署試算，綜所稅稅率及級距調整之後，每戶最多減稅二萬八千一百元；其中，所得淨額四十一萬元至五十萬元者，由於適用稅率由原本十三％變成五％，減稅幅度最大，減幅最多達三十一％，減稅金額最多一萬一千三百元。
另外，綜所稅課稅級距金額調整門檻也放寬，由原本消費者物價指數（ＣＰＩ）累計上漲十％才能調整，改成上漲三％即可調整；賦稅署表示，未來綜所稅課稅級距只是提前反映物價上漲，不會造成稅收損失。
賦稅署說明，「促產條例」落日後，約增加稅收一千四百八十三億元，保留四項功能別獎勵稅收損失三百億元，調降營所稅及綜所稅損失一千零五十六億元，調高綜所稅扣除額損失二百一十六億元；相抵之後，一年稅收損失約八十九億元。
這次修法還簡化暫繳申報制度，凡是小店戶獨資、合夥組織的營利事業，可以不必先繳納營利事業所得稅，直接將營利所得歸課資本主，或合夥人的綜合所得稅，估計受影響的企業數量約有二十六萬家。
2009-5-2 自由時報
扶養親屬 節稅效益大
【經濟日報╱台北訊】
納稅人可利用申報扶養親屬人數的方式扣除免稅額，但申報扶養親屬是有限制的，需要符合規定並檢附證明文件，供國稅局查驗，才可申報扣除。
有關免稅額申報，須先知道每個人的免稅額。本人、配偶暨受扶養直系尊親屬每人得扣除7萬7,000元；若本人、配偶暨受扶養直系尊親屬年滿70歲，每人得扣除11萬5,500元。若配偶薪資所得依稅法規定分開計算稅額，合併報繳綜合所得稅時，不得再減除配偶的免稅額。
報稅時，扶養適用免稅額的親屬愈多愈好，可提高免稅額，常會見到一些家庭兄弟姐妹搶著扶養年老的父母親，因為可以省下很多稅。
已年滿20歲就讀軍事學校，或享有公費待遇的師範大學或師範學院的子女，受納稅人扶養者，均可列報扶養親屬免稅額。就讀軍事學校，或享有公費待遇的師範大學或師範學院的已年滿20歲的納稅子女，因尚無法完全獨立生活，即使在年度中途畢業，分發擔任軍職或老師，扶養期間不滿一年，納稅人仍可按全年免稅額扣除。
但要注意的是，申報扶養的親屬若有所得，也要一起申報。例如父母有大筆存款，父母的利息所得要一併列入納稅人所得總額申報。財政部每年都發現，不少納稅人漏報這部分利息所得須補稅；有的因超過27萬元的儲蓄特別扣除額，沒節到稅，反而增加應納稅款。
所以，納稅人申報免稅額利弊得失，申報前應審慎衡量。
原則上，以申報扶養者當年度所得不高於減除免稅額、扣除額、抵稅額的總和，節稅實益最大。
【2009/04/16 經濟日報】
納稅人可利用申報扶養親屬人數的方式扣除免稅額，但申報扶養親屬是有限制的，需要符合規定並檢附證明文件，供國稅局查驗，才可申報扣除。
有關免稅額申報，須先知道每個人的免稅額。本人、配偶暨受扶養直系尊親屬每人得扣除7萬7,000元；若本人、配偶暨受扶養直系尊親屬年滿70歲，每人得扣除11萬5,500元。若配偶薪資所得依稅法規定分開計算稅額，合併報繳綜合所得稅時，不得再減除配偶的免稅額。
報稅時，扶養適用免稅額的親屬愈多愈好，可提高免稅額，常會見到一些家庭兄弟姐妹搶著扶養年老的父母親，因為可以省下很多稅。
已年滿20歲就讀軍事學校，或享有公費待遇的師範大學或師範學院的子女，受納稅人扶養者，均可列報扶養親屬免稅額。就讀軍事學校，或享有公費待遇的師範大學或師範學院的已年滿20歲的納稅子女，因尚無法完全獨立生活，即使在年度中途畢業，分發擔任軍職或老師，扶養期間不滿一年，納稅人仍可按全年免稅額扣除。
但要注意的是，申報扶養的親屬若有所得，也要一起申報。例如父母有大筆存款，父母的利息所得要一併列入納稅人所得總額申報。財政部每年都發現，不少納稅人漏報這部分利息所得須補稅；有的因超過27萬元的儲蓄特別扣除額，沒節到稅，反而增加應納稅款。
所以，納稅人申報免稅額利弊得失，申報前應審慎衡量。
原則上，以申報扶養者當年度所得不高於減除免稅額、扣除額、抵稅額的總和，節稅實益最大。
【2009/04/16 經濟日報】
善用扣除額 節稅威力大
【經濟日報╱台北訊】
扣除額是免稅額以外，另一個可以降低綜合所得稅的扣除項目。扣除額包含一般扣除額及特別扣除額；其中一般扣除額分為標準扣除額與列舉扣除額，可自由選擇金額較高者申報。
納稅人要注意，標準扣除額不必出具證明就可適用；列舉扣除額須檢附證明文件，平常即應注意支出憑證的蒐集和保存。因為要檢附相關證明，有些列舉扣除項目沒金額限制，完全核實減除，像醫藥生育費及災害損失等，節稅威力大。
標準扣除額部分，納稅人不論所得高低，都只能按固定金額扣除，97年度的標準扣除額，單身者是7萬3,000元，夫妻合併申報則是14萬6,000元。
要選擇何種扣除額申報較能節稅，技巧是只要看看申報時同一申報戶成員，在97年度內所支付的醫藥及生育費、人身保險費、自用住宅購屋借款利息支出或房屋租金支出、捐贈及災害損失等金額總和有無超過標準扣除額的額度；答案如果是肯定的，應選擇採用列舉扣除額並檢附證明文件申報。
列舉扣除額的項目多達八項，其中以保險費、醫療費、房貸利息及租金支出四項是一般家庭最有可能利用到的，報稅新手一定要充分善用，才能發揮節稅效果。特別扣除額部分，包括薪資所得、儲蓄投資、殘障、教育學費及財產交易損失等五項，也各有報稅技巧。
同一綜合所得稅申報戶中，每個人的各種所得都要合併申報，但並不是每個人所發生的費用都可申報扣除。例如，列舉扣除項目中，保險費的支出，只限納稅人、配偶、同申報戶的父母、子女等直系親屬的人身保險費，才可在一定額度內從綜合所得減除；其餘家屬即使是同戶申報，也有人身保險費支出，但不能適用列舉扣除保險費的規定。
特別扣除額項目中，教育學費特別扣除額只限納稅人申報扶養的子女就讀大專以上院校，可在每人2萬5,000元限額內扣除。納稅義務人、配偶或申報扶養的兄弟姊妹就讀大專以上院校不能申報扣除。重購自用住宅扣抵稅額只限於納稅人或配偶的換屋情況才可適用。
【2009/04/17 經濟日報】
扣除額是免稅額以外，另一個可以降低綜合所得稅的扣除項目。扣除額包含一般扣除額及特別扣除額；其中一般扣除額分為標準扣除額與列舉扣除額，可自由選擇金額較高者申報。
納稅人要注意，標準扣除額不必出具證明就可適用；列舉扣除額須檢附證明文件，平常即應注意支出憑證的蒐集和保存。因為要檢附相關證明，有些列舉扣除項目沒金額限制，完全核實減除，像醫藥生育費及災害損失等，節稅威力大。
標準扣除額部分，納稅人不論所得高低，都只能按固定金額扣除，97年度的標準扣除額，單身者是7萬3,000元，夫妻合併申報則是14萬6,000元。
要選擇何種扣除額申報較能節稅，技巧是只要看看申報時同一申報戶成員，在97年度內所支付的醫藥及生育費、人身保險費、自用住宅購屋借款利息支出或房屋租金支出、捐贈及災害損失等金額總和有無超過標準扣除額的額度；答案如果是肯定的，應選擇採用列舉扣除額並檢附證明文件申報。
列舉扣除額的項目多達八項，其中以保險費、醫療費、房貸利息及租金支出四項是一般家庭最有可能利用到的，報稅新手一定要充分善用，才能發揮節稅效果。特別扣除額部分，包括薪資所得、儲蓄投資、殘障、教育學費及財產交易損失等五項，也各有報稅技巧。
同一綜合所得稅申報戶中，每個人的各種所得都要合併申報，但並不是每個人所發生的費用都可申報扣除。例如，列舉扣除項目中，保險費的支出，只限納稅人、配偶、同申報戶的父母、子女等直系親屬的人身保險費，才可在一定額度內從綜合所得減除；其餘家屬即使是同戶申報，也有人身保險費支出，但不能適用列舉扣除保險費的規定。
特別扣除額項目中，教育學費特別扣除額只限納稅人申報扶養的子女就讀大專以上院校，可在每人2萬5,000元限額內扣除。納稅義務人、配偶或申報扶養的兄弟姊妹就讀大專以上院校不能申報扣除。重購自用住宅扣抵稅額只限於納稅人或配偶的換屋情況才可適用。
【2009/04/17 經濟日報】
報稅季 新制省荷包
【聯合報╱記者賴昭穎╱台北報導】
五月要申報所得稅了！今年政府實施多項減稅措施，以四大扣除額調高為例，育有兩名未成年子女的雙薪家庭，今年報稅可增加九萬八千元扣除額，民眾省稅金額，從五千八百八十元到三萬九千二百元不等。
今年申報綜所稅有七大報稅新制，調高四大扣除額，其中又以標準扣除額調幅最可觀，對於習慣使用標準扣除申報的民眾相當有利。有配偶的民眾今年在選擇報稅方式時，列舉扣除項目如捐贈、醫療、房貸利息和保險等支出合計低於十四萬六千元，選用標準扣除申報才能省錢。
此外，課稅級距金額也是十年來首度調高，調幅從四萬到卅七萬元不等，舉例來說，所得淨額四十萬元，去年得繳百分之十三的稅，今年改採百分之六的稅率，稅金從二萬六千一百元減為二萬四千元，少繳二千一百元的稅。
去年全球金融海嘯，不少民眾失業或休無薪假，財政部今年允許去年九月一日後失業或休無薪假不論是納稅人或合併申報的配偶，都可在申報期間向戶籍地國稅局申請，可延後一到三個月繳稅。至於去年慘賠的連動債投資人，拿到銀行的和解金不超過本金，也都不用繳稅。
至於繳稅方式，今年不論是人工、二維條碼或網路申報，都首度開放現金繳稅，而且繳稅金額只要低於兩萬元，還可以到統一、全家、OK和萊爾富等四大超商繳稅。
配合國民年金去年實施，相關保費支出可併入保險費列舉扣除，最多不能超過二萬四千元，相關給付也不用繳稅。
【2009/04/20 聯合報】
今年申報綜所稅有七大報稅新制，調高四大扣除額，其中又以標準扣除額調幅最可觀，對於習慣使用標準扣除申報的民眾相當有利。有配偶的民眾今年在選擇報稅方式時，列舉扣除項目如捐贈、醫療、房貸利息和保險等支出合計低於十四萬六千元，選用標準扣除申報才能省錢。
此外，課稅級距金額也是十年來首度調高，調幅從四萬到卅七萬元不等，舉例來說，所得淨額四十萬元，去年得繳百分之十三的稅，今年改採百分之六的稅率，稅金從二萬六千一百元減為二萬四千元，少繳二千一百元的稅。
去年全球金融海嘯，不少民眾失業或休無薪假，財政部今年允許去年九月一日後失業或休無薪假不論是納稅人或合併申報的配偶，都可在申報期間向戶籍地國稅局申請，可延後一到三個月繳稅。至於去年慘賠的連動債投資人，拿到銀行的和解金不超過本金，也都不用繳稅。
至於繳稅方式，今年不論是人工、二維條碼或網路申報，都首度開放現金繳稅，而且繳稅金額只要低於兩萬元，還可以到統一、全家、OK和萊爾富等四大超商繳稅。
配合國民年金去年實施，相關保費支出可併入保險費列舉扣除，最多不能超過二萬四千元，相關給付也不用繳稅。
【2009/04/20 聯合報】
活用三招 報稅省錢多多
【經濟日報╱記者／陳美珍】
今年5月報稅，課稅級距加上四大扣除額的雙重減稅效應，綜所稅省下的稅金，會比往年多很多。慎選扣除額、備妥減稅證明檔，設法壓低課稅所得讓稅率降級，將是今年節稅的三大致勝關鍵。
受薪中產階級家庭，今年最能明顯感受降稅好處。以標準四口之家為例（雙薪夫妻與兩位未成年子女），全年所得在65.4萬元以內，將不必負擔所得稅。相較去年四口之家免繳稅門檻，足足提高約10萬元。
反之，落在課稅範圍內的家庭，今年最重要的功課，就是設法壓低課稅所得。例如增加合適的扶養親屬、檢視全年可節稅的支出。特別是臨界兩個課稅級距家庭，若能透過增加扣免額方式，達到級距降級目的，省稅金額就會十分可觀。
舉例來說，所得淨額（減除扣免額等之後的餘額）在41萬元以內者按6%課稅，因此當所得淨額落在41萬元以上附近的家庭，設法增加扣除項目讓課稅淨額低於41萬元，稅率即可自13%降至6%，最多可省下約一成的所得稅。
尋找合適的扶養親屬也是減少課稅所得的方法之一。每新增一位扶養親屬，可加扣7.7萬元免稅額，受扶養者若是年逾70 歲的直系親屬，則可扣除11.55萬元，課稅所得即會快速下降。
選擇適當的扣除額則是另一個重要的節稅關鍵。今年標扣額單身者已提高為7.3萬元，有配偶者為14.6萬元，較去年增加2.7萬元到5.4萬元。過去習慣選擇標準扣除額報稅的家庭，仍應先檢視全家包括醫藥生育費、保險費、房貸利息（或房屋租金）、捐款或災害損失支出，合計若超過7.3萬或14.6萬元時，就該捨棄不必附任何證明的標扣額，改採列舉扣除額報稅會比較省稅。
當然，列舉扣除額要有支出證明，報稅前備妥相關檔，才能順利節稅。
【2009/04/13 經濟日報】
今年5月報稅，課稅級距加上四大扣除額的雙重減稅效應，綜所稅省下的稅金，會比往年多很多。慎選扣除額、備妥減稅證明檔，設法壓低課稅所得讓稅率降級，將是今年節稅的三大致勝關鍵。
受薪中產階級家庭，今年最能明顯感受降稅好處。以標準四口之家為例（雙薪夫妻與兩位未成年子女），全年所得在65.4萬元以內，將不必負擔所得稅。相較去年四口之家免繳稅門檻，足足提高約10萬元。
反之，落在課稅範圍內的家庭，今年最重要的功課，就是設法壓低課稅所得。例如增加合適的扶養親屬、檢視全年可節稅的支出。特別是臨界兩個課稅級距家庭，若能透過增加扣免額方式，達到級距降級目的，省稅金額就會十分可觀。
舉例來說，所得淨額（減除扣免額等之後的餘額）在41萬元以內者按6%課稅，因此當所得淨額落在41萬元以上附近的家庭，設法增加扣除項目讓課稅淨額低於41萬元，稅率即可自13%降至6%，最多可省下約一成的所得稅。
尋找合適的扶養親屬也是減少課稅所得的方法之一。每新增一位扶養親屬，可加扣7.7萬元免稅額，受扶養者若是年逾70 歲的直系親屬，則可扣除11.55萬元，課稅所得即會快速下降。
選擇適當的扣除額則是另一個重要的節稅關鍵。今年標扣額單身者已提高為7.3萬元，有配偶者為14.6萬元，較去年增加2.7萬元到5.4萬元。過去習慣選擇標準扣除額報稅的家庭，仍應先檢視全家包括醫藥生育費、保險費、房貸利息（或房屋租金）、捐款或災害損失支出，合計若超過7.3萬或14.6萬元時，就該捨棄不必附任何證明的標扣額，改採列舉扣除額報稅會比較省稅。
當然，列舉扣除額要有支出證明，報稅前備妥相關檔，才能順利節稅。
單身年所得未逾25萬 免稅
【經濟日報╱記者陳美珍／台北報導】
配合四大扣除額自今（98）年5月報稅時啟用，財政部修正97年個人綜合所得稅結算申報書，單身受薪者年所得在25萬元以下，完全免稅；若未辦理所得稅結算申報，每月被扣繳的稅款也將無法退還。
新修正的97年度綜所稅結算申報書，免申報所得稅標準均較往年提高，全年均無薪資收入的單身者，全年所得在15萬元以下；有配偶但無扶養親屬者在30萬元以內，都不必辦理所得稅申報，也不必繳任何所得稅。
5月即將展開的個人綜合所得稅結算申報，今年有多項變動，包括標準、薪資、教育與身障扣除額均已調高，綜所稅課稅級距也因累計物價漲幅達到10%，五個級距上限金額均獲調整，最低稅率6%級距上限，已自37萬元提高為41萬元，各級距者約可獲得3%到10%不等的降稅利益。
四大扣除額的調整，對所得單純的受薪中產家庭最為有利。財政部指出，今年免稅額仍維持96年每人7.7萬元不變，但標準、薪資與身障扣除額則分別增加逾2萬元，對民眾而言，仍可獲不小的降稅好處。
以單身適用6%稅率選擇標準扣除額的受薪階級為例，標扣與薪扣額調高，所得不變下，至少可減約3,000元的綜所稅。
家有大學生的家庭，今年則要特別注意教育學費扣除額的祈規定，今年開始，教扣額已改按人頭計算，每一位符合減稅規定的大學生，都可扣除上限2.5萬元的教扣額。過去，教扣額是以家庭為單位，每戶不論有多少位在大專院校就讀的學生，只能共享一個2.5萬元教扣額減免額。
去年10月開辦的國民年金，部分國民已繳納的國民年金保費，今年報稅時，也可與勞保等保費支出，在最高2.4萬元額度內，申報扣減個人綜所稅；習慣捐款給私立學校的民眾，若透過私立興學基金會，且不指定受贈私立學校，捐款則可享有100%扣減所得稅的優惠。
財政部也強調，今年報繳稅措施也比往年方便一些，選擇使用網路報稅民眾，已可選擇以現金繳稅。所有現金、支票等繳稅案件，則不強制只能以稅捐機關提供的繳款書繳稅，民眾可直接上網列印附有條碼的繳款書，至金融機構臨櫃繳交；稅額在2萬元以內者，也可直接到超商繳稅。
【2009/04/13 經濟日報】
配合四大扣除額自今（98）年5月報稅時啟用，財政部修正97年個人綜合所得稅結算申報書，單身受薪者年所得在25萬元以下，完全免稅；若未辦理所得稅結算申報，每月被扣繳的稅款也將無法退還。
新修正的97年度綜所稅結算申報書，免申報所得稅標準均較往年提高，全年均無薪資收入的單身者，全年所得在15萬元以下；有配偶但無扶養親屬者在30萬元以內，都不必辦理所得稅申報，也不必繳任何所得稅。
5月即將展開的個人綜合所得稅結算申報，今年有多項變動，包括標準、薪資、教育與身障扣除額均已調高，綜所稅課稅級距也因累計物價漲幅達到10%，五個級距上限金額均獲調整，最低稅率6%級距上限，已自37萬元提高為41萬元，各級距者約可獲得3%到10%不等的降稅利益。
四大扣除額的調整，對所得單純的受薪中產家庭最為有利。財政部指出，今年免稅額仍維持96年每人7.7萬元不變，但標準、薪資與身障扣除額則分別增加逾2萬元，對民眾而言，仍可獲不小的降稅好處。
以單身適用6%稅率選擇標準扣除額的受薪階級為例，標扣與薪扣額調高，所得不變下，至少可減約3,000元的綜所稅。
家有大學生的家庭，今年則要特別注意教育學費扣除額的祈規定，今年開始，教扣額已改按人頭計算，每一位符合減稅規定的大學生，都可扣除上限2.5萬元的教扣額。過去，教扣額是以家庭為單位，每戶不論有多少位在大專院校就讀的學生，只能共享一個2.5萬元教扣額減免額。
去年10月開辦的國民年金，部分國民已繳納的國民年金保費，今年報稅時，也可與勞保等保費支出，在最高2.4萬元額度內，申報扣減個人綜所稅；習慣捐款給私立學校的民眾，若透過私立興學基金會，且不指定受贈私立學校，捐款則可享有100%扣減所得稅的優惠。
財政部也強調，今年報繳稅措施也比往年方便一些，選擇使用網路報稅民眾，已可選擇以現金繳稅。所有現金、支票等繳稅案件，則不強制只能以稅捐機關提供的繳款書繳稅，民眾可直接上網列印附有條碼的繳款書，至金融機構臨櫃繳交；稅額在2萬元以內者，也可直接到超商繳稅。
【2009/04/13 經濟日報】
全民降稅 380萬戶受惠
【聯合報╱記者賴昭穎／台北報導】
後年報稅可大降稅！立法院財政委員會昨天初審通過所得稅法修正草案，大降個人綜合所得稅率和營利事業所得稅率。綜所稅預估有三百八十萬戶受惠，每戶平均減稅百分之八；淨所得五十萬元以下的中低所得者受惠最多，減稅達三成。
昨天初審通過的修正案，個人綜所稅前三級稅率各降一個百分點，調降後稅率分別為百分之五、十二和廿，適用最低稅率的所得淨額也從四十一萬元調高為五十萬元。營所稅率從現行百分之廿五降至廿。
所得稅大降稅案，還須立院二、三讀後才能實施。財長李述德說，未來只要有繳稅的納稅人都能減到稅，最快明年實施，後年五月申報九十九年所得稅時適用。
財政部賦稅署估計，這次所得稅法修正，總降稅金額高達一千零五十六億元，創史上最大減稅金額；也寫下綜所稅自今年起將連續三年大減稅的新紀錄。這次降稅來源，主要是促進產業升級條例對企業的租稅優惠實施屆滿。
賦稅署長許虞哲表示，個人綜所稅最低稅率降為百分之五、適用所得淨額調高到五十萬元後，受惠最多的就是所得淨額在四十一萬到五十萬元的納稅人。原本這群納稅人今年還要繳百分之十三的稅；但後年五月報稅，只需要繳百分之五的稅，以淨所得五十萬元為例，一年少繳一萬一千三百元，減稅幅度達百分之卅一，估計全台有廿三萬多戶受惠。
許虞哲強調，儘管只調降綜所稅前三級稅率，但我國採取累進稅制，因此所有納稅人都能少繳稅；但所得愈高減幅愈小，年所得淨額四百零九萬元以上，減幅只有百分之一。
立法院昨天並將課稅級距隨物價指數漲幅上調的門檻，從現行百分之十降為百分之三。民國九十九年後，累計物價漲幅達到百分之三，課稅級距金額會跟著上調，到時候稅又可以少繳一點。
【2009/04/03 聯合報】
後年報稅可大降稅！立法院財政委員會昨天初審通過所得稅法修正草案，大降個人綜合所得稅率和營利事業所得稅率。綜所稅預估有三百八十萬戶受惠，每戶平均減稅百分之八；淨所得五十萬元以下的中低所得者受惠最多，減稅達三成。
昨天初審通過的修正案，個人綜所稅前三級稅率各降一個百分點，調降後稅率分別為百分之五、十二和廿，適用最低稅率的所得淨額也從四十一萬元調高為五十萬元。營所稅率從現行百分之廿五降至廿。
所得稅大降稅案，還須立院二、三讀後才能實施。財長李述德說，未來只要有繳稅的納稅人都能減到稅，最快明年實施，後年五月申報九十九年所得稅時適用。
財政部賦稅署估計，這次所得稅法修正，總降稅金額高達一千零五十六億元，創史上最大減稅金額；也寫下綜所稅自今年起將連續三年大減稅的新紀錄。這次降稅來源，主要是促進產業升級條例對企業的租稅優惠實施屆滿。
賦稅署長許虞哲表示，個人綜所稅最低稅率降為百分之五、適用所得淨額調高到五十萬元後，受惠最多的就是所得淨額在四十一萬到五十萬元的納稅人。原本這群納稅人今年還要繳百分之十三的稅；但後年五月報稅，只需要繳百分之五的稅，以淨所得五十萬元為例，一年少繳一萬一千三百元，減稅幅度達百分之卅一，估計全台有廿三萬多戶受惠。
許虞哲強調，儘管只調降綜所稅前三級稅率，但我國採取累進稅制，因此所有納稅人都能少繳稅；但所得愈高減幅愈小，年所得淨額四百零九萬元以上，減幅只有百分之一。
立法院昨天並將課稅級距隨物價指數漲幅上調的門檻，從現行百分之十降為百分之三。民國九十九年後，累計物價漲幅達到百分之三，課稅級距金額會跟著上調，到時候稅又可以少繳一點。
【2009/04/03 聯合報】
六大原則 做好租稅規劃
這陣子透過經營之神王永慶的個案，從眾多角度分享了一些民眾對於我國稅法應有的基礎認識。
其實為何要做好租稅規劃的理由，不外乎6點：
1.節稅管道年年縮減
像是2004年的移轉訂價查核準則、2006年的所得基本稅額條例（最低稅負制），對於常用的境外公司、境外所得、未上市（櫃）股票、非現金捐增、私募基金等節稅方式，產生相當的防堵作用。在這種情況下，高資產者最迫切之需求將是如何做好規劃。
2.後代爭產風波不斷
「入土為安」是每個往生者最終的願望，可是只要牽扯到後代子孫的遺產繼承糾紛，便難以如願。
類似風波不是只有豪門才會發生，小則兄弟鬩牆、大則舞刀弄槍，就算順利繼承遺產，也有沒錢繳納遺產稅的案例，最終不得不採實物抵繳，將遺產分給國家。
若能提早做好稅務規劃，除了有節稅效果，還能事先完成財產分配並預留繳稅稅源，自然能消弭不必要之糾紛。
3.人身風險無法避免
對於租稅規劃來說，病、死、殘的人身風險，其影響層面最直接也最絕對。
4.節稅下來才是真正財產
國家透過稅收才能運作，進行各種政策推動，所以不管那個國家，其政府都要盡可能向人民課稅。若人民不能在所得稅、遺贈稅或其他稅負上做好規劃，則現有財產都僅是形式，等課完稅後又去掉一大半。
唯有在稅後真正留給後人的財產，才能稱之為成功的移轉。
5.事先規劃才能合法移轉
稅務規劃的前提，必須是法律所允許的範圍，例如：利用現有每人每年220萬元的範圍內分年贈與，再透過長期執行才能合法又安全的將財產移轉給下一代。
否則事到臨頭往往「病急亂投醫」，用錯規劃方法反而得不償失，因為稅務機關除了本稅之外，很可能又加罰一倍，倒不如不要做以免被罰。
6.不知者仍會受罰
台北市國稅局有一件案例，某納稅義務人本來可以繼承2億餘元，但未及時申報遺產稅，在國稅局主動核定稅款並發出納稅通知後也置若罔聞，以致於被核定應納稅款6千餘萬元，並加處一倍罰鍰及15％的滯納金與利息，總計因此付出1.29億元的稅款！
一個好的租稅規劃，應該要兼顧資產成功移轉、降低租稅成本與降低應繳稅負、掌握控制權、避免下一代紛爭、創造規劃時間與累積繳稅現金六大目標。
繳稅是義務，節稅是藝術，若能對稅法熟悉並事先做好稅務規劃，會是最大的贏家。
（本文作者為三通稅務顧問有限公司總經理邱正弘）
2009/06/26 中時電子報
其實為何要做好租稅規劃的理由，不外乎6點：
1.節稅管道年年縮減
像是2004年的移轉訂價查核準則、2006年的所得基本稅額條例（最低稅負制），對於常用的境外公司、境外所得、未上市（櫃）股票、非現金捐增、私募基金等節稅方式，產生相當的防堵作用。在這種情況下，高資產者最迫切之需求將是如何做好規劃。
2.後代爭產風波不斷
「入土為安」是每個往生者最終的願望，可是只要牽扯到後代子孫的遺產繼承糾紛，便難以如願。
類似風波不是只有豪門才會發生，小則兄弟鬩牆、大則舞刀弄槍，就算順利繼承遺產，也有沒錢繳納遺產稅的案例，最終不得不採實物抵繳，將遺產分給國家。
若能提早做好稅務規劃，除了有節稅效果，還能事先完成財產分配並預留繳稅稅源，自然能消弭不必要之糾紛。
3.人身風險無法避免
對於租稅規劃來說，病、死、殘的人身風險，其影響層面最直接也最絕對。
4.節稅下來才是真正財產
國家透過稅收才能運作，進行各種政策推動，所以不管那個國家，其政府都要盡可能向人民課稅。若人民不能在所得稅、遺贈稅或其他稅負上做好規劃，則現有財產都僅是形式，等課完稅後又去掉一大半。
唯有在稅後真正留給後人的財產，才能稱之為成功的移轉。
5.事先規劃才能合法移轉
稅務規劃的前提，必須是法律所允許的範圍，例如：利用現有每人每年220萬元的範圍內分年贈與，再透過長期執行才能合法又安全的將財產移轉給下一代。
否則事到臨頭往往「病急亂投醫」，用錯規劃方法反而得不償失，因為稅務機關除了本稅之外，很可能又加罰一倍，倒不如不要做以免被罰。
6.不知者仍會受罰
台北市國稅局有一件案例，某納稅義務人本來可以繼承2億餘元，但未及時申報遺產稅，在國稅局主動核定稅款並發出納稅通知後也置若罔聞，以致於被核定應納稅款6千餘萬元，並加處一倍罰鍰及15％的滯納金與利息，總計因此付出1.29億元的稅款！
一個好的租稅規劃，應該要兼顧資產成功移轉、降低租稅成本與降低應繳稅負、掌握控制權、避免下一代紛爭、創造規劃時間與累積繳稅現金六大目標。
繳稅是義務，節稅是藝術，若能對稅法熟悉並事先做好稅務規劃，會是最大的贏家。
（本文作者為三通稅務顧問有限公司總經理邱正弘）
2009/06/26 中時電子報
熟悉合法租稅規劃 現代人必修課
多數人之所以辛勞地工作，無非是為了實現夢想與完成希望：累積財富、永續經營、創造成功、世代興旺！然而一般人的理財規劃，絕大部分偏重在「攻」：累積更多的財富，卻忽略了「守」：保住家族資產的完整性並順利移轉。
正因租稅規劃上的不完整，導致有人在劃下人生句點時，留給子女的資產只剩下一半、更少，或是在繼承人無法繳交遺產稅的情況下，全數捐給國庫。
許多後代子孫也因為分配不均而反目成仇，這些歷史不停地在我們的周遭上演，像是經營之神王永慶的案例，只是其中之一。
故一個完整的租稅規劃便顯得重要，其中的三大過程：賺得了、留得住、轉得走，只要缺了任何一部分，都有可能造成莫大的遺憾。
近年來由於財政稅收赤字日趨嚴重，國稅局加強查核並廣徵稅源，再加上通報系統的建立與電腦連線完整，台灣的租稅生態已經產生重大變化。
早期的避稅方式，大部分是運用三角移轉、人頭移轉、交叉移轉、購買無記名定存單（NCD），或運用境外之國際移轉。那是因為早期國稅局人力有限，個人資產資料不全、電腦連線不夠周延，所以很多不當的租稅規劃案件都得以安全過關，僥倖沒有被查核到。
但是那些粗糙的方法，已不適用於現今環境。
目前國稅局的資料通報系統，已經有顯著提升，像是中央銀行外匯局、各金融機構、戶政機關、地政機關、經經部商業司、海關與法院，都在其勾稽範圍之內，任何不當的租稅移轉或不法事實，均會被攤在陽光之下，無所遁形，如此一來逃漏稅遭到查獲只是早晚的問題，到時除了補稅之外還要進行裁罰，實在是得不償失！
因此熟悉合法的租稅規劃，是身為現代人必修的課題。很多人在運用不正當的規劃方式之後，時常沾沾自喜地以為國稅局查不到，其實並非查不到，只是時候未到。
心存僥倖的民眾，依據《稅捐稽徵法》之規定，逃漏稅者在資產移轉後7年間，皆有可能被查核到，屆時除了補稅之外，還要再追加1至2倍的罰款，得不償失！
難怪有人會感嘆：「做了錯誤的規劃，還不如打從一開始就不要規劃！」
（本文作者為三通稅務顧問有限公司總經理邱正弘）
2009/06/25 中時電子報
正因租稅規劃上的不完整，導致有人在劃下人生句點時，留給子女的資產只剩下一半、更少，或是在繼承人無法繳交遺產稅的情況下，全數捐給國庫。
許多後代子孫也因為分配不均而反目成仇，這些歷史不停地在我們的周遭上演，像是經營之神王永慶的案例，只是其中之一。
故一個完整的租稅規劃便顯得重要，其中的三大過程：賺得了、留得住、轉得走，只要缺了任何一部分，都有可能造成莫大的遺憾。
近年來由於財政稅收赤字日趨嚴重，國稅局加強查核並廣徵稅源，再加上通報系統的建立與電腦連線完整，台灣的租稅生態已經產生重大變化。
早期的避稅方式，大部分是運用三角移轉、人頭移轉、交叉移轉、購買無記名定存單（NCD），或運用境外之國際移轉。那是因為早期國稅局人力有限，個人資產資料不全、電腦連線不夠周延，所以很多不當的租稅規劃案件都得以安全過關，僥倖沒有被查核到。
但是那些粗糙的方法，已不適用於現今環境。
目前國稅局的資料通報系統，已經有顯著提升，像是中央銀行外匯局、各金融機構、戶政機關、地政機關、經經部商業司、海關與法院，都在其勾稽範圍之內，任何不當的租稅移轉或不法事實，均會被攤在陽光之下，無所遁形，如此一來逃漏稅遭到查獲只是早晚的問題，到時除了補稅之外還要進行裁罰，實在是得不償失！
因此熟悉合法的租稅規劃，是身為現代人必修的課題。很多人在運用不正當的規劃方式之後，時常沾沾自喜地以為國稅局查不到，其實並非查不到，只是時候未到。
心存僥倖的民眾，依據《稅捐稽徵法》之規定，逃漏稅者在資產移轉後7年間，皆有可能被查核到，屆時除了補稅之外，還要再追加1至2倍的罰款，得不償失！
難怪有人會感嘆：「做了錯誤的規劃，還不如打從一開始就不要規劃！」
（本文作者為三通稅務顧問有限公司總經理邱正弘）
2009/06/25 中時電子報
結婚不登記，避稅反被重罰
張雅惠報導
少數新人結婚卻還不願登記，理由是，分開報稅可以少繳一點稅，不過，小心避稅不成反而被重罰！國稅局發現，一對新人在九十三年度結婚，一直到九十六年度才辦理登記，中間的九十四和九十五年度都分開報稅，結果被補稅，同時罰一倍罰鍰。
去年五月二十三號之前，國內採「儀式婚」，只要有公開儀式就算結婚，和登不登記無關；不過，民法修改之後，去年五月二十三號之後，結婚必須要以書面方式進行，除了兩人以上的証人簽名，還要向戶政單位登記結婚。
北區國稅局最近發現，一對新人在九十三年度「儀式婚」的年代已經結婚，但是卻到九十六年度才去登記，實際上已經結婚的九十四、九十五年度卻分開申報綜所稅，也沒有註明配偶關係，結果被國稅局以合併申報的方式補稅，同時重罰應補稅額一倍的罰鍰。
國稅局提醒，類似情況的納稅人，如果自動補報補繳稅款，只要補、不用罰，國稅局的法定核課期是五年；另一種解套方式，變成夫妻不在意原本實際結婚的日期，改以登記日期為結婚日，如果以當初舉行婚宴的日期，照實補登記，戶政單位和國稅局連線，鐵定被罰。
2009/07/20 中廣新聞網
少數新人結婚卻還不願登記，理由是，分開報稅可以少繳一點稅，不過，小心避稅不成反而被重罰！國稅局發現，一對新人在九十三年度結婚，一直到九十六年度才辦理登記，中間的九十四和九十五年度都分開報稅，結果被補稅，同時罰一倍罰鍰。
去年五月二十三號之前，國內採「儀式婚」，只要有公開儀式就算結婚，和登不登記無關；不過，民法修改之後，去年五月二十三號之後，結婚必須要以書面方式進行，除了兩人以上的証人簽名，還要向戶政單位登記結婚。
北區國稅局最近發現，一對新人在九十三年度「儀式婚」的年代已經結婚，但是卻到九十六年度才去登記，實際上已經結婚的九十四、九十五年度卻分開申報綜所稅，也沒有註明配偶關係，結果被國稅局以合併申報的方式補稅，同時重罰應補稅額一倍的罰鍰。
國稅局提醒，類似情況的納稅人，如果自動補報補繳稅款，只要補、不用罰，國稅局的法定核課期是五年；另一種解套方式，變成夫妻不在意原本實際結婚的日期，改以登記日期為結婚日，如果以當初舉行婚宴的日期，照實補登記，戶政單位和國稅局連線，鐵定被罰。
2009/07/20 中廣新聞網
善用保險 節稅省很大
【陳桂貞】
報稅的季節即將來臨，您知道保險也可以「節稅」嗎？其實，保險不但是民眾日常生活風險風散的工具，同樣也是節稅的利器，只要善加應用保險的稅法優惠，就可以合法省下一筆可觀的稅負。
華南產險發言人張鳴文表示，根據台灣目前的所得稅法規定，保險節稅的用途有三，分別是用在「個人綜合所得稅」、「遺產及贈與稅」，以及「營利事業所得稅」。以下為華南產險整理的三大保險節稅撇步：
節稅撇步一：利用保險列舉扣除額，減輕綜合所得稅。
利用保險降低個人綜合所得稅，是一般民眾最耳熟能詳的，也就是採用「列舉式」報稅，每人每年最高享有2萬4千元的保費支出扣除額，以一家四口為例，就有9萬6千元的列舉扣除額度，只要是壽險、傷害險、健康險、年金險、旅行平安險、勞保、農保、公保、學保等人身保險費，都可以納入；但納稅義務人、合併申報的配偶或受扶養直系親屬的「全民健康保險費」，則可不受2萬4千元金額限制，可全數扣除。
節稅撇步二：以保險將資產轉移子女，合法節省贈與稅。
依據現行遺產及贈與稅法規定，父母每人每年有220萬元可贈與子女的免稅額，因此，高資產及高所得者即可在這個免稅金額內，用子女名義購買生存保險，像是短年期還本型壽險、年金險等，藉由逐年的保費支出，合法移轉資產，待子女長大後領回滿期金，就可以作為教育基金或生活費，這種方式不但可以省下大筆贈與稅，且保險期間累積的利息及紅利也免納所得稅，但目前僅有壽險有此功能，產險商品則無。
節稅撇步三：保險給付指定受益人，不計入遺產總額。
張鳴文提到，投保人身保單時，記得要填寫「受益人」，將可避免保險理賠金變成要課徵遺產稅的標的。因依據保險法第112條與遺產及贈與稅法第16條規定，被保險人死亡時，保險金額若有指定的受益人，則不記入被保險人的遺產總額中。
2010-04-22 工商時報
報稅的季節即將來臨，您知道保險也可以「節稅」嗎？其實，保險不但是民眾日常生活風險風散的工具，同樣也是節稅的利器，只要善加應用保險的稅法優惠，就可以合法省下一筆可觀的稅負。
華南產險發言人張鳴文表示，根據台灣目前的所得稅法規定，保險節稅的用途有三，分別是用在「個人綜合所得稅」、「遺產及贈與稅」，以及「營利事業所得稅」。以下為華南產險整理的三大保險節稅撇步：
節稅撇步一：利用保險列舉扣除額，減輕綜合所得稅。
利用保險降低個人綜合所得稅，是一般民眾最耳熟能詳的，也就是採用「列舉式」報稅，每人每年最高享有2萬4千元的保費支出扣除額，以一家四口為例，就有9萬6千元的列舉扣除額度，只要是壽險、傷害險、健康險、年金險、旅行平安險、勞保、農保、公保、學保等人身保險費，都可以納入；但納稅義務人、合併申報的配偶或受扶養直系親屬的「全民健康保險費」，則可不受2萬4千元金額限制，可全數扣除。
節稅撇步二：以保險將資產轉移子女，合法節省贈與稅。
依據現行遺產及贈與稅法規定，父母每人每年有220萬元可贈與子女的免稅額，因此，高資產及高所得者即可在這個免稅金額內，用子女名義購買生存保險，像是短年期還本型壽險、年金險等，藉由逐年的保費支出，合法移轉資產，待子女長大後領回滿期金，就可以作為教育基金或生活費，這種方式不但可以省下大筆贈與稅，且保險期間累積的利息及紅利也免納所得稅，但目前僅有壽險有此功能，產險商品則無。
節稅撇步三：保險給付指定受益人，不計入遺產總額。
張鳴文提到，投保人身保單時，記得要填寫「受益人」，將可避免保險理賠金變成要課徵遺產稅的標的。因依據保險法第112條與遺產及贈與稅法第16條規定，被保險人死亡時，保險金額若有指定的受益人，則不記入被保險人的遺產總額中。
2010-04-22 工商時報
保單節稅 小心5大限制
【記者陳慧芳／台北報導】
剩不到半個月就要開始報稅，正確的投保方式才能聰明節稅。壽險業者表示，保費節稅是保險的功能之一，各項保費都可以列舉扣除，每人每年最多可扣除2.4萬元，但有5種情況將無法順利節稅，要特別注意；而今年新購買投資型保單者，明年將面臨所得稅、遺產稅與贈與稅，但僅約5％的高資產客戶受影響。
接近報稅時間，民眾也開始準備相關保費單據準備報稅，國際紐約人壽提醒，去年繳納的勞保、就業保險、軍公教保險、農保、學生平安保險、國民年金保險等保險費，今年都可以列舉扣除，每人每年最多可扣除2.4萬元，但全民健保費則沒有金額限制，可全數扣除。
不過，若是出現下列情況，就沒有節稅優惠，壽險業者呼籲保戶要特別留意。
一、非直系親屬︰除配偶、子女、父母外，納稅義務人幫其他親屬買保險無法節稅。
二、非撫養親屬︰若子女已成年並自行報稅，就算父母仍在幫忙繳保費，也不能列舉扣除，但子女可在自己的申報戶中列舉。
三、要保人與被保人非同一申報戶，假設子女為父親買保險，但不一同申報，子女無法列舉扣除父親的保費。
四、若民眾購買的是地下保單，或所謂的境外保單，也無法享有扣抵的權利。
最後，如汽車險、住宅火險等非人身保險費不能節稅，旅平險、意外險算是人身保險，只要檢附證明，皆可列舉扣除。
今年以來銷售量大幅回溫的投資型保單，明年也將面臨所得稅、贈與稅及遺產稅課徵，壽險業者指出，目前投資型保單市場平均累積保費為100萬元以下的占近9成5，若以年報酬率6％估算，每年所得不過6萬元左右，離課稅門檻仍有一大段距離，估僅約5％的高資產客戶受影響。
第一金人壽總經理林元輝說明，以投資帳戶的收益來看，包括投資標的贖回轉換及配息等，需先看投資標的是屬於國內或海外投資，國內證券交易所得目前免納所得稅，但配息部分屬於存款利息及股利，應納入所得稅；若為海外投資，就必須納入基本稅額計算，今年開始實施後，包括投資型保單投資標的的利息、股利及海外所得獲利部分，在明(100)年報稅時都需要列入所得稅計算中。
2010-04-22 工商時報
剩不到半個月就要開始報稅，正確的投保方式才能聰明節稅。壽險業者表示，保費節稅是保險的功能之一，各項保費都可以列舉扣除，每人每年最多可扣除2.4萬元，但有5種情況將無法順利節稅，要特別注意；而今年新購買投資型保單者，明年將面臨所得稅、遺產稅與贈與稅，但僅約5％的高資產客戶受影響。
接近報稅時間，民眾也開始準備相關保費單據準備報稅，國際紐約人壽提醒，去年繳納的勞保、就業保險、軍公教保險、農保、學生平安保險、國民年金保險等保險費，今年都可以列舉扣除，每人每年最多可扣除2.4萬元，但全民健保費則沒有金額限制，可全數扣除。
不過，若是出現下列情況，就沒有節稅優惠，壽險業者呼籲保戶要特別留意。
一、非直系親屬︰除配偶、子女、父母外，納稅義務人幫其他親屬買保險無法節稅。
二、非撫養親屬︰若子女已成年並自行報稅，就算父母仍在幫忙繳保費，也不能列舉扣除，但子女可在自己的申報戶中列舉。
三、要保人與被保人非同一申報戶，假設子女為父親買保險，但不一同申報，子女無法列舉扣除父親的保費。
四、若民眾購買的是地下保單，或所謂的境外保單，也無法享有扣抵的權利。
最後，如汽車險、住宅火險等非人身保險費不能節稅，旅平險、意外險算是人身保險，只要檢附證明，皆可列舉扣除。
今年以來銷售量大幅回溫的投資型保單，明年也將面臨所得稅、贈與稅及遺產稅課徵，壽險業者指出，目前投資型保單市場平均累積保費為100萬元以下的占近9成5，若以年報酬率6％估算，每年所得不過6萬元左右，離課稅門檻仍有一大段距離，估僅約5％的高資產客戶受影響。
第一金人壽總經理林元輝說明，以投資帳戶的收益來看，包括投資標的贖回轉換及配息等，需先看投資標的是屬於國內或海外投資，國內證券交易所得目前免納所得稅，但配息部分屬於存款利息及股利，應納入所得稅；若為海外投資，就必須納入基本稅額計算，今年開始實施後，包括投資型保單投資標的的利息、股利及海外所得獲利部分，在明(100)年報稅時都需要列入所得稅計算中。
2010-04-22 工商時報
2010年5月14日 星期五
二次探底之憂
謝國忠
二○一○年一季度，主要經濟體各都出現了強勁的增長。美國公布的ＧＤＰ折年率較上一季度增長了三·二％，按可比價格計算其一季度ＧＤＰ同比增長了二·五％，按現行價格計算增長了三％。東亞那些以出口為導向的國家則報告了更強健的數字，大約是美國的兩倍。二季度增長勁頭很可能十分強勁。國際貨幣基金組織已將全球ＧＤＰ增速提高至四％。
問題是，從二○○八年下半年經濟崩潰到現在，復甦是Ｖ型的嗎？我認為，目前的經濟復甦是不可持續的。當刺激政策導致通貨膨脹的時候，利率必然隨之升高。這將導致全球經濟再次探底。我認為，二次探底或會在二○一二年出現。
這是因為，目前的復甦是由刺激政策以及相對較低的基數造成的。考慮到刺激政策的海量，經濟復甦其實並不能說十分強勁。更重要的是，金融危機所暴露的結構性問題，並沒有通過刺激政策徹底解決，只是被掩蓋起來而已。
宏觀預測之難
作為普通人，誰能知道世界上正吹什麼風呢？全球經濟總產值約有六○兆美元，人口超過了六○億。除了龐大的政府機構，個人根本不可能收集到所有資料並進行分析，進而得出有意義的結論。
但是，政府機構效率又太低。等到它們發布資料或分析的時候，通常為時已晚。然後，一些政府機構會公布一些「整理過」的資料，引起金融市場出現「理想的反應」。事實上，摸著石頭過河的人，經常被填鴨式的錯誤資訊帶入誤區。
有兩種方法可以讓我們增加一些勝算。儘管全球經濟規模十分龐大，但它也是由價格體系所引導的。特別是跨國公司，在過去二○年裡，一直通過不同地區的生產成本差異來套利。從這個意義上說，一家公司或者一種產品，是有能力擺脫宏觀趨勢而動的。
刺激過度了
二○○九年年初，我曾預測，儘管大多數人都如履薄冰，但他們其實也都在想，等到年底一切都會好的。我想，在這場危機存續期間，世界各地的決策者寧可接受刺激過度帶來的副作用，也不會刺激不到位。於是刺激就真的過度了。
目前世界主要經濟體，如美國和英國，預算赤字都達到了其ＧＤＰ的十分之一，歐洲和日本的赤字相當於美英的一半。世界各國利率都接近零。如果考慮刺激過度產生的效果，全球四％的經濟增速根本是小菜一碟。
二○一二年二次探底？
我試著按照最近的經濟資料，描繪出一幅和「市場共識」完全不同的圖景。我認為，目前的經濟復甦是不可持續的，而且很有可能會在二○一二年出現另一輪探底。
美國經濟再次依靠消費回升，它的增長所依靠的更多是儲蓄率的下降，而非收入的增長。也就是說，泡沫存續期間的戲碼再度上演。但是，美國的房地產市場仍然低迷，未來的資產收益根本無法支援儲蓄率下降。
資料掩蓋了經濟疲軟的真相。與政府財政赤字的竄升相比，居民收入的增長微乎其微。美國家庭部門淨資產已折損了約十兆美元，近期股市上漲阻止了其進一步下降。但這是由於刺激政策帶來的樂觀的經濟前景。該勢頭是否能夠保持下去，目前尚不清楚。
儘管房價已下跌了三○％，但相較於美國的ＧＤＰ和平均工資，美國的樓價仍然很高。美國住房價格可能還會下跌三○％。這一切並未出現，只是因為美聯儲一直維持零利率政策，同時通過收購全國抵押貸款總額的十分之一，降低抵押貸款利率。
這與以往並無不同，而且是否可持續仍值得質疑。與過去惟一的差別就是，中國的投資組合中，房地產專案支出遠遠大於基礎設施支出。這讓整個經濟更加脆弱。各地方政府仍然十分關注經濟復甦的持久力，非常不願意提高早已很低的利率。
儘管通貨膨脹似乎在各地都加速增壓，但大多數政府想強調的是，通貨膨脹水平仍然偏低，經濟活動水平還沒有高到使通脹增速的地步。我已多次指出，這種想法是錯誤的。中國維持如此之低的利率是一個錯誤，未來將為此付出一系列代價。
英國經濟更麻煩
澳大利亞可能是惟一出台了正確的貨幣政策的國家，其央行調高政策利率至四·五％。這是高瞻遠矚的做法。澳大利亞的失業率比中國的要高，經濟增長率只有中國的四分之一，但兩個國家通脹壓力相當。然而，澳大利亞的利率是中國的兩倍。
世界各地的經濟，看起來各有不同，但刺激政策扮演的核心角色是一樣的。大多數國家的政府指望刺激經濟復甦。正如我以前多次指出的，在巨大的泡沫破滅後，經濟體的供求兩方將會出現重大的偏差，調整只是時間問題。
試圖通過刺激重現高速增長，只會帶來通貨膨脹。一旦通貨膨脹導致人心惶惶，將出現快速緊縮，從而引發另一場危機。二○一二年，或許就會到來。
（本文與中國《新世紀》周刊雜誌第總三九九期同步刊出）
先探投資週刊 第1569期 2010-05-13
二○一○年一季度，主要經濟體各都出現了強勁的增長。美國公布的ＧＤＰ折年率較上一季度增長了三·二％，按可比價格計算其一季度ＧＤＰ同比增長了二·五％，按現行價格計算增長了三％。東亞那些以出口為導向的國家則報告了更強健的數字，大約是美國的兩倍。二季度增長勁頭很可能十分強勁。國際貨幣基金組織已將全球ＧＤＰ增速提高至四％。
問題是，從二○○八年下半年經濟崩潰到現在，復甦是Ｖ型的嗎？我認為，目前的經濟復甦是不可持續的。當刺激政策導致通貨膨脹的時候，利率必然隨之升高。這將導致全球經濟再次探底。我認為，二次探底或會在二○一二年出現。
這是因為，目前的復甦是由刺激政策以及相對較低的基數造成的。考慮到刺激政策的海量，經濟復甦其實並不能說十分強勁。更重要的是，金融危機所暴露的結構性問題，並沒有通過刺激政策徹底解決，只是被掩蓋起來而已。
宏觀預測之難
作為普通人，誰能知道世界上正吹什麼風呢？全球經濟總產值約有六○兆美元，人口超過了六○億。除了龐大的政府機構，個人根本不可能收集到所有資料並進行分析，進而得出有意義的結論。
但是，政府機構效率又太低。等到它們發布資料或分析的時候，通常為時已晚。然後，一些政府機構會公布一些「整理過」的資料，引起金融市場出現「理想的反應」。事實上，摸著石頭過河的人，經常被填鴨式的錯誤資訊帶入誤區。
有兩種方法可以讓我們增加一些勝算。儘管全球經濟規模十分龐大，但它也是由價格體系所引導的。特別是跨國公司，在過去二○年裡，一直通過不同地區的生產成本差異來套利。從這個意義上說，一家公司或者一種產品，是有能力擺脫宏觀趨勢而動的。
刺激過度了
二○○九年年初，我曾預測，儘管大多數人都如履薄冰，但他們其實也都在想，等到年底一切都會好的。我想，在這場危機存續期間，世界各地的決策者寧可接受刺激過度帶來的副作用，也不會刺激不到位。於是刺激就真的過度了。
目前世界主要經濟體，如美國和英國，預算赤字都達到了其ＧＤＰ的十分之一，歐洲和日本的赤字相當於美英的一半。世界各國利率都接近零。如果考慮刺激過度產生的效果，全球四％的經濟增速根本是小菜一碟。
二○一二年二次探底？
我試著按照最近的經濟資料，描繪出一幅和「市場共識」完全不同的圖景。我認為，目前的經濟復甦是不可持續的，而且很有可能會在二○一二年出現另一輪探底。
美國經濟再次依靠消費回升，它的增長所依靠的更多是儲蓄率的下降，而非收入的增長。也就是說，泡沫存續期間的戲碼再度上演。但是，美國的房地產市場仍然低迷，未來的資產收益根本無法支援儲蓄率下降。
資料掩蓋了經濟疲軟的真相。與政府財政赤字的竄升相比，居民收入的增長微乎其微。美國家庭部門淨資產已折損了約十兆美元，近期股市上漲阻止了其進一步下降。但這是由於刺激政策帶來的樂觀的經濟前景。該勢頭是否能夠保持下去，目前尚不清楚。
儘管房價已下跌了三○％，但相較於美國的ＧＤＰ和平均工資，美國的樓價仍然很高。美國住房價格可能還會下跌三○％。這一切並未出現，只是因為美聯儲一直維持零利率政策，同時通過收購全國抵押貸款總額的十分之一，降低抵押貸款利率。
這與以往並無不同，而且是否可持續仍值得質疑。與過去惟一的差別就是，中國的投資組合中，房地產專案支出遠遠大於基礎設施支出。這讓整個經濟更加脆弱。各地方政府仍然十分關注經濟復甦的持久力，非常不願意提高早已很低的利率。
儘管通貨膨脹似乎在各地都加速增壓，但大多數政府想強調的是，通貨膨脹水平仍然偏低，經濟活動水平還沒有高到使通脹增速的地步。我已多次指出，這種想法是錯誤的。中國維持如此之低的利率是一個錯誤，未來將為此付出一系列代價。
英國經濟更麻煩
澳大利亞可能是惟一出台了正確的貨幣政策的國家，其央行調高政策利率至四·五％。這是高瞻遠矚的做法。澳大利亞的失業率比中國的要高，經濟增長率只有中國的四分之一，但兩個國家通脹壓力相當。然而，澳大利亞的利率是中國的兩倍。
世界各地的經濟，看起來各有不同，但刺激政策扮演的核心角色是一樣的。大多數國家的政府指望刺激經濟復甦。正如我以前多次指出的，在巨大的泡沫破滅後，經濟體的供求兩方將會出現重大的偏差，調整只是時間問題。
試圖通過刺激重現高速增長，只會帶來通貨膨脹。一旦通貨膨脹導致人心惶惶，將出現快速緊縮，從而引發另一場危機。二○一二年，或許就會到來。
（本文與中國《新世紀》周刊雜誌第總三九九期同步刊出）
先探投資週刊 第1569期 2010-05-13
把握恐慌時點布局╱卡位亞太 正是時候
【經濟日報╱記者黃俊苔／台北報導】
因歐債事件影響，國際資金結束連續九周流入亞洲不含日本市場。歐股昨（10）日開高，說明歐債問題已逐漸明朗，根據歷史經驗，雷曼事件後新興亞洲股市績效佳，投資人可把握恐慌超賣時點，逢低布局。
南歐債信事件雖然重挫市場信心，但從雷曼事件後定期定額表現來看，印尼、泰國、印度、菲律賓與拉丁美洲基金分居績效最佳前五名，其中印尼漲幅達73%最佳，其餘也都有四成以上報酬率。
德盛安聯中國東協新世紀基金預定經理人傅子平表示，印尼的經濟成長率、內需、財政收支都可稱上是東協中的佼佼者。今年起，東協加一自由貿易協定簽訂後，印尼對中國出口的煤礦、橡膠也有顯著成長，預期後市仍有表現可期。
傅子平分析，在景氣復甦初期，市場充滿不確定性，容易造成全球股市波動加大。通常投資人在市場震盪時期，投資信心較低，不妨透過定期定額，克服不敢進場的恐懼。
中國股市今年以來下挫近二成，在亞股中敬陪末座。摩根富林明JF金龍收成基金經理人葉鴻儒認為，目前MSCI中國指數回落至年線下方，今年預估本益比更降至12.7倍，就長線走勢看來，年線位置往往是逢低介入的最佳時機。
未來一至二季中國房地產供續緊俏問題可望紓緩，房價回落後，政府調控壓力減緩有利股市補漲。此外，中國今年經濟成長最為強勁，股市卻表現最差，只要房市價量回穩，應有補漲行情可期。
【2010/05/11 經濟日報】
南歐債信事件雖然重挫市場信心，但從雷曼事件後定期定額表現來看，印尼、泰國、印度、菲律賓與拉丁美洲基金分居績效最佳前五名，其中印尼漲幅達73%最佳，其餘也都有四成以上報酬率。
德盛安聯中國東協新世紀基金預定經理人傅子平表示，印尼的經濟成長率、內需、財政收支都可稱上是東協中的佼佼者。今年起，東協加一自由貿易協定簽訂後，印尼對中國出口的煤礦、橡膠也有顯著成長，預期後市仍有表現可期。
傅子平分析，在景氣復甦初期，市場充滿不確定性，容易造成全球股市波動加大。通常投資人在市場震盪時期，投資信心較低，不妨透過定期定額，克服不敢進場的恐懼。
中國股市今年以來下挫近二成，在亞股中敬陪末座。摩根富林明JF金龍收成基金經理人葉鴻儒認為，目前MSCI中國指數回落至年線下方，今年預估本益比更降至12.7倍，就長線走勢看來，年線位置往往是逢低介入的最佳時機。
未來一至二季中國房地產供續緊俏問題可望紓緩，房價回落後，政府調控壓力減緩有利股市補漲。此外，中國今年經濟成長最為強勁，股市卻表現最差，只要房市價量回穩，應有補漲行情可期。
【2010/05/11 經濟日報】
新興亞股 最具吸金相
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
歐盟援助希臘計畫達成協議，穩定了市場軍心，亞股昨（10）日普遍上揚，歐股在昨天午後開盤，更是應聲飆漲，法國、匈牙利、希臘、西班牙等國股市，分別有8%至12%的驚人漲幅。
投信業者指出，亞股及歐洲股市出現跌深反彈，但投資人未來仍需觀察是否有其他變數出現。股市大幅震盪過後，擁有強勁經濟基本面支撐的新興亞洲股市，預期會成為全球資金流向的區域。
今年來，拉美、金磚四國及新興市場表現受壓抑，東協及美股表現反較突出，呈現正報酬；在過去一個月，受到希臘債信利空消息衝擊，各主要股市指數皆出現拉回走勢，但仍以美股及東協股市表現抗跌。
歐股在這波身處風暴核心，跌幅最大，歐元對美元匯率也大貶，但目前希臘債信問題有解，歐股及歐元昨都反彈。
滙豐新鑽動力基金經理人賴安庭表示，市場恐慌心理不易立即消除，投資人如要逢低進場，宜選擇財政體質較為強健的亞洲市場，因為亞洲市場不論是政府債信或經濟成長率，均優於歐洲市場。
根據國際貨幣基金（IMF）最新公布的數據顯示，包括中國、韓國、印度、台灣等國家，每個月的外匯存底都持續創新高，亞洲各國政府財政狀況也較佳。
此外，亞洲國家經濟成長率表現強勁。IMF預估，今年新興亞洲經濟成長率可望達8%；歐美等成熟國家今年經濟成長率僅2.3%，歐元區更僅1%。
賴安庭認為，今年亞洲國家對全球經濟復甦的貢獻，首度超越其他地區，只要全球金融情勢回穩，預期亞股將會是外資最為青睞的區域。
德盛安聯中國東協新世紀基金預定經理人傅子平則表示，股市沒有看淡的理由，不過，由於景氣谷底翻揚，帶動全球股市反彈，指數漲幅已大，而今年上半年希臘債信危機、冰島火山事件、中國打房、美國高盛案等影響，提供短多獲利了結的藉口。
【2010/05/11 經濟日報】
投信業者指出，亞股及歐洲股市出現跌深反彈，但投資人未來仍需觀察是否有其他變數出現。股市大幅震盪過後，擁有強勁經濟基本面支撐的新興亞洲股市，預期會成為全球資金流向的區域。
今年來，拉美、金磚四國及新興市場表現受壓抑，東協及美股表現反較突出，呈現正報酬；在過去一個月，受到希臘債信利空消息衝擊，各主要股市指數皆出現拉回走勢，但仍以美股及東協股市表現抗跌。
歐股在這波身處風暴核心，跌幅最大，歐元對美元匯率也大貶，但目前希臘債信問題有解，歐股及歐元昨都反彈。
滙豐新鑽動力基金經理人賴安庭表示，市場恐慌心理不易立即消除，投資人如要逢低進場，宜選擇財政體質較為強健的亞洲市場，因為亞洲市場不論是政府債信或經濟成長率，均優於歐洲市場。
根據國際貨幣基金（IMF）最新公布的數據顯示，包括中國、韓國、印度、台灣等國家，每個月的外匯存底都持續創新高，亞洲各國政府財政狀況也較佳。
此外，亞洲國家經濟成長率表現強勁。IMF預估，今年新興亞洲經濟成長率可望達8%；歐美等成熟國家今年經濟成長率僅2.3%，歐元區更僅1%。
賴安庭認為，今年亞洲國家對全球經濟復甦的貢獻，首度超越其他地區，只要全球金融情勢回穩，預期亞股將會是外資最為青睞的區域。
德盛安聯中國東協新世紀基金預定經理人傅子平則表示，股市沒有看淡的理由，不過，由於景氣谷底翻揚，帶動全球股市反彈，指數漲幅已大，而今年上半年希臘債信危機、冰島火山事件、中國打房、美國高盛案等影響，提供短多獲利了結的藉口。
【2010/05/11 經濟日報】
台灣人口零成長 106年成真
單厚之／台北報導
去年台灣生育率竟然是世界最低，內政部為了挽救，宣布將提供100萬獎金，徵求一句「聽來會想讓人生小孩」的口號，但一般民眾認為養兒育女負擔太大，政府倒不如提高補助比較實際。（王英豪攝）
內政部昨天公布人口統計資料，去年台灣總生育率再創新低，只有一．○三，即平均每一婦女只生一．○三個小孩。內政部次長簡太郎指出，推估台灣在民國一○六年會面臨人口零成長，人口問題嚴峻。
去年是孤鸞年，很多國人提前在九十七年完婚，以致去年結婚對數創有史以來新低，只有十一萬七千多對；出生人數也只有十九萬一千餘人，同創新低。
今年是虎年，受民間習俗影響，往年虎年結婚和出生人數都會比前後兩年低，內政部預估，明年的生育率和結婚率都不會太理想。但簡太郎也表示，目前我國總生育率已經降到一．○三，全球第二低，僅略高於德國的一．○二。
內政部資料也顯示，男性平均初婚年齡在民國六十五年是二十七．九歲，去年提高到三十三．九歲；女性初婚年齡由二十三．八歲提高為三十．三歲。晚婚反應在生育率上，三十到四十四歲女性，九十八年生育率都比九十七年略高。
內政部提醒國人，百萬徵選鼓勵生育標語活動到六月底，想參加的民眾可上網投稿。
2010-05-14 中國時報
去年台灣生育率竟然是世界最低，內政部為了挽救，宣布將提供100萬獎金，徵求一句「聽來會想讓人生小孩」的口號，但一般民眾認為養兒育女負擔太大，政府倒不如提高補助比較實際。（王英豪攝）
內政部昨天公布人口統計資料，去年台灣總生育率再創新低，只有一．○三，即平均每一婦女只生一．○三個小孩。內政部次長簡太郎指出，推估台灣在民國一○六年會面臨人口零成長，人口問題嚴峻。
去年是孤鸞年，很多國人提前在九十七年完婚，以致去年結婚對數創有史以來新低，只有十一萬七千多對；出生人數也只有十九萬一千餘人，同創新低。
今年是虎年，受民間習俗影響，往年虎年結婚和出生人數都會比前後兩年低，內政部預估，明年的生育率和結婚率都不會太理想。但簡太郎也表示，目前我國總生育率已經降到一．○三，全球第二低，僅略高於德國的一．○二。
內政部資料也顯示，男性平均初婚年齡在民國六十五年是二十七．九歲，去年提高到三十三．九歲；女性初婚年齡由二十三．八歲提高為三十．三歲。晚婚反應在生育率上，三十到四十四歲女性，九十八年生育率都比九十七年略高。
內政部提醒國人，百萬徵選鼓勵生育標語活動到六月底，想參加的民眾可上網投稿。
2010-05-14 中國時報
壽險業 強打保費不白繳
癌症、重大疾病已經成為國人健康重大威脅，壽險業者針對癌症等重大疾病設計健康險保單，保戶經醫生診斷確定罹患重大疾病或癌症時，能立刻領回一大筆保險金，減輕醫療負擔並彌補收入中斷的損失。
健康險保單設計成「保費有去有回」的機制，如果保戶在保障期間相當健康，保障期滿時能領回保費加計利息，保戶保費不會白繳。自民國71年起，癌症即列為國人死因之首，癌症死亡人數也逐年增加，97年國人因癌症死亡人數為3.89萬人，占所有死因死亡人數的27.3%，保險業者指出，面對逐年升高的癌症、重大疾病等威脅，國人必須審慎檢視相關醫療保障是否足夠。
投保人如罹患重大疾病或癌症，可有一筆保險給付來幫助緊急支付龐大的醫療費用或因病中斷的工作收入，有效減輕病患及家屬面對突如其來生活劇變的壓力。
壽險業者提醒，特定重大疾病契約的等待期間為30日，癌症疾病等待期間為90日，保戶於這段期間發生的保險事故，將無法獲得理賠。
歐元區經濟無力 首季僅成長0.2％
【記者鍾志恒／綜合外電報導】
歐盟統計局周三公布，歐元區16國的第1季國內生產毛額（GDP）回復成長，但成長力度十分薄弱，令人質疑其經濟能否維持成長，因為部份歐元區的經濟體在主權債務壓力下，都必須緊縮財政支出和增加稅收，勢將拖累經濟。
根據歐盟統計局的資料，歐元區第1季GDP初值，較前一季成長0.2％，高於市場預期的成長0.1％；至於年增率為0.5％，也高於預期的成長0.4％。
雖然增幅高於市場預期，但外界認為歐元區的經濟仍然脆弱，可能要花較預期更長的時間才能走出衰退。
歐元區的經濟疲弱，跟區內前兩大經濟體德國和法國的表現有頗大關係。像德國第1季GDP季增率只有0.2％，雖然已是連續4季正成長，但表現仍然低於美國，更別說跟中國和其他新興市場相比。
至於法國，儘管第1季GDP季增0.1％，但卻低於市場預期；就連前一季的GDP季增率，也從原先的成長0.6％，往下修正為成長0.5％。
VP銀行的經濟學家席雲納（Joerg Zeuner）認為德國和歐元區的經濟表現可能持續落後全球經濟。市場也擔心，歐元國政府尤其希臘、葡萄牙和西班牙等預算赤字嚴重的國家，為了控制不斷膨脹的債務而緊縮財政預算，將讓歐元區未來幾月的經濟表現惡化。
不過，讓人擔心的西班牙，第1季GDP季增0.1％，終於走出近2年的經濟衰退，只是成長力度相當疲弱，能否持續成長成為市場關心焦點。
而引發最近債務風暴的希臘，第1季GDP較前季衰退0.8％，但衰退幅度低於市場預期的1.4％。專家擔心希臘最近公佈連續緊縮預算的措施，將會讓希臘GDP在接下來的第2和第3季加速下跌。
2010-05-13 工商時報
根據歐盟統計局的資料，歐元區第1季GDP初值，較前一季成長0.2％，高於市場預期的成長0.1％；至於年增率為0.5％，也高於預期的成長0.4％。
雖然增幅高於市場預期，但外界認為歐元區的經濟仍然脆弱，可能要花較預期更長的時間才能走出衰退。
歐元區的經濟疲弱，跟區內前兩大經濟體德國和法國的表現有頗大關係。像德國第1季GDP季增率只有0.2％，雖然已是連續4季正成長，但表現仍然低於美國，更別說跟中國和其他新興市場相比。
至於法國，儘管第1季GDP季增0.1％，但卻低於市場預期；就連前一季的GDP季增率，也從原先的成長0.6％，往下修正為成長0.5％。
VP銀行的經濟學家席雲納（Joerg Zeuner）認為德國和歐元區的經濟表現可能持續落後全球經濟。市場也擔心，歐元國政府尤其希臘、葡萄牙和西班牙等預算赤字嚴重的國家，為了控制不斷膨脹的債務而緊縮財政預算，將讓歐元區未來幾月的經濟表現惡化。
不過，讓人擔心的西班牙，第1季GDP季增0.1％，終於走出近2年的經濟衰退，只是成長力度相當疲弱，能否持續成長成為市場關心焦點。
而引發最近債務風暴的希臘，第1季GDP較前季衰退0.8％，但衰退幅度低於市場預期的1.4％。專家擔心希臘最近公佈連續緊縮預算的措施，將會讓希臘GDP在接下來的第2和第3季加速下跌。
2010-05-13 工商時報
元大投信╱MSCI調權重 新興亞洲拔頭籌
【元大投信╱提供】
摩根史坦利於台灣時間凌晨公布最新季度指數權重及成份股調整，在新興市場權重部份，新興亞洲可謂是大贏家，權重由原先的56.7%調升至58.5%，幅度達1.8%，遠大於拉丁美洲的0.4%。元大新興亞洲基金經理人李湘傑表示，新興亞洲不論在成長性或財政狀況都相當良好，隨著自由貿易區的成立，各國關稅的大幅度降低，亞洲各國經濟活動將更活絡，貿易往來更自由及頻繁，有助於各國的經濟發展，也會帶動更多的投資活動以及基礎建設的進行。
李湘傑指出，此次MSCI調整權重，在三大新興區域當中，以新興亞洲上調1.8%最受矚目，反之，歐非中東則可能因為越演越烈的債信問題，被調降了2.2%的權重。再細看此次亞洲國家別比重，中國上調0.92%，其次為南韓的0.47%，台灣、印度及印尼亦小幅度調升，顯示以中國為首的亞洲地區，整體權重皆出現上調，此更加凸顯一個重要的趨勢，那就是亞洲區域整合正在創造一股新的經濟力量。事實上，亞洲銀行以及IMF近期亦上調了2010年新興亞洲之GDP成長率，分別由6.6%上調至7.5%以及8.4%上調至8.7%。
李湘傑表示，東協+中國涵蓋19億的人口，隨著之後整個大亞洲整合(東協+中國、印度、韓國、日本、台灣、紐澳)，將成為一個人口超過30億的超大型經濟體，佔全球總人口數48%，且透過降低關稅或免除關稅，將使東協+N成為全球成長最快的經濟區。當然自由貿易區的成立可能會帶來更大的競爭，如中國的低成本優勢，可能會衝擊到某些國家的產品，然而，面對中國13億人口的龐大內需商機，東協各國也能夠帶來更多的機會。
2010/05/12
李湘傑指出，此次MSCI調整權重，在三大新興區域當中，以新興亞洲上調1.8%最受矚目，反之，歐非中東則可能因為越演越烈的債信問題，被調降了2.2%的權重。再細看此次亞洲國家別比重，中國上調0.92%，其次為南韓的0.47%，台灣、印度及印尼亦小幅度調升，顯示以中國為首的亞洲地區，整體權重皆出現上調，此更加凸顯一個重要的趨勢，那就是亞洲區域整合正在創造一股新的經濟力量。事實上，亞洲銀行以及IMF近期亦上調了2010年新興亞洲之GDP成長率，分別由6.6%上調至7.5%以及8.4%上調至8.7%。
李湘傑表示，東協+中國涵蓋19億的人口，隨著之後整個大亞洲整合(東協+中國、印度、韓國、日本、台灣、紐澳)，將成為一個人口超過30億的超大型經濟體，佔全球總人口數48%，且透過降低關稅或免除關稅，將使東協+N成為全球成長最快的經濟區。當然自由貿易區的成立可能會帶來更大的競爭，如中國的低成本優勢，可能會衝擊到某些國家的產品，然而，面對中國13億人口的龐大內需商機，東協各國也能夠帶來更多的機會。
2010/05/12
嚴防歐債危機後座力
【經濟日報╱社論】
由希臘債務危機引爆的全球金融動盪周一出現轉機，歐盟27國財長宣布建立一項總額7,500億歐元（約9,550億美元）的穩定機制，為歐元區高負債國家構築「防洪堤」；歐洲中央銀行則暫拋獨立性顧忌，決定從次級市場購買成員國公債，並恢復金融海嘯期間一系列非常規措施，向市場注資；同時，包含美國聯準會（Fed）在內的全球主要央行亦與歐洲重啟換匯協議，以提供美元表達支持。三劑猛藥齊下，立收奇效，全球金融市場以強力彈升回應；然歐債問題牽連複雜，危機或已緩解，但未根除，其強大的後座力更不容小覷。
歐債危機這一幕，與2008年9月雷曼兄弟轟然倒下的情景何其類似；儘管引爆事件的主角不同，一為國家，一為企業，但其衝擊、政府決策態度及政策選項卻如出一轍：同樣都引發金融市場「獸群攻擊」的連鎖反應，同樣是在救與不救之間猶豫不決，同樣是以非常規的財政、貨幣政策撒錢救市，市場也同樣立即報以掌（漲）聲，並逐漸恢復金融秩序。那麼，循著這樣的軌跡，也就不難預見，歐債危機緩解之後的調整，會對台灣、亞洲甚至全球帶來那些經濟影響。
首先，還是回到希臘危機的起源。表面上，希臘是被沉重的短期債務及龐大的財政赤字壓垮；但希臘會落至此一境地，還是因為加入歐元區後，失去運用利率、匯率雙率政策以因應自身經濟需要的彈性，轉而在不需一體化的財政面放縱。這是歐元區德、法之外的經濟弱勢國家的共同難題，也是希臘危機終將傳染的根源所在。因此，歐盟設立近兆美元的穩定機制，或能防止區內高負債國家遭到攻擊，為財政整頓爭取時間，但若區內成員的強弱經濟結構無法拉近，例如德國創造更多需求、希臘賣出更多商品，危機仍可能一再復發。
再者，這樣的結構調整，也可能掐熄初見復甦之苗的歐洲經濟，甚至陷入更深的衰退，進而牽動高度依賴對歐出口的亞洲經濟表現。以中國大陸為例，去年對歐盟出口占其總出口額的比率達19.7%，因而歐洲經濟若不幸發生二次衰退，或需求因結構調整而內化，大陸必受衝擊；至於台灣，近年直接對歐洲出口比重雖僅略高於一成，但經大陸轉往歐洲的份額不低，因而也會間接受到影響。
實體經濟的調整效應外，亞洲還須嚴防全球資金再次重分配的資產泡沫風險。在希臘危機惡化前，亞洲（尤其是中國大陸）已出現經濟成長過快、國際熱錢湧入、房市資產價格飆漲、通貨膨脹蠢動的警訊，亞洲央行正為貨幣政策的退場如何不傷及復甦幼苗而苦思良策；如今，歐洲的積極救市方案勢必再度打亂亞洲政策制定者布局，因為歐美極度寬鬆的貨幣政策已讓亞洲為熱錢所苦，歐盟新方案形同宣布現行寬鬆貨幣政策將持續，甚至還將注入更多流動性，其無論推升亞洲資產價格或導致亞幣升值，都非亞洲央行所樂見，也將是更艱巨的挑戰。
此外，歐盟大舉救市計畫應可暫平歐債危機，但歐元的命運依然是未解的懸念。歐盟的集體行動明確宣示了穩定歐元區經濟及維護歐元的決心，但也破壞了歐洲單一貨幣的獨立原則；區內經濟體發展不同調，亦讓歐洲央行的貨幣政策左右為難；歐元區政策治理及財政紀律的不確定性，不只令廣納新成員變得困難，還可能引發既有成員出走，歐元區解體並非危言聳聽。樂觀來看，希臘事件也可能促使歐元區改善制度缺陷、強化制度維護，既是歐元的危機，也是歐元的轉機；而歐元命運將牽動美元、人民幣的國際地位變化，更是動見觀瞻，需要高度關注。
【2010/05/12 經濟日報】
由希臘債務危機引爆的全球金融動盪周一出現轉機，歐盟27國財長宣布建立一項總額7,500億歐元（約9,550億美元）的穩定機制，為歐元區高負債國家構築「防洪堤」；歐洲中央銀行則暫拋獨立性顧忌，決定從次級市場購買成員國公債，並恢復金融海嘯期間一系列非常規措施，向市場注資；同時，包含美國聯準會（Fed）在內的全球主要央行亦與歐洲重啟換匯協議，以提供美元表達支持。三劑猛藥齊下，立收奇效，全球金融市場以強力彈升回應；然歐債問題牽連複雜，危機或已緩解，但未根除，其強大的後座力更不容小覷。
歐債危機這一幕，與2008年9月雷曼兄弟轟然倒下的情景何其類似；儘管引爆事件的主角不同，一為國家，一為企業，但其衝擊、政府決策態度及政策選項卻如出一轍：同樣都引發金融市場「獸群攻擊」的連鎖反應，同樣是在救與不救之間猶豫不決，同樣是以非常規的財政、貨幣政策撒錢救市，市場也同樣立即報以掌（漲）聲，並逐漸恢復金融秩序。那麼，循著這樣的軌跡，也就不難預見，歐債危機緩解之後的調整，會對台灣、亞洲甚至全球帶來那些經濟影響。
首先，還是回到希臘危機的起源。表面上，希臘是被沉重的短期債務及龐大的財政赤字壓垮；但希臘會落至此一境地，還是因為加入歐元區後，失去運用利率、匯率雙率政策以因應自身經濟需要的彈性，轉而在不需一體化的財政面放縱。這是歐元區德、法之外的經濟弱勢國家的共同難題，也是希臘危機終將傳染的根源所在。因此，歐盟設立近兆美元的穩定機制，或能防止區內高負債國家遭到攻擊，為財政整頓爭取時間，但若區內成員的強弱經濟結構無法拉近，例如德國創造更多需求、希臘賣出更多商品，危機仍可能一再復發。
再者，這樣的結構調整，也可能掐熄初見復甦之苗的歐洲經濟，甚至陷入更深的衰退，進而牽動高度依賴對歐出口的亞洲經濟表現。以中國大陸為例，去年對歐盟出口占其總出口額的比率達19.7%，因而歐洲經濟若不幸發生二次衰退，或需求因結構調整而內化，大陸必受衝擊；至於台灣，近年直接對歐洲出口比重雖僅略高於一成，但經大陸轉往歐洲的份額不低，因而也會間接受到影響。
實體經濟的調整效應外，亞洲還須嚴防全球資金再次重分配的資產泡沫風險。在希臘危機惡化前，亞洲（尤其是中國大陸）已出現經濟成長過快、國際熱錢湧入、房市資產價格飆漲、通貨膨脹蠢動的警訊，亞洲央行正為貨幣政策的退場如何不傷及復甦幼苗而苦思良策；如今，歐洲的積極救市方案勢必再度打亂亞洲政策制定者布局，因為歐美極度寬鬆的貨幣政策已讓亞洲為熱錢所苦，歐盟新方案形同宣布現行寬鬆貨幣政策將持續，甚至還將注入更多流動性，其無論推升亞洲資產價格或導致亞幣升值，都非亞洲央行所樂見，也將是更艱巨的挑戰。
此外，歐盟大舉救市計畫應可暫平歐債危機，但歐元的命運依然是未解的懸念。歐盟的集體行動明確宣示了穩定歐元區經濟及維護歐元的決心，但也破壞了歐洲單一貨幣的獨立原則；區內經濟體發展不同調，亦讓歐洲央行的貨幣政策左右為難；歐元區政策治理及財政紀律的不確定性，不只令廣納新成員變得困難，還可能引發既有成員出走，歐元區解體並非危言聳聽。樂觀來看，希臘事件也可能促使歐元區改善制度缺陷、強化制度維護，既是歐元的危機，也是歐元的轉機；而歐元命運將牽動美元、人民幣的國際地位變化，更是動見觀瞻，需要高度關注。
【2010/05/12 經濟日報】
火燒連環船：談歐洲債信危機因果
火燒連環船：談歐洲債信危機因果
【聯合報╱社論】
金融海嘯餘威猶存，世人又擔心二次衰退何時再祟厲人間；因而每有一個經濟風暴發生，就立被視為全球經濟可能又將沉淪的指標，最近的事件就是希臘債信危機。但希臘並不是唯一的指標，跟她綁在一起的就有葡萄牙、愛爾蘭、義大利、西班牙等被謔稱為歐豬（ＰＩＩＧＳ）的五個歐盟的成員國。如果這五國都如火燒連環船一般一個牽著一個陷入泥淖，則不僅全球第一大經濟區塊會發生危機，全球經濟都難免池魚之殃。
然而，事實上不論希臘還是歐豬五國，絕不是全球經濟情況最糟、政府負債最重的國家。現在掛名全球第二或第三的經濟大國日本，不僅國債累積已近其ＧＤＰ的兩倍，而且二十年來深陷停滯之中，迄今難以自拔。然而日本無人杞憂，希臘或歐豬五國則惶惶不可終日，豈非怪事？
其實毫不足怪。日本儘管經濟停滯不前，政府負債累累，但日本政府儘可以舉更多的債從事各種擴張性的支出以刺激經濟景氣，或極力壓低匯率以改善出口情況，即使對經濟成長率貢獻不大，起碼可以苟延殘喘。但希臘等國則不然；自從加入歐盟、接受統一的歐元，即失去經濟政策的重要自主性。由於須服膺歐盟嚴格的國家財政規定，這些國家即使面對金融海嘯如此巨變，也不敢輕易舉債以刺激景氣、擴張需求，在統一的貨幣之下，不論貿易情況何其惡劣，也毫無單獨貶值的可能；甚至還要配合強國的腳步，逆勢升值。即使如此，其國家財政卻仍不斷惡化；因為經濟巨變本來就會降低稅收、提高福利支出，情況愈險惡，惡化也愈嚴重。
最悲慘的是，在如此惡劣的情況下，為了滿足歐盟嚴格政要求，這些國家還被迫減薪、減少政府支出、增稅以改善財務狀況。但這些手段正是最激烈的緊縮政策，只會使失業升高、就業機會減少、國內需求萎縮；進而政府的福利支出又被迫增加、稅收自動縮減，財務狀況反而更加惡化，形成一個無休無止的惡性循環。
這個無止境的惡性循環，倘若對治無方，可能造成兩個結果：其一是拖垮希臘、拖垮歐豬五國，甚至連歐盟都元氣大傷。其二是歐盟在大規模輸血之後，發現窟窿愈補愈大，終於放手讓希臘或其他情況危急的國家退出單一貨幣，如英國一樣，仍保留其歐盟成員的身份，讓它們可重獲貨幣升貶值的自由；乃至進一步，壯士斷腕，讓它們完全脫離歐盟，跟日本一樣，自行設法盡力施救瀕臨滅頂的經濟。
一旦重獲自由，這些國家儘可透過自由貿易協定之類的機制，繼續保持與歐盟及其他國家之間的經貿優惠條件；如果全民一心，政府的政策又妥善，則達到與日本一樣的狀態或非難事，甚至還有可能振衰起敝，再現新機。
這一場本來或不致發生的災難，其源頭正是十年前歐盟魯莽地要求各成員國統一貨幣，卻未能達成政治上的統合，鑄下今天這個火燒連環船的大錯。等到災難過去，即使有若干會員國退出，歐元應該還會持續，等待下一個猝不及防的巨變的考驗。但其他經濟區塊可能會以此為殷鑑，在政治統合之前不敢輕言建立統一貨幣。
除此以外，我們也可指出，今天全球各國普遍出現嚴重財政赤字、沉重國家債務，另有一個罪魁禍首。包括希臘在內，當金融海嘯驟然來襲，在若干極有影響力的凱因斯學派信徒的全力鼓吹、厲聲恫嚇之下，全球的政府都迫不及待地舉債救市，期望透過巨額的赤字支出，搶救經濟不致崩潰。今天事實證明，這樣的主張可謂藥不對症；因為公共建設的前置作業期極長，短則三、五年，長可達七、八年；用這樣的遠水救不了近火，卻留下難以收拾的財政爛攤子。這樣的覆轍，千萬別重蹈。
【2010/05/12 聯合報】
【聯合報╱社論】
金融海嘯餘威猶存，世人又擔心二次衰退何時再祟厲人間；因而每有一個經濟風暴發生，就立被視為全球經濟可能又將沉淪的指標，最近的事件就是希臘債信危機。但希臘並不是唯一的指標，跟她綁在一起的就有葡萄牙、愛爾蘭、義大利、西班牙等被謔稱為歐豬（ＰＩＩＧＳ）的五個歐盟的成員國。如果這五國都如火燒連環船一般一個牽著一個陷入泥淖，則不僅全球第一大經濟區塊會發生危機，全球經濟都難免池魚之殃。
然而，事實上不論希臘還是歐豬五國，絕不是全球經濟情況最糟、政府負債最重的國家。現在掛名全球第二或第三的經濟大國日本，不僅國債累積已近其ＧＤＰ的兩倍，而且二十年來深陷停滯之中，迄今難以自拔。然而日本無人杞憂，希臘或歐豬五國則惶惶不可終日，豈非怪事？
其實毫不足怪。日本儘管經濟停滯不前，政府負債累累，但日本政府儘可以舉更多的債從事各種擴張性的支出以刺激經濟景氣，或極力壓低匯率以改善出口情況，即使對經濟成長率貢獻不大，起碼可以苟延殘喘。但希臘等國則不然；自從加入歐盟、接受統一的歐元，即失去經濟政策的重要自主性。由於須服膺歐盟嚴格的國家財政規定，這些國家即使面對金融海嘯如此巨變，也不敢輕易舉債以刺激景氣、擴張需求，在統一的貨幣之下，不論貿易情況何其惡劣，也毫無單獨貶值的可能；甚至還要配合強國的腳步，逆勢升值。即使如此，其國家財政卻仍不斷惡化；因為經濟巨變本來就會降低稅收、提高福利支出，情況愈險惡，惡化也愈嚴重。
最悲慘的是，在如此惡劣的情況下，為了滿足歐盟嚴格政要求，這些國家還被迫減薪、減少政府支出、增稅以改善財務狀況。但這些手段正是最激烈的緊縮政策，只會使失業升高、就業機會減少、國內需求萎縮；進而政府的福利支出又被迫增加、稅收自動縮減，財務狀況反而更加惡化，形成一個無休無止的惡性循環。
這個無止境的惡性循環，倘若對治無方，可能造成兩個結果：其一是拖垮希臘、拖垮歐豬五國，甚至連歐盟都元氣大傷。其二是歐盟在大規模輸血之後，發現窟窿愈補愈大，終於放手讓希臘或其他情況危急的國家退出單一貨幣，如英國一樣，仍保留其歐盟成員的身份，讓它們可重獲貨幣升貶值的自由；乃至進一步，壯士斷腕，讓它們完全脫離歐盟，跟日本一樣，自行設法盡力施救瀕臨滅頂的經濟。
一旦重獲自由，這些國家儘可透過自由貿易協定之類的機制，繼續保持與歐盟及其他國家之間的經貿優惠條件；如果全民一心，政府的政策又妥善，則達到與日本一樣的狀態或非難事，甚至還有可能振衰起敝，再現新機。
這一場本來或不致發生的災難，其源頭正是十年前歐盟魯莽地要求各成員國統一貨幣，卻未能達成政治上的統合，鑄下今天這個火燒連環船的大錯。等到災難過去，即使有若干會員國退出，歐元應該還會持續，等待下一個猝不及防的巨變的考驗。但其他經濟區塊可能會以此為殷鑑，在政治統合之前不敢輕言建立統一貨幣。
除此以外，我們也可指出，今天全球各國普遍出現嚴重財政赤字、沉重國家債務，另有一個罪魁禍首。包括希臘在內，當金融海嘯驟然來襲，在若干極有影響力的凱因斯學派信徒的全力鼓吹、厲聲恫嚇之下，全球的政府都迫不及待地舉債救市，期望透過巨額的赤字支出，搶救經濟不致崩潰。今天事實證明，這樣的主張可謂藥不對症；因為公共建設的前置作業期極長，短則三、五年，長可達七、八年；用這樣的遠水救不了近火，卻留下難以收拾的財政爛攤子。這樣的覆轍，千萬別重蹈。
【2010/05/12 聯合報】
股票型基金 慘遭「歐」傷
【經濟日報╱記者白又仁／台北報導】
全球各類股票型基金上周遭「歐」傷大失血，其中，已開發歐洲區股票型基金上周因恐慌氣氛達最高峰，單周調節幅度達26.55億美元居今年來之最，也拖累新興市場股票型基金上周淨流出2.15億美元，為12周來首度淨流出。
新興組合基金研究（EPFR）統計，已開發歐洲區基金自農曆年後就遭賣超，累計今年來金額達110.82億美元，拉丁美洲股票型基金則受升息陰影籠罩衝擊，也連四周淨流出，今年來也轉為賣超7.22億美元，成為最弱勢的兩個市場。台股基金上周流出的金額也創去年第三季以來最高。
上周因系統性賣壓啟動，各類新興市場股票型基金紛遭贖回，即使強勢的歐非中東市場也轉買為賣，上周小幅流出800萬美元，日本股票型基金則穩定成長，上周再流入1.22億美元，美國股票型基金因資金轉往美元資產避險，上周大舉流入24.1億美元，成為最大的受惠者。
全球新興市場股票型基金則逆勢淨流入6.07億美元，連五周淨流入，顯示投資人轉以較為穩健方式布局新興股市，降低區域或單一國家波動風險。
新興債基金上周淨流入逾10億美元，連續第四周淨流入，高收益債券基金則轉為賣超，終止連10周淨流入。
雖然恐慌氣氛再起，不過根據EPFR統計，上周貨幣市場基金依舊持續淨流出，但幅度較前周減半約160億美元，顯示投資人對股票市場仍然有所期待。
周一傳出歐盟祭出緊急金援案，穩定歐元匯價，並替希臘債務解套，讓歐股早盤飆漲，創下17個月來最大單日漲幅。
滙豐中華歐洲精典基金經理人楊曜維認為，目前歐元區債信問題因政策而暫時穩定，但未來仍要觀察南歐財政赤字較嚴重的國家，建議可從代表恐慌程度的VIX指數來看，判斷市場是否還會有較大的震盪，此外，投資人也要密切留意歐元走勢，只要市場動盪就會轉往美元避險，並牽動歐元與風險性資產的規模增減。
【2010/05/11 經濟日報】
新興組合基金研究（EPFR）統計，已開發歐洲區基金自農曆年後就遭賣超，累計今年來金額達110.82億美元，拉丁美洲股票型基金則受升息陰影籠罩衝擊，也連四周淨流出，今年來也轉為賣超7.22億美元，成為最弱勢的兩個市場。台股基金上周流出的金額也創去年第三季以來最高。
上周因系統性賣壓啟動，各類新興市場股票型基金紛遭贖回，即使強勢的歐非中東市場也轉買為賣，上周小幅流出800萬美元，日本股票型基金則穩定成長，上周再流入1.22億美元，美國股票型基金因資金轉往美元資產避險，上周大舉流入24.1億美元，成為最大的受惠者。
全球新興市場股票型基金則逆勢淨流入6.07億美元，連五周淨流入，顯示投資人轉以較為穩健方式布局新興股市，降低區域或單一國家波動風險。
新興債基金上周淨流入逾10億美元，連續第四周淨流入，高收益債券基金則轉為賣超，終止連10周淨流入。
雖然恐慌氣氛再起，不過根據EPFR統計，上周貨幣市場基金依舊持續淨流出，但幅度較前周減半約160億美元，顯示投資人對股票市場仍然有所期待。
周一傳出歐盟祭出緊急金援案，穩定歐元匯價，並替希臘債務解套，讓歐股早盤飆漲，創下17個月來最大單日漲幅。
滙豐中華歐洲精典基金經理人楊曜維認為，目前歐元區債信問題因政策而暫時穩定，但未來仍要觀察南歐財政赤字較嚴重的國家，建議可從代表恐慌程度的VIX指數來看，判斷市場是否還會有較大的震盪，此外，投資人也要密切留意歐元走勢，只要市場動盪就會轉往美元避險，並牽動歐元與風險性資產的規模增減。
【2010/05/11 經濟日報】
全球股市絕地反攻
【記者王曉伯／綜合外電報導】
表為全球緊急救市計畫。
歐盟為捍衛歐元，穩定全球市場的兆（美）元緊急救援計畫周一正式啟動，歐洲央行已開始進場購買歐元國家公債。在此激勵下，全球股市與商品市場齊唱高調，美股道瓊指數大漲逾400點。
儘管如此，此一計畫對歐元的支撐卻是不符期待，先揚後挫，無法站穩1.3美元的重要心理關卡，顯示市場對歐洲主權債務危機仍心有疑慮。
歐盟官員透露，如果緊急援助計畫無法達到穩定市場的目的，可能還會擴大援助行動。歐盟金融執委巴尼爾周一則是表示，歐盟執委會將在未來幾周內再推出一套防範危機重演的計畫，包括對市場放空行為加強規範與對債信評等機構強化監管等。
歐盟周日推出高達7,500億歐元（9,620億美元）的緊急救援計畫，以期藉此重振因憂慮希臘主權債信危機蔓延而對歐元喪失的市場信心，嚇阻市場投機客對歐元資產的狙擊。
週一歐洲央行總裁特里榭表示，歐洲央行已開始在歐洲債市購買歐元國家公債。他並未透露購買哪一國的公債與金額，並且也否認歐洲央行此舉是受到歐盟的政治壓力。
歐盟的緊急救援計畫，再加上歐洲央行進入債市以及主要工業國央行恢復緊急換匯協定，帶動全球股市周一全面上揚，繼亞洲股市大漲之後，歐美股市當天盤中也是強勁揚升，美股道瓊指數大漲4％左右，德國以及英國股市上揚逾5％，法國股市更是大漲9％以上。
在匯市方面，亞洲貨幣周一兌美元匯價全面勁揚，韓元大漲2.1％，是1年來最大單日漲幅。但歐元卻是先揚後挫，一度勁揚突破1.31美元，但稍後在分析師多表示歐洲主權債務危機並不會因此獲得解決之下，歐元回跌，一路跌到1.283美元，而其激烈震盪的走勢也突顯市場對該計畫的效果以及歐洲債務危機仍是心存疑慮。
另方面，國際商品市場也告勁揚，以銅為首的基本金屬都告揚升，而在油市，西德州中級原油每桶上揚逾2美元，而站上77美元，北海布蘭特原油更是逼近80美元。
2010-05-11 工商時報
歐盟為捍衛歐元，穩定全球市場的兆（美）元緊急救援計畫周一正式啟動，歐洲央行已開始進場購買歐元國家公債。在此激勵下，全球股市與商品市場齊唱高調，美股道瓊指數大漲逾400點。
儘管如此，此一計畫對歐元的支撐卻是不符期待，先揚後挫，無法站穩1.3美元的重要心理關卡，顯示市場對歐洲主權債務危機仍心有疑慮。
歐盟官員透露，如果緊急援助計畫無法達到穩定市場的目的，可能還會擴大援助行動。歐盟金融執委巴尼爾周一則是表示，歐盟執委會將在未來幾周內再推出一套防範危機重演的計畫，包括對市場放空行為加強規範與對債信評等機構強化監管等。
歐盟周日推出高達7,500億歐元（9,620億美元）的緊急救援計畫，以期藉此重振因憂慮希臘主權債信危機蔓延而對歐元喪失的市場信心，嚇阻市場投機客對歐元資產的狙擊。
週一歐洲央行總裁特里榭表示，歐洲央行已開始在歐洲債市購買歐元國家公債。他並未透露購買哪一國的公債與金額，並且也否認歐洲央行此舉是受到歐盟的政治壓力。
歐盟的緊急救援計畫，再加上歐洲央行進入債市以及主要工業國央行恢復緊急換匯協定，帶動全球股市周一全面上揚，繼亞洲股市大漲之後，歐美股市當天盤中也是強勁揚升，美股道瓊指數大漲4％左右，德國以及英國股市上揚逾5％，法國股市更是大漲9％以上。
在匯市方面，亞洲貨幣周一兌美元匯價全面勁揚，韓元大漲2.1％，是1年來最大單日漲幅。但歐元卻是先揚後挫，一度勁揚突破1.31美元，但稍後在分析師多表示歐洲主權債務危機並不會因此獲得解決之下，歐元回跌，一路跌到1.283美元，而其激烈震盪的走勢也突顯市場對該計畫的效果以及歐洲債務危機仍是心存疑慮。
另方面，國際商品市場也告勁揚，以銅為首的基本金屬都告揚升，而在油市，西德州中級原油每桶上揚逾2美元，而站上77美元，北海布蘭特原油更是逼近80美元。
2010-05-11 工商時報
15歲以下殘廢給付 暫不設上限
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
15歲以下兒童死亡給付無效後，保險業大幅提高殘廢給付，引發外界有關道德風險的疑慮，金管會因而請產、壽險公會研議是否訂定殘廢給付上限，業者也允諾會加強核保及自律控管作業。
保險法第107條條文修正後，15歲以下死亡保險無效，但殘廢給付也變成沒有上限，以傷害險最高保額可以到6,000萬元為例，兒童保單的殘廢給付可能達千萬元以上，引發外界對是否有道德風險的憂慮。
金管會保險局請保險業者評估訂定上限的可行性，保險業者日前已回覆不宜訂定上限，由各別保險公司自行核保控管。
保險業者認為，兒童萬一發生意外造成殘廢，對於父母來說，龐大的醫療支出是一筆不小的負擔，極需靠投保保險來分散風險，不應該設保額上限。
金管會官員表示，對兒童保單高額殘廢給付的問題，目前暫時不以法令訂定保額上限，先由各保險公司嚴謹執行核保程序，並加強自律控管作業，避免可能的道德風險。
2010/05/11 經濟日報
15歲以下兒童死亡給付無效後，保險業大幅提高殘廢給付，引發外界有關道德風險的疑慮，金管會因而請產、壽險公會研議是否訂定殘廢給付上限，業者也允諾會加強核保及自律控管作業。
保險法第107條條文修正後，15歲以下死亡保險無效，但殘廢給付也變成沒有上限，以傷害險最高保額可以到6,000萬元為例，兒童保單的殘廢給付可能達千萬元以上，引發外界對是否有道德風險的憂慮。
金管會保險局請保險業者評估訂定上限的可行性，保險業者日前已回覆不宜訂定上限，由各別保險公司自行核保控管。
保險業者認為，兒童萬一發生意外造成殘廢，對於父母來說，龐大的醫療支出是一筆不小的負擔，極需靠投保保險來分散風險，不應該設保額上限。
金管會官員表示，對兒童保單高額殘廢給付的問題，目前暫時不以法令訂定保額上限，先由各保險公司嚴謹執行核保程序，並加強自律控管作業，避免可能的道德風險。
2010/05/11 經濟日報
傷害險 兒童無死亡給付
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
因應保險法第107條修正，產、壽險業推出的純傷害險，及含傷害險的信用卡綜合險、綜合財產保險及家庭型傷害險等商品，均不再提供15歲以下死亡給付，但保留殘廢給付，以免增添退費等作業成本，相關保費則會跟著調降。
保險業者10日表示，保險法第107條修正後，15歲以下兒童保單死亡給付無效，只能加計利息退還保費，由於傷害險多屬1年期，保費不高，退費還可能衍生不必要的困擾及作業成本。
保費降幅 各家不同
因此，包括產、壽險推出的傷害險保單，都已不設計含15歲以下死亡給付，但仍保留殘廢給付，由於保障範圍變小，保費也跟著調降，至於調降幅度，則視不同商品設計而定。
除了一般傷害險，產險公司推出的綜合型保險商品，如信用卡綜合保險、綜合型財產保險商品，及以戶為基礎計收保費的家庭型傷害保險等，因包含傷害險保障，產險業者也一併檢討，不再提供15歲以下死亡給付。
保險局官員表示，這類綜合型保險商品，保障項目多樣化，如包含殘廢、醫療、行李遺失及死亡給付等，費率也都混在一起，如果15歲以下死亡給付無效，必須退還保費，費率可能不易切割、區隔。
因此，多數產險公司決定，對這類包括傷害險在內的綜合型保險商品，不再含15歲以下死亡給付保障，以免退費時衍生爭議。
刷卡優惠 也將調整
最近有些信用卡公司也重新修改契約，如過去父母刷卡，子女等眷屬一起出遊也有死亡給付保障，未來15歲以下的死亡給付就不再提供。
為進一步掌握保險業對於相關商品的銷售情況，主管機關要求業者必須將信用卡綜合保險、綜合型財產保險商品（內含傷害保險）及家庭型傷害保險的商品件數及費率調整辦理情形，提報保險局。
心神喪失 死亡有賠
此外，由於保險法修正後，對於以「心神喪失或精神耗弱者」為被保險人的保單，死亡給付仍訂有上限，從原本200 萬元的喪葬費上限，改為遺產稅喪葬費扣除額的一半（目前為55.5萬元），因此後續通報作業仍須繼續辦理。
2010/05/11 經濟日報
保險業者10日表示，保險法第107條修正後，15歲以下兒童保單死亡給付無效，只能加計利息退還保費，由於傷害險多屬1年期，保費不高，退費還可能衍生不必要的困擾及作業成本。
保費降幅 各家不同
因此，包括產、壽險推出的傷害險保單，都已不設計含15歲以下死亡給付，但仍保留殘廢給付，由於保障範圍變小，保費也跟著調降，至於調降幅度，則視不同商品設計而定。
除了一般傷害險，產險公司推出的綜合型保險商品，如信用卡綜合保險、綜合型財產保險商品，及以戶為基礎計收保費的家庭型傷害保險等，因包含傷害險保障，產險業者也一併檢討，不再提供15歲以下死亡給付。
保險局官員表示，這類綜合型保險商品，保障項目多樣化，如包含殘廢、醫療、行李遺失及死亡給付等，費率也都混在一起，如果15歲以下死亡給付無效，必須退還保費，費率可能不易切割、區隔。
因此，多數產險公司決定，對這類包括傷害險在內的綜合型保險商品，不再含15歲以下死亡給付保障，以免退費時衍生爭議。
刷卡優惠 也將調整
最近有些信用卡公司也重新修改契約，如過去父母刷卡，子女等眷屬一起出遊也有死亡給付保障，未來15歲以下的死亡給付就不再提供。
為進一步掌握保險業對於相關商品的銷售情況，主管機關要求業者必須將信用卡綜合保險、綜合型財產保險商品（內含傷害保險）及家庭型傷害保險的商品件數及費率調整辦理情形，提報保險局。
心神喪失 死亡有賠
此外，由於保險法修正後，對於以「心神喪失或精神耗弱者」為被保險人的保單，死亡給付仍訂有上限，從原本200 萬元的喪葬費上限，改為遺產稅喪葬費扣除額的一半（目前為55.5萬元），因此後續通報作業仍須繼續辦理。
2010/05/11 經濟日報
IMF：今年亞洲經濟成長7.1％
【經濟日報╱編譯莊雅婷／綜合外電】
國際貨幣基金（IMF）29日再度上修亞洲今年經濟成長預估值，主因是大幅提高新加坡經濟成長預測，包括台灣的其他亞洲經濟體預估值則維持不變；IMF也警告，大量資本流入亞洲可能導致經濟過熱，形成資產泡沫。
IMF在最新亞太地區經濟展望報告中指出，今年亞洲經濟成長率將達7.1%，優於21日在全球經濟展望報告中預估的6.9%。其中，IMF把新加坡今年的國內生產毛額（GDP）預估值從5.7%上修至8.9%，台灣維持在6.5%，其他亞洲經濟體也則保持不變。
報告說，「經濟成長展望樂觀，加上和先進國家的利差擴大，將吸引大批資金流入亞洲地區。決策者必須保持警惕，採取彈性匯率和資本管制等措施捍衛總體經濟和金融體系，以免受到當地資產和房市失衡加劇的破壞」。
IMF強調，為了降低資本流入伴隨的風險，亞洲央行必須考慮放手讓貨幣升值。如果不這麼做，游資氾濫的衝擊將迫使央行採用「較便宜」的工具，例如提高存款準備率等，以吸收市場流動性，但此舉可能扭曲國內金融體系。IMF也重申人民幣過度低估。
IMF亞太部門主管辛赫（Anoop Singh）說：「對中國和其他亞洲經濟體而言，最大的挑戰是，確保資產流動熱潮不會像過去一樣陷入盛極而衰的循環。」
世界銀行本月在報告中表示，今年全球資本流動規模可能高達8,000億美元。渣打銀行認為，新興市場必須採取緊急行動因應流動性大增和資本流入的威脅，以免刺激通膨上揚，導致另一場危機。
另一方面，報告也說，儘管希臘債務危機尚未嚴重影響亞洲地區的資金流入，但主要的風險是，如果市場不安氣氛波及其他大型歐洲經濟體，全球風險規避勢必加速。歐洲問題也可能迫使歐洲各銀行縮減亞洲地區業務，進而再度帶來亞洲市場的美元和歐元融資壓力。
IMF指出，中國、印度和印尼的成長展望強勁，比其他亞洲國家吸引更多資金流入。
整體而言，今年亞洲的通膨壓力大致上能獲得控制，可能的風險之一是商品的價格依然高於預期，增加食品價格上漲的壓力。
【2010/04/30 經濟日報】
國際貨幣基金（IMF）29日再度上修亞洲今年經濟成長預估值，主因是大幅提高新加坡經濟成長預測，包括台灣的其他亞洲經濟體預估值則維持不變；IMF也警告，大量資本流入亞洲可能導致經濟過熱，形成資產泡沫。
IMF在最新亞太地區經濟展望報告中指出，今年亞洲經濟成長率將達7.1%，優於21日在全球經濟展望報告中預估的6.9%。其中，IMF把新加坡今年的國內生產毛額（GDP）預估值從5.7%上修至8.9%，台灣維持在6.5%，其他亞洲經濟體也則保持不變。
報告說，「經濟成長展望樂觀，加上和先進國家的利差擴大，將吸引大批資金流入亞洲地區。決策者必須保持警惕，採取彈性匯率和資本管制等措施捍衛總體經濟和金融體系，以免受到當地資產和房市失衡加劇的破壞」。
IMF強調，為了降低資本流入伴隨的風險，亞洲央行必須考慮放手讓貨幣升值。如果不這麼做，游資氾濫的衝擊將迫使央行採用「較便宜」的工具，例如提高存款準備率等，以吸收市場流動性，但此舉可能扭曲國內金融體系。IMF也重申人民幣過度低估。
IMF亞太部門主管辛赫（Anoop Singh）說：「對中國和其他亞洲經濟體而言，最大的挑戰是，確保資產流動熱潮不會像過去一樣陷入盛極而衰的循環。」
世界銀行本月在報告中表示，今年全球資本流動規模可能高達8,000億美元。渣打銀行認為，新興市場必須採取緊急行動因應流動性大增和資本流入的威脅，以免刺激通膨上揚，導致另一場危機。
另一方面，報告也說，儘管希臘債務危機尚未嚴重影響亞洲地區的資金流入，但主要的風險是，如果市場不安氣氛波及其他大型歐洲經濟體，全球風險規避勢必加速。歐洲問題也可能迫使歐洲各銀行縮減亞洲地區業務，進而再度帶來亞洲市場的美元和歐元融資壓力。
IMF指出，中國、印度和印尼的成長展望強勁，比其他亞洲國家吸引更多資金流入。
整體而言，今年亞洲的通膨壓力大致上能獲得控制，可能的風險之一是商品的價格依然高於預期，增加食品價格上漲的壓力。
【2010/04/30 經濟日報】
PIMCO：英日美 下波債信危機火藥庫
【聯合報╱記者許玉君／台北報導】
全球最大債券基金公司PIMCO全球投資組合團隊負責人史考特‧麥瑟（Scott Mather）昨天在台灣表示，繼希臘後，最有可能爆發債務危機的國家是英國、日本及美國，且不排除出現第二次全球經濟衰退。
隸屬德盛安聯資產管理的PIMCO公司，是全球最大債券基金公司。截至去年底資產規模高達1兆美元（約合新台幣31.8兆元），旗下旗艦產品PIMCO總回報債券基金資產規模逾2,000億美元，是規模最龐大的債券基金。
麥瑟這兩天來台參訪，他說，今年全球面臨重大轉變，目前經濟復甦態勢看似良好，但仍存在風險。
他分析，歐洲目前對希臘紓困案毫無具體方案，如果希臘事件繼續蔓延，下一個發生危機的國家恐怕是英國，最快可能在一年內就會發生；日本與美國也很危險。
他還認為，從歷史經驗看，經濟危機會發生不外摃桿操作太高、舉債太多，未來不排除會發生第二次全球性的經濟衰退，建議投資人避開公共債務佔GDP比重高、且財政赤字相對較大的國家，像是希臘、西班牙、義大利、葡萄牙、英國、日本、美國；改選德國、加拿大、澳洲等財政體質較健康的國家。
摩根富林明新興市場債券團隊投資長皮耶（Pierre-Yves Bareau）也指出，繼全球資金去年流入新興市場股票後，資金今年開始積極流向新興市場債券，目前僅是開端，因為截至最近的累積資金流入，才剛剛回到雷曼事件發生時的水準。
【2010/04/02 聯合報】
隸屬德盛安聯資產管理的PIMCO公司，是全球最大債券基金公司。截至去年底資產規模高達1兆美元（約合新台幣31.8兆元），旗下旗艦產品PIMCO總回報債券基金資產規模逾2,000億美元，是規模最龐大的債券基金。
麥瑟這兩天來台參訪，他說，今年全球面臨重大轉變，目前經濟復甦態勢看似良好，但仍存在風險。
他分析，歐洲目前對希臘紓困案毫無具體方案，如果希臘事件繼續蔓延，下一個發生危機的國家恐怕是英國，最快可能在一年內就會發生；日本與美國也很危險。
他還認為，從歷史經驗看，經濟危機會發生不外摃桿操作太高、舉債太多，未來不排除會發生第二次全球性的經濟衰退，建議投資人避開公共債務佔GDP比重高、且財政赤字相對較大的國家，像是希臘、西班牙、義大利、葡萄牙、英國、日本、美國；改選德國、加拿大、澳洲等財政體質較健康的國家。
摩根富林明新興市場債券團隊投資長皮耶（Pierre-Yves Bareau）也指出，繼全球資金去年流入新興市場股票後，資金今年開始積極流向新興市場債券，目前僅是開端，因為截至最近的累積資金流入，才剛剛回到雷曼事件發生時的水準。
【2010/04/02 聯合報】
PIMCO：英國債信 恐遭降評
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
PIMCO全球投資組合團隊負責人史考特‧麥瑟（Scott Mather）昨（1）日指出，成熟國家的財政赤字問題，將成為未來最值得關注的焦點，除了歐洲邊陲國家搖搖欲墜外，英國是一年內，最有可能被降低債信的大國。
麥瑟是PIMCO執行董事，並擔任PIMCO全球投資組合團隊負責人與PIMCO全球債券基金經理人。麥瑟指出，2010年全球面臨重大轉變，目前經濟復甦態勢看似良好，但仍存在風險。
麥瑟認為，由於政府刺激景氣方案效果逐漸消退，投資人在今年若期待經濟成長回到過去平均水準，可能會對結果感到失望。
過去這段期間，經濟復甦力道主要來自於政府刺激景氣政策與企業回補庫存，但美國的消費需求或房市仍未復原，今年經濟成長將呈逐季下滑的現象。
麥瑟指出，已開發國家的赤字問題日趨嚴重，在金融海嘯前，G20工業化國家的負債占GDP比重達80%，但在兩年內，已攀升至100%，2014年後更逾100%。已開發市場國家無法再舉債刺激經濟，希臘就是個最好例子，投資人在投資時，應仔細檢視各國的財務狀況。
他預言，除了歐洲邊陲國家外，英國債信最有可能被調降，其次是日本，再次其是美國。但美國因債務狀況未如英國嚴重，且有儲備貨幣美元的優勢，還有調整的機會。
今年景氣未必樂觀，他建議投資人選擇高品質投資標的，如德國、加拿大等主權債，或選擇是產品銷往新興市場的公司，所發行的公司債，避開英、美、法的主權債，或產品銷往歐美成熟市場的公司，所發行的公司債。
由於歐洲目前對希臘紓困案可說是毫無具體方案可言，希臘事件若蔓延，下一個發生危機的國家恐將在南歐諸國，英國也有風險，面對眾多不確定因素，未來幾季全球投資市場波動將加劇，投資人應該採取防禦性策略，提高風險意識，選擇高品質投資工具，並避開高負債、低成長的國家。
麥瑟強調，市場普遍預期今年度全球央行將吹起升息風，但PIMCO認為，不論是美國或者歐洲央行在今年度都不會升息，而且目前低通膨的環境，有利債券投資，當市場可能過度預期升息的情況，反而提供債券投資人良好的進場時機。
麥瑟指出，債務占GDP比重高且財政赤字相對也較大的國家，如希臘、西班牙、義大利、葡萄牙、英國、日本、美國等，須面臨如何在不傷及經濟成長的情況下，刪減財政支出，可以預見的，未來這些國家政策一旦失誤，將對經濟體造成嚴重的損傷。
【2010/04/02 經濟日報】
PIMCO全球投資組合團隊負責人史考特‧麥瑟（Scott Mather）昨（1）日指出，成熟國家的財政赤字問題，將成為未來最值得關注的焦點，除了歐洲邊陲國家搖搖欲墜外，英國是一年內，最有可能被降低債信的大國。
麥瑟是PIMCO執行董事，並擔任PIMCO全球投資組合團隊負責人與PIMCO全球債券基金經理人。麥瑟指出，2010年全球面臨重大轉變，目前經濟復甦態勢看似良好，但仍存在風險。
麥瑟認為，由於政府刺激景氣方案效果逐漸消退，投資人在今年若期待經濟成長回到過去平均水準，可能會對結果感到失望。
過去這段期間，經濟復甦力道主要來自於政府刺激景氣政策與企業回補庫存，但美國的消費需求或房市仍未復原，今年經濟成長將呈逐季下滑的現象。
麥瑟指出，已開發國家的赤字問題日趨嚴重，在金融海嘯前，G20工業化國家的負債占GDP比重達80%，但在兩年內，已攀升至100%，2014年後更逾100%。已開發市場國家無法再舉債刺激經濟，希臘就是個最好例子，投資人在投資時，應仔細檢視各國的財務狀況。
他預言，除了歐洲邊陲國家外，英國債信最有可能被調降，其次是日本，再次其是美國。但美國因債務狀況未如英國嚴重，且有儲備貨幣美元的優勢，還有調整的機會。
今年景氣未必樂觀，他建議投資人選擇高品質投資標的，如德國、加拿大等主權債，或選擇是產品銷往新興市場的公司，所發行的公司債，避開英、美、法的主權債，或產品銷往歐美成熟市場的公司，所發行的公司債。
由於歐洲目前對希臘紓困案可說是毫無具體方案可言，希臘事件若蔓延，下一個發生危機的國家恐將在南歐諸國，英國也有風險，面對眾多不確定因素，未來幾季全球投資市場波動將加劇，投資人應該採取防禦性策略，提高風險意識，選擇高品質投資工具，並避開高負債、低成長的國家。
麥瑟強調，市場普遍預期今年度全球央行將吹起升息風，但PIMCO認為，不論是美國或者歐洲央行在今年度都不會升息，而且目前低通膨的環境，有利債券投資，當市場可能過度預期升息的情況，反而提供債券投資人良好的進場時機。
麥瑟指出，債務占GDP比重高且財政赤字相對也較大的國家，如希臘、西班牙、義大利、葡萄牙、英國、日本、美國等，須面臨如何在不傷及經濟成長的情況下，刪減財政支出，可以預見的，未來這些國家政策一旦失誤，將對經濟體造成嚴重的損傷。
【2010/04/02 經濟日報】
下個風暴？ 日財政赤字比希臘嚴重
【聯合報╱東京特派員陳世昌／5日電】
希臘債務危機給全世界帶來相當衝擊，日本的經濟專家警告說，不要用隔岸觀火的態度來看希臘，日本現在的財政赤字比希臘還要嚴重！
希臘的財政負債，是國家GDP的1.15倍左右，這已令希臘陷於破產邊緣，也讓歐盟受到相當大的衝擊。但回頭看日本，國家的負債為600兆日圓，大約是GDP的1.89倍，遠比希臘還要糟。
專家們說，二次大戰結束後不久，日本的財政赤字是GDP的兩倍左右，那時的日本幾乎破產，如今日本財政赤字不斷增加，大概再兩、三年就會和二戰結束之際一樣。
經濟評論家淺井隆預言，到2014年時日本將破產，到時郵政儲金、銀行存款、年金等所有資產都將化為烏有。雖然有人認為這樣的預言誇大其詞，不過日本的財政確實令人擔憂。
日本財政很明顯的正在惡化中。92兆的國家歲出預算中，稅收只有37兆，因此2010年度的國債發行額高達44兆，現在的鳩山政權又沒有醫治國家財政赤字妙方。
最近鳩山政權最被詬病的政策之一，是免費發放給中學生以下的孩童每人2萬6千日圓補助，這個被批為政策買票的做法，讓日本政府多負擔5兆日圓左右，要補足這個財政缺口，除了增稅別無他法。
日本副首相兼財務大臣菅直人已多次表達對財政赤字的不安，他說，「以現在的情況來看，不曉得日本的財政還能夠支持多久？」他要求增加消費稅改善財政問題，但歷代日本政權都擔心增稅會丟掉政權，不敢貿然施行，鳩山首相也明言未來四年不增加消費稅，讓日本稅收沒有改善的空間。
600兆的國家負債加上每年近50兆日圓的國債發行額，讓日本一步一步走入危險水域。希臘危機影響全球市場，日本若出現類似問題，嚴重性將超過希臘不知多少倍。
【2010/05/06 聯合報】
希臘債務危機給全世界帶來相當衝擊，日本的經濟專家警告說，不要用隔岸觀火的態度來看希臘，日本現在的財政赤字比希臘還要嚴重！
希臘的財政負債，是國家GDP的1.15倍左右，這已令希臘陷於破產邊緣，也讓歐盟受到相當大的衝擊。但回頭看日本，國家的負債為600兆日圓，大約是GDP的1.89倍，遠比希臘還要糟。
專家們說，二次大戰結束後不久，日本的財政赤字是GDP的兩倍左右，那時的日本幾乎破產，如今日本財政赤字不斷增加，大概再兩、三年就會和二戰結束之際一樣。
經濟評論家淺井隆預言，到2014年時日本將破產，到時郵政儲金、銀行存款、年金等所有資產都將化為烏有。雖然有人認為這樣的預言誇大其詞，不過日本的財政確實令人擔憂。
日本財政很明顯的正在惡化中。92兆的國家歲出預算中，稅收只有37兆，因此2010年度的國債發行額高達44兆，現在的鳩山政權又沒有醫治國家財政赤字妙方。
最近鳩山政權最被詬病的政策之一，是免費發放給中學生以下的孩童每人2萬6千日圓補助，這個被批為政策買票的做法，讓日本政府多負擔5兆日圓左右，要補足這個財政缺口，除了增稅別無他法。
日本副首相兼財務大臣菅直人已多次表達對財政赤字的不安，他說，「以現在的情況來看，不曉得日本的財政還能夠支持多久？」他要求增加消費稅改善財政問題，但歷代日本政權都擔心增稅會丟掉政權，不敢貿然施行，鳩山首相也明言未來四年不增加消費稅，讓日本稅收沒有改善的空間。
600兆的國家負債加上每年近50兆日圓的國債發行額，讓日本一步一步走入危險水域。希臘危機影響全球市場，日本若出現類似問題，嚴重性將超過希臘不知多少倍。
【2010/05/06 聯合報】
住院醫療險 「急診待床」不給付
【經濟日報╱邱金蘭】
小林（化名）爸爸85年5月跟保險公司投保住院醫療終身健康險，11月又投保一張終身壽險，並附加住院醫療日額保險及防癌險附約。
90年8月10日小林爸爸因肺癌呼吸困難，到醫院急診就醫待床，一直等到隔天才離開醫院；幾天後，小林爸爸又因「小細胞肺癌併腦轉移、心因性休克」住進加護病房，出院後身故。
小林爸爸依約向保險公司申領住院醫療保險金、癌症住院醫療保險金及出院療養保險金等給付，但保險公司卻以「急診待床」不屬住院為由，只願融通給付一天的住院醫療保險金，不願給付兩天保險金。
保險公司認為，根據診斷證明書所載，小林爸爸是「急診入院待床」，並未辦理住院手續，已融通給付一天住院醫療保險金，無法給付兩天的保險金。
保發中心調處認為，急診待床的目的可能是因等待安排病床，也可能是醫師認為仍須觀察。因此急診就醫待床到底算不算是「住院」，仍須視病患是否接受住院治療而定，除非小林能提供有實際接受住院治療及醫師認為需入住醫院證明，否則保險公司融通給付一天的住院醫療保險金，尚屬合理。
從這個個案可提醒保戶注意，如果是單純的留在急診室觀察，沒有接受任何住院治療，就無法爭取住院醫療保險金給付。
有些「急診留觀」是醫院認為有住院必要，通常在急診室期間，醫師便會進行住院期間應有的治療等處置。如果是這種情況，通常可以視為「住院」，保險公司也會融通給付。
經濟日報 2010/05/08
小林（化名）爸爸85年5月跟保險公司投保住院醫療終身健康險，11月又投保一張終身壽險，並附加住院醫療日額保險及防癌險附約。
90年8月10日小林爸爸因肺癌呼吸困難，到醫院急診就醫待床，一直等到隔天才離開醫院；幾天後，小林爸爸又因「小細胞肺癌併腦轉移、心因性休克」住進加護病房，出院後身故。
小林爸爸依約向保險公司申領住院醫療保險金、癌症住院醫療保險金及出院療養保險金等給付，但保險公司卻以「急診待床」不屬住院為由，只願融通給付一天的住院醫療保險金，不願給付兩天保險金。
保險公司認為，根據診斷證明書所載，小林爸爸是「急診入院待床」，並未辦理住院手續，已融通給付一天住院醫療保險金，無法給付兩天的保險金。
保發中心調處認為，急診待床的目的可能是因等待安排病床，也可能是醫師認為仍須觀察。因此急診就醫待床到底算不算是「住院」，仍須視病患是否接受住院治療而定，除非小林能提供有實際接受住院治療及醫師認為需入住醫院證明，否則保險公司融通給付一天的住院醫療保險金，尚屬合理。
從這個個案可提醒保戶注意，如果是單純的留在急診室觀察，沒有接受任何住院治療，就無法爭取住院醫療保險金給付。
有些「急診留觀」是醫院認為有住院必要，通常在急診室期間，醫師便會進行住院期間應有的治療等處置。如果是這種情況，通常可以視為「住院」，保險公司也會融通給付。
經濟日報 2010/05/08
單親媽媽養兩個小孩… 一定要買保險
【經濟日報╱文／廖慶憲（CFA、證券分析師、CFP）、葉俊佑（CFP）、李育泰（證券分析師、CFP）】
案例背景
曾小姐今年37歲，三年前與先生離婚，無贍養費，目前獨力扶養兩個小孩，老大明彥九歲，老二明依七歲。
曾小姐在某文教基金會擔任行政人員已七年，底薪3.3萬元，加上相關津貼及獎金，合計每個月薪資4.2萬元，但勞健保費用約扣繳1,400元，每年年終獎金固定1.5個月。
兩年前曾小姐在蘆洲買下屋齡八年的社區大樓，總價460萬元，頭期款90萬元，現在每月房貸本利攤還金額為2.1萬元，管理費1,200元。
曾小姐也為自己和孩子投保醫療險、防癌險、意外險，總計全家人的保險費每月約4,000元，家用生活費每個月約1.3萬元。曾小姐目前尚有資產約100萬元，其中50萬元是股票，30萬元是基金，20萬元是活期存款。
因為單親家庭的緣故，曾小姐承擔許多的生活壓力和責任，她最大的心願就是看到孩子健康平安成長，且將來能順利接受大學教育。
曾小姐的疑問是，如果以目前這樣的家庭經濟情況，將來她能夠準備好足夠的錢讓孩子讀到大學畢業嗎？
理財策略／股六債四 存學費
以曾小姐的收入及支出來看，似乎無改善空間，曾小姐下班後需要照顧子女，可能難以進修來增加自己的工作能力。由於曾小姐薪資已超過台北縣政府社會局的規定薪資，也無法申請社會福利補助。
支出中，貸款支出占比達51.35%最高，其他支出縮減的可能性也很低，且考量房地產具居住效用，未來可作為退休資產來源，不宜賣掉。
確保財源 防止收入中斷
曾小姐的財務暴露在很大的風險下，主要是她是家庭唯一支柱，如果失去工作能力，醫療險或許可以支應醫療費用，但不足以支應收入中斷時的支出，更不用說房貸及準備教育基金。
因此曾小姐理財目標應該有兩個，第一是當收入中斷或遭逢不幸時，可以有錢繼續照顧小孩；第二則是邊工作邊存教育基金。
針對第一個目標，建議透過保險解決。對曾小姐這樣的單親媽媽來說，當收入長期中斷，家庭中並沒有其他人可以伸出援手，保險就可以發揮功效，還清貸款、補足生活費及教育基金缺口。
投保金額 接軌財務缺口
在預算有限下，曾小姐可購買定期壽險，一旦發生不幸，可使用部分資金償還貸款及補足教育金。定期壽險應考慮投保金額為目前貸款餘額及教育金缺口。
在貸款餘額的部分，曾小姐目前貸款餘額為342萬元，扣除手上現金及其他資產約100萬元，缺口為242萬元。至於教育金缺口，一個小孩上大學的一年學費及生活費約26.6萬（生活費每月1.3萬、私立大學學費5.5萬元），假設學費及生活費成長率皆為3%，曾小姐九年後要支應的教育金缺口約為107.06萬元。
也就是說，曾小姐的總缺口是242萬元加107萬元，約為350萬，因此應投保定期壽險金額為350萬元，假設保險期間為20年，每年應繳交約1萬2,000元保費。
如果以6%的報酬率計算，九年後曾小姐兩個子女的教育金支出約258.62萬元，因此曾小姐第二個理財目標，是九年後能籌措到258.62萬元，若有不足，可以選擇借出已償還的房貸或辦理助學貸款。
由於曾小姐已增加保險支出，每月淨儲蓄降低為6.43 萬元，每月約可結存5,000元。
現有房子以外，曾小姐約有100萬元資產，若保留20萬元現金為緊急準備金，可以投入資產為80萬元。假設投資報酬率為6%，九年後累計的金額有213.48萬元。
長期平均報酬率以6%計算應屬合理，曾小姐僅要注意做好資產配置，如股票資產60%，債券資產40%。避免短線進出市場，用定時定額方式也是另一個選擇。
經濟日報 2010/05/08
經濟日報／提供
案例背景
曾小姐今年37歲，三年前與先生離婚，無贍養費，目前獨力扶養兩個小孩，老大明彥九歲，老二明依七歲。
曾小姐在某文教基金會擔任行政人員已七年，底薪3.3萬元，加上相關津貼及獎金，合計每個月薪資4.2萬元，但勞健保費用約扣繳1,400元，每年年終獎金固定1.5個月。
兩年前曾小姐在蘆洲買下屋齡八年的社區大樓，總價460萬元，頭期款90萬元，現在每月房貸本利攤還金額為2.1萬元，管理費1,200元。
曾小姐也為自己和孩子投保醫療險、防癌險、意外險，總計全家人的保險費每月約4,000元，家用生活費每個月約1.3萬元。曾小姐目前尚有資產約100萬元，其中50萬元是股票，30萬元是基金，20萬元是活期存款。
因為單親家庭的緣故，曾小姐承擔許多的生活壓力和責任，她最大的心願就是看到孩子健康平安成長，且將來能順利接受大學教育。
曾小姐的疑問是，如果以目前這樣的家庭經濟情況，將來她能夠準備好足夠的錢讓孩子讀到大學畢業嗎？
理財策略／股六債四 存學費
以曾小姐的收入及支出來看，似乎無改善空間，曾小姐下班後需要照顧子女，可能難以進修來增加自己的工作能力。由於曾小姐薪資已超過台北縣政府社會局的規定薪資，也無法申請社會福利補助。
支出中，貸款支出占比達51.35%最高，其他支出縮減的可能性也很低，且考量房地產具居住效用，未來可作為退休資產來源，不宜賣掉。
確保財源 防止收入中斷
曾小姐的財務暴露在很大的風險下，主要是她是家庭唯一支柱，如果失去工作能力，醫療險或許可以支應醫療費用，但不足以支應收入中斷時的支出，更不用說房貸及準備教育基金。
因此曾小姐理財目標應該有兩個，第一是當收入中斷或遭逢不幸時，可以有錢繼續照顧小孩；第二則是邊工作邊存教育基金。
針對第一個目標，建議透過保險解決。對曾小姐這樣的單親媽媽來說，當收入長期中斷，家庭中並沒有其他人可以伸出援手，保險就可以發揮功效，還清貸款、補足生活費及教育基金缺口。
投保金額 接軌財務缺口
在預算有限下，曾小姐可購買定期壽險，一旦發生不幸，可使用部分資金償還貸款及補足教育金。定期壽險應考慮投保金額為目前貸款餘額及教育金缺口。
在貸款餘額的部分，曾小姐目前貸款餘額為342萬元，扣除手上現金及其他資產約100萬元，缺口為242萬元。至於教育金缺口，一個小孩上大學的一年學費及生活費約26.6萬（生活費每月1.3萬、私立大學學費5.5萬元），假設學費及生活費成長率皆為3%，曾小姐九年後要支應的教育金缺口約為107.06萬元。
也就是說，曾小姐的總缺口是242萬元加107萬元，約為350萬，因此應投保定期壽險金額為350萬元，假設保險期間為20年，每年應繳交約1萬2,000元保費。
如果以6%的報酬率計算，九年後曾小姐兩個子女的教育金支出約258.62萬元，因此曾小姐第二個理財目標，是九年後能籌措到258.62萬元，若有不足，可以選擇借出已償還的房貸或辦理助學貸款。
由於曾小姐已增加保險支出，每月淨儲蓄降低為6.43 萬元，每月約可結存5,000元。
現有房子以外，曾小姐約有100萬元資產，若保留20萬元現金為緊急準備金，可以投入資產為80萬元。假設投資報酬率為6%，九年後累計的金額有213.48萬元。
長期平均報酬率以6%計算應屬合理，曾小姐僅要注意做好資產配置，如股票資產60%，債券資產40%。避免短線進出市場，用定時定額方式也是另一個選擇。
經濟日報 2010/05/08
外幣養老險 保你節稅
【經濟日報╱蔡靜紋】
中華民國萬萬稅，如何省稅變成理財王道。保經業者指出，領固定薪水的上班族想靠保險省稅的空間有限，多是把握每年2.4萬元的保費扣除額；至於有「隱性所得」的高收入族，則可透過保險商品合理節省稅金。
保費扣除額 五點須知
申報所得稅時，每人每年可享2.4萬元保費扣除額。國際紐約人壽指出，民眾對保費扣除額常見疑點有五項：
第一是「非直系親屬的保費可不可以申報」，依規定除配偶、子女、父母，納稅義務人幫其他親屬買保險，如手足、侄輩等，都不能列入申報。
第二個常見問題是「非撫養親屬的保費可不可以申報」，國際紐約人壽指出，即使是直系血親，若子女已成年並自行報稅，就算父母幫忙繳保費也不能列舉扣除，但子女可在自己的申報戶中列舉。
第三個問題是「要保人與被保人非同一申報戶該如何申報」，例如王小姐為父親買了保險，但父親和張小姐不一同申報所得稅，所以王小姐無法列舉扣除父親的保費。
第四種情況是「政府未核准保單」，若民眾購買的是地下保單或所謂境外保單，也無法享有扣抵的權利。
第五種常見情況則是有人拿「非人身保險費」申報，依規定申報僅限人身保險，但汽車險、住宅火險等財產保險則不在許可之列。
人人都可以善用2.4萬元保險扣除額，但相較於領死薪水的上班族，有「隱性所得」的高收入族群，包括醫生、SOHO族、生意強強滾的小吃店老闆，善用合法節稅管道可省更多。
保經業者指出，以醫生為例，多數人收入分兩種，一種是執業健保收入，另一種是自費收入，健保收入因有收據，一定得申報，但很多醫生不想申報自費收入，拿這筆錢去投資、買房地產，卻往往被國稅局勾稽罰款。
美元保單 預定利率高
反觀保險給付具有免稅特質，因此如果透過購買養老險、分紅保單、增額壽險等保單，先買保單，等過幾年後再解約，或等到到期領回，便可達到合法節稅。理財規劃人員建議，如果購買這類保單避稅，最好持有五至六年，以降低提前解約可能的損失。
保經業者指出，今年新台幣對美元走強、美元保單預定利率又還有3%以上，對高收得族群來說，如果想配置部分外幣資產，美元保單是近期最適合用於節稅規劃的保單，有機會節稅兼賺匯差。
如果只想做短期節稅規劃的民眾，可選擇六、七年期的躉繳美元養老險或其他長年期保單。
經濟日報 2010/05/08
中華民國萬萬稅，如何省稅變成理財王道。保經業者指出，領固定薪水的上班族想靠保險省稅的空間有限，多是把握每年2.4萬元的保費扣除額；至於有「隱性所得」的高收入族，則可透過保險商品合理節省稅金。
保費扣除額 五點須知
申報所得稅時，每人每年可享2.4萬元保費扣除額。國際紐約人壽指出，民眾對保費扣除額常見疑點有五項：
第一是「非直系親屬的保費可不可以申報」，依規定除配偶、子女、父母，納稅義務人幫其他親屬買保險，如手足、侄輩等，都不能列入申報。
第二個常見問題是「非撫養親屬的保費可不可以申報」，國際紐約人壽指出，即使是直系血親，若子女已成年並自行報稅，就算父母幫忙繳保費也不能列舉扣除，但子女可在自己的申報戶中列舉。
第三個問題是「要保人與被保人非同一申報戶該如何申報」，例如王小姐為父親買了保險，但父親和張小姐不一同申報所得稅，所以王小姐無法列舉扣除父親的保費。
第四種情況是「政府未核准保單」，若民眾購買的是地下保單或所謂境外保單，也無法享有扣抵的權利。
第五種常見情況則是有人拿「非人身保險費」申報，依規定申報僅限人身保險，但汽車險、住宅火險等財產保險則不在許可之列。
人人都可以善用2.4萬元保險扣除額，但相較於領死薪水的上班族，有「隱性所得」的高收入族群，包括醫生、SOHO族、生意強強滾的小吃店老闆，善用合法節稅管道可省更多。
保經業者指出，以醫生為例，多數人收入分兩種，一種是執業健保收入，另一種是自費收入，健保收入因有收據，一定得申報，但很多醫生不想申報自費收入，拿這筆錢去投資、買房地產，卻往往被國稅局勾稽罰款。
美元保單 預定利率高
反觀保險給付具有免稅特質，因此如果透過購買養老險、分紅保單、增額壽險等保單，先買保單，等過幾年後再解約，或等到到期領回，便可達到合法節稅。理財規劃人員建議，如果購買這類保單避稅，最好持有五至六年，以降低提前解約可能的損失。
保經業者指出，今年新台幣對美元走強、美元保單預定利率又還有3%以上，對高收得族群來說，如果想配置部分外幣資產，美元保單是近期最適合用於節稅規劃的保單，有機會節稅兼賺匯差。
如果只想做短期節稅規劃的民眾，可選擇六、七年期的躉繳美元養老險或其他長年期保單。
經濟日報 2010/05/08
2010年5月12日 星期三
為孩子準備創業基金
“我地這班打工仔，一生一世為錢幣做奴隸...”這首流行歌曲在20年前由香港歌手許冠傑所演唱，在哪個年代的大街小巷都在播著。
所謂︰“工字不出頭”，要成為一個“打工皇帝”真得不容易，就算身為一間跨國公司的決策人，在1-2年裡沒有突出表現，董事局還是會把他踢出局外，另聘高明。
能夠成為頭家是一般打工階級的夢想，有遠大夢想的人都希望成為大頭家。我們也希望將來的孩子出人頭地，成為一個為自己家庭、社會付出的頭家，比如做一個醫生，在政府醫院服務，10年，20年，30年，那麼他只是一個公務員，如他自己開診所，那麼他就是一個小頭家；開聯鎖診所，他就是一個大頭家；開醫藥中心，他就是一個大大頭家。
自力更生
孩子將來要在那一個階段，你才會比較欣慰？請問一下，未來你的孩子要自己創業，只是靠著一紙文憑、一股傻勁和一丁點經驗，但缺乏資金，能夠實現他的夢想嗎？
以前的人，認為只要留下好的教育給下一代，那麼下一代就會好，這種思想，是在二、三十年前，E年代的我們不只要留下教育給孩子，還要留下一筆創業基金當作孩子未來創業的踏腳石。
“好的開始，成功了一半”，人是英雄，錢是膽，新新人類的我們，在朝向先進國發展洪流中，我們清楚明白到，要讓下一代福祉，我們這一代無牽掛，並不只是讓孩子完成大學教育，就能他自力更生，因為未來的社會，大學畢業生比比皆是。
完成了教育，孩子出來社會工作了幾年，有了經驗，我們應該要讓他們學習如何經營生意，做一個頭家或一個企業的開始，但要創業成為頭家，知識、經驗、資金，缺一不可。
現下還可以聽到許多企業家怎樣白手起家，但未來，這種案例真的寥寥可數，因為社會的進步，工作了幾年，有一筆資金，又要結婚生孩子，過後又要搬屋子，又要準備孩子的教育金、醫藥保，車子舊了，又要換新…，基本的開銷也淹到眉毛上，請問又怎樣存錢投資拼事業呢？
規劃趁早
存到錢，拼事業，有成之時，年紀已上40，做父母的退休想抱抱孫子，但孩子卻遲遲不婚，說到底是因為要拼事業。轉眼間過了適婚年歲，想要找個伴也不容易了。
遲婚的現象越來越多，因為責任的繁重，創業的壓力，就連生活的情趣也沒了，做現代父母的也不要時常說以前我什麼都沒有，一個人走路搭車闖到現今家貫萬千。
時代的轉變，做父母的如果不為孩子做一點準備，將來幸苦的還是自己兩老，要撥備教育基金，創業後備金也不能少，退休規劃更還早，要照顧及計畫到每一個細節。對於理財規劃一定要有所認識。
現今保險公司的保單種類繁多，有保障生命的，有疾病醫療的，有教育儲備的，有退休養老的，也有創業後備類型…等。
多種保單
各類保單的誕生是為了因應保客對生活的要求，以及對於規劃人生的理念和以前所不同。
如果孩子出世時，來不及為孩子準備教育金，那麼現下一定要為他們將來出來拼社會所需要的創業資金做一些準備。
除了讓孩子把書 好，把試考好，還要為他們將來有了經驗，出來創業時準備一筆創業基金，沒有準備到大學教育基金，更加要準備一筆創業基金給孩子，讓他學得一門手藝，將來才有本錢做一個小頭家，不用一世寄人籬下，為生活的三餐奔波勞累。
所謂︰“工字不出頭”，要成為一個“打工皇帝”真得不容易，就算身為一間跨國公司的決策人，在1-2年裡沒有突出表現，董事局還是會把他踢出局外，另聘高明。
能夠成為頭家是一般打工階級的夢想，有遠大夢想的人都希望成為大頭家。我們也希望將來的孩子出人頭地，成為一個為自己家庭、社會付出的頭家，比如做一個醫生，在政府醫院服務，10年，20年，30年，那麼他只是一個公務員，如他自己開診所，那麼他就是一個小頭家；開聯鎖診所，他就是一個大頭家；開醫藥中心，他就是一個大大頭家。
自力更生
孩子將來要在那一個階段，你才會比較欣慰？請問一下，未來你的孩子要自己創業，只是靠著一紙文憑、一股傻勁和一丁點經驗，但缺乏資金，能夠實現他的夢想嗎？
以前的人，認為只要留下好的教育給下一代，那麼下一代就會好，這種思想，是在二、三十年前，E年代的我們不只要留下教育給孩子，還要留下一筆創業基金當作孩子未來創業的踏腳石。
“好的開始，成功了一半”，人是英雄，錢是膽，新新人類的我們，在朝向先進國發展洪流中，我們清楚明白到，要讓下一代福祉，我們這一代無牽掛，並不只是讓孩子完成大學教育，就能他自力更生，因為未來的社會，大學畢業生比比皆是。
完成了教育，孩子出來社會工作了幾年，有了經驗，我們應該要讓他們學習如何經營生意，做一個頭家或一個企業的開始，但要創業成為頭家，知識、經驗、資金，缺一不可。
現下還可以聽到許多企業家怎樣白手起家，但未來，這種案例真的寥寥可數，因為社會的進步，工作了幾年，有一筆資金，又要結婚生孩子，過後又要搬屋子，又要準備孩子的教育金、醫藥保，車子舊了，又要換新…，基本的開銷也淹到眉毛上，請問又怎樣存錢投資拼事業呢？
規劃趁早
存到錢，拼事業，有成之時，年紀已上40，做父母的退休想抱抱孫子，但孩子卻遲遲不婚，說到底是因為要拼事業。轉眼間過了適婚年歲，想要找個伴也不容易了。
遲婚的現象越來越多，因為責任的繁重，創業的壓力，就連生活的情趣也沒了，做現代父母的也不要時常說以前我什麼都沒有，一個人走路搭車闖到現今家貫萬千。
時代的轉變，做父母的如果不為孩子做一點準備，將來幸苦的還是自己兩老，要撥備教育基金，創業後備金也不能少，退休規劃更還早，要照顧及計畫到每一個細節。對於理財規劃一定要有所認識。
現今保險公司的保單種類繁多，有保障生命的，有疾病醫療的，有教育儲備的，有退休養老的，也有創業後備類型…等。
多種保單
各類保單的誕生是為了因應保客對生活的要求，以及對於規劃人生的理念和以前所不同。
如果孩子出世時，來不及為孩子準備教育金，那麼現下一定要為他們將來出來拼社會所需要的創業資金做一些準備。
除了讓孩子把書 好，把試考好，還要為他們將來有了經驗，出來創業時準備一筆創業基金，沒有準備到大學教育基金，更加要準備一筆創業基金給孩子，讓他學得一門手藝，將來才有本錢做一個小頭家，不用一世寄人籬下，為生活的三餐奔波勞累。
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