.壽險分紅保單 儲蓄兼退休養老

聯合理財網 2010/03/18
【聯合報╱記者孫中英／台北報導】

養兒防老的時代過去了，但是養一張分紅保單卻能達到同樣的效果。中國人壽通訊處處經理何振誠指出，買分紅保單，「就像多養一個乖兒子」，時間到了，累積出來的保單價值不但可以抵回所繳保費還有剩；若保險公司營運績效佳，還可年年領到分紅，儲蓄保障、退休養老，都可以靠它。

何振誠說，經過一場金融風暴，客戶們看見了金融市場現實的另一面；市場上甚至流行起「投資股票可能輸光，投資連動債怕被掏光，錢放銀行利息越來越少，想要跟會，又怕被倒」的順口溜。其實一般上班族對理財工具不熟悉，若選擇風險高的商品，常會無法掌握市場變化，落得最後慘賠出場。

近期中國人壽剛推出的圓夢終身壽險，可以讓民眾同時達成儲蓄、保障和分紅三個願望，還能參與保險公司「分紅」。何振誠舉例，一般存款會有本金加利息，但買分紅保單保險公司卻會給保戶兩筆錢；第一筆是「保單價值」，和儲蓄概念類似，第二筆是「分紅紅利」，即公司分紅帳戶的獲利，依法拿出70%讓保戶「吃紅」。

保險最大特色就是「保障」，何振誠說，圓夢終身壽險，在滿足儲蓄功能之餘，還有保障功能，這也是一般存款無法取代的地方。

何振誠建議，有累積退休金需求者，可考慮圓夢終身壽險，因為這張保單，可自訂退休時點自由選擇一次領回或每年領回累積預估紅利金額；例如張先生30歲投保，每年繳保費12萬元，繳費20年後，保單價值是273萬元，若張先生想在65歲退休，此時的保單價值加每年預估紅利儲存生息累積金額，約已達417萬左右，此時一次領回，正可作為退休後的生活安定基金。

上述的例子，若張先生選擇分年領回，65歲退休後，每年預估可領取約6.5萬元的紅利到109歲。

另外，這張分紅保單還可免費享有「老年醫療帳戶」的功用，保戶只要滿75歲，若有住院或手術等醫療給付需求，可選擇提前給付，最高一天約可享有5,000元的住院津貼，若保戶住院開刀，每日給付則可提高到7,500元，但要提醒的是，這些提前給付的金額，會在保險滿期時扣除。

何振誠說，股票、期貨等投資工具風險實在太大，但買分紅保單時間到就會幫你養老，他自己「就養了10個乖兒子」（買10張分紅保單），打算退休養老就靠分紅保單。

另外，何振誠也特別提醒，買分紅保單時，選擇保險公司非常重要，保戶可將RBC（保險業資本適足率，要達200%以上）及公司的風險控管作為參考指標，而且壽險公司的獲利能力必須穩扎穩打，具備長期穩健的經營團隊，才是值得保戶託付終身的好公司。

國人持新興市場債基金創新高

【聯合晚報╱記者楊雅婷╱台北報導】

截至3月底，國人持有境外基金金額持續創下新高，已達2.2兆，顯示國人對於投資理財意願繼續提升。新興市場債券熱度持續延燒，根據投信投顧公會最新資料顯示，國人持有新興市場債券基金金額已達1635億元，創歷史新高，其持有金額更是長達11個月持續成長，此外，光是3月的淨申贖金額也創下2004年3月統計以來的新高，更加凸顯新興市場債券的高人氣。

摩根富林明債券產品策略長劉玲君表示，隨著全球景氣復甦態勢越趨明朗，經濟體質健全、成長力道強勁的新興市場也就格外受到投資人的青睞，資金持續流入股債市，形成新興市場股債雙市皆熱的局勢。

劉玲君分析，新興市場債券之所以受到投資人的青睞，除了看好新興市場強勁的經濟復甦力道與健全的財政體質，也著眼於新興貨幣升值的利基。受惠於人民幣升值預期，新興市場主要貨幣兌美元幾乎全面升值，近來因希臘債務問題影響，美元再度走強而回軟，劉玲君表示，但長期看來，新興國家相較於歐美經濟體質健全且債信持續受到調升，其貨幣升值趨勢將不會改變。

債信評等向來是投資人選擇債券的重要考量。劉玲君表示，近來成熟國家債信疑慮擴大，新興國家信評卻持續獲得調升，如印尼、南韓等，其債信看升不看降的趨勢，使得新興市場債券成為今年投資人注目的焦點，從國人持有新興市場債券基金金額屢創新高的趨勢，也可以看出端倪。

劉玲君指出，國人持有高收益債基金的金額在3月雖然也有增長，但高收益債在去年漲多後，今年出現轉趨疲乏，依Lipper分類的15檔全球高收債基金，今年以來平均報酬已為負數-0.15%，加上成熟國家債信疑慮升高，也使得資金轉向新興市場債券，目前國內銷售30檔全球新興市場債券基金，今年以來平均報酬率則達0.66%。

就新興市場債券基金績效來看，本地債更勝美元債。今年以來，新興市場本地債基金平均報酬率達0.6%，領先美元債的0.29%，三個月的平均報酬率更超越美元債達六倍之多。劉玲君表示，隨著吸金力增強，新興貨幣長線升值勢不可擋，將推升新興市場本地債績效更上一層。

【2010/05/14 聯合晚報】

歐債危機的雙A與雙B啟示

【經濟日報╱社論】

在歐元區16國提供4,400億歐元貸款擔保、歐盟委員會負責600億歐元貸款基金及國際貨幣基金（IMF）提供2,500億歐元的融通下，終於制止了全球股災。這像極了被擠兌的銀行，在門口擺了比人還高的現金，期望能安定存款大眾的心。但從歷史經驗來看，這樣的舉動解決不了銀行持續惡化的處境，若根本問題未解，銀行最終還是難免被整併或被接管。

歐元區希臘等高負債國雖非銀行，但其處境與銀行類似，其他國家及機構的擔保及融通協助救得了一時，但危機的根除，仍須視其經濟結構的調整結果而定。所以，國際協助只能幫希臘止血，希臘即使做到降低財政赤字，也還是提升不了還債能力。因此，歐元照貶不誤，與希臘面臨相似困境的西班牙及葡萄牙，主權債務風險依然很高。

此次的歐債風暴凸顯過去歐元區經濟繁榮的假象，也戳破強勢歐元的虛幻。以歐元區16國的經濟實力來看，愛爾蘭、義大利、葡萄牙、西班牙、希臘都已中箭落馬，奧地利、比利時、芬蘭、盧森堡、斯洛維尼亞、馬爾他、塞普勒斯及斯洛伐克的經濟規模則太小，尚有穩定分量的國家只剩德國、法國及荷蘭。因此，想要單憑歐元區力量救起歐豬五國（PIIGS），恐怕反將整個歐元區拖下水。

金融危機的起源在於債務太多，一旦多到幾乎還不了，甚至到了須以債養債的地步，那麼後期發的債不是沒人要，就是得付出高昂的利息，形成惡性循環。為此，歐元區把國家財政標準訂在政府債務餘額及財政赤字占國內生產毛額（GDP）比率不高於60%及3%，但整體歐元區政府債務占GDP比率從來沒有低於60%，去年為78.7%，2011年將攀上88.5%，而希臘及義大利更早已超過100%；財政赤字占GDP比率也是如此，預估2011年時整體歐元區要降至6%都很難。

因此，要徹底解決歐元區的債務危機，除了節省支出，更重要的是積極提升GDP及償債能力。1997年亞洲金融風暴的經驗顯示，使亞洲從容度過那次金融危機的道理及方法不難，就是貨幣貶值、積極出口、累積外匯、增加儲蓄，國家的償債信用才能真正出現結構性翻轉。

對歐洲消費者而言，歐元貶值雖然會讓進口品變貴，卻有助於歐元區對其他地區的出口。最近台中港倉儲區停滿了1,600輛德國雙B（Benz、BMW）高級汽車，創兩年單月新高，除了證明台灣消費意願的回升，更反映出歐元貶值的效應。不過，歐元貶值對歐元區各國的影響顯然不會一致，對每年貿易順差金額已達到千億美元的德國而言，可能帶來過熱風險；對法國而言，可以吸引更多的觀光客；至於最急需協助的歐豬五國，歐元貶值會帶來一定效益，但若其外銷市場無法擴大到歐元區以外，這個效益就會大打折扣。

相較於雙B出口的擴張，以經營歐洲市場的台灣雙A（宏碁acer、華碩ASUS），卻得面臨保市場或保毛利的抉擇難題，但若在歐洲擁有生產基地，則所受衝擊較小。因此，歐元危機意外凸顯了區域外貿易市場對歐洲出口利益的重要性；相對的，從亞洲的出口競爭而言，則顯示了生產基地分散的重要性。

兩岸經濟協議（ECFA）簽訂在即，歐元區經濟情勢的演變提醒台灣，拓展兩岸以外貿易市場及生產關係的必要性；隨著歐元及美元相較亞洲貨幣的貶值趨勢，台灣過去生產基地集中亞洲、最終商品市場偏向歐美的情形，亦須開始思考調整，而生產基地的全球布局及亞洲市場的經營正是首要之務。

【2010/05/15 經濟日報】

查詢管道簡易方便，隨時掌握勞保資料

勞保局自98年7月1日起停止製發被保險人保險卡，投保單位或被保險人可利用下列管道核對查詢，隨時掌握勞保資料：

一、每月隨繳款單寄發之被保險人異動計費清單
投保單位可核對本月(計費月)有異動被保險人計費清單，列有計費當月申報加保、退保、薪資調整及變更異動之被保險人姓名、身分證號(隱藏後4碼)、出生日期、個人應繳保險費金額、單位應繳保險費金額、異動情形及說明。

二、網路查詢
(一)自然人憑證查詢：使用內政部憑證管理中心核發的IC卡自然人憑證，進入勞保局網路申辦網站（http://www.blia.gov.tw）／勞農保網路申報及查詢作業系統／個人網路查詢作業中，可查詢個人的勞保投保年資及詳細投保資料。
(二)勞動保障卡查詢：被保險人向勞保局合作的銀行申請勞動保障卡，就可上網由發卡銀行認證身分後連結勞保局網頁，選擇查詢被保險人的投保年資與異動資料。另外使用實體ATM亦可查詢列印個人最近6筆的勞保異動資料。

三、電話查詢
(一) 語音查詢付費電話(412-1111轉123#，或412-6666轉123#；另行動電話及外島地區請撥02-412-1111轉123#或02-412-6666轉123#)，在「查詢被保險人投保資料」服務項目中：
1.選擇「1-查詢被保險人最近一筆異動資料」，輸入身分證號碼，即可查詢目前是否加保中，如再輸入服務單位保險證號，尚可提供在該單位之最近一筆異動(加保、退保或薪調)日期。
2.選擇「2-查詢被保險人勞保投保年資」，輸入身分證號碼及曾服務單位之保險證號，即可查詢勞保總計投保年資。
(二)勞保局電話服務中心(02-23961266轉分機3111)：
被保險人來電敘明個人基本資料(包含姓名、出生年月日、身分證號)及最近各服務單位名稱，即可提供查詢勞保投保總年資。

四、臨櫃查詢
(一)被保險人親自查詢
攜帶有本人相片之身分證件(身分證、駕照、護照、健保IC卡)至勞保局各辦事處，即可當場取得勞保投保資料(包含詳細加、退保、投保薪資調整日期及至查詢日止總計勞保投保年資)。
(二)委託他人查詢
受託人應備妥委託書(載明委託事由、委託人及受託人雙方姓名、身分證號碼、出生年月日、戶籍地址及聯絡電話)，並攜帶雙方身分證正本(供查驗)、影本(供留存)及印章代為申請。

勞保局另外說明，自98年7月份起，保險費繳款單改版為A4紙張連續列印，並同時寄送被保險人計費清單及身心障礙被保險人政府補助保險費清單，以方便投保單位核對保險費資料。

勞委會勞保局新聞稿980812

買旅支 每人每日限額80萬

【經濟日報╱記者林巧雁、邱金蘭╱台北報導】

多家銀行最近接獲美國通運公司通知，購買旅行支票將增訂同一人在同一天購買各幣別合計不得逾等值2.5萬美元（新台幣80萬元）的上限，民眾最好注意各銀行相關規定調整。

銀行主管說，如果對旅行支票需求超過每日限額2.5萬美元，可以兩個人或更多人一起買，就能買更多額度。

不少銀行接獲美國運通公司調整銷售的通知，除上限不得逾等值2.5萬美元外；並停止銷售美國運通發行的英鎊旅支。台銀主管表示，英鎊旅支停止銷售，主要是避免在限額下，排擠其他幣別，各銀行可能會有不同的作法。

銀行業者指出，這項調整主要來自美國運通的規定，從6月1日起實施。

【2009/06/11 經濟日報】

旅行支票 出國好幫手

【經濟日報╱記者林巧雁╱台北報導】

台灣是亞太市場旅行支票使用量第二大的國家，銀行主管指出，便宜、安全性高，是旅行支票受青睞的原因。但銀行主管也建議，旅行支票與信用卡可在出國時搭配使用，並攜帶少部分現金，降低金錢遺失風險。

銀行主管說，目前美元跟歐元的旅行支票不需要手續費，每1美元可以省0.05至0.1美元。以買1萬美元現金支票為例，可以節省1,000美元。而且買旅行支票的時候必須先初簽自己的名字，使用時再簽第二次名字，未來如果旅行支票不見了，也可以獲得理賠。

渣打銀行消費金融業務執行副總裁鄧韻涵表示，比較信用卡、旅支、記帳卡與現金，現金的安全性最低，只要遺失就是損失；信用卡多了延遲付款與記帳的功能，可作為彈性資金運用工具。

鄧韻涵建議，出國應視個人需求搭配不同的支付工具，若是攜帶的金額高，建議多用旅支或信用卡，再搭配小額現金。若以匯率加上手續費成本計算，旅支的費用最划算，比買現鈔便宜。至於信用卡與記帳卡的海外手續費較高，約2.2%。

不過，使用信用卡與記帳卡的另一優點，是可以累積紅利積點與現金回饋。

【2009/06/11 經濟日報】

連動債將停賣╱央行金管會 都怕監院盯

【經濟日報╱記者╱邱金蘭】

法令銜接問題導致連動債出現禁賣的空窗期，其實信託業法上路已經好幾年，中央銀行急著在此時廢除規範、金管會又非得在此刻禁賣連動債，真正原因可能是監察院的調查。

雷曼事件引爆更多的連動債爭議，投資人上街頭抗議，監察院也介入調查。

雖然銀行法跟信託業法的主管機關都是金管會，目前唯一規範銀行銷售連動債的規定卻是央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券範圍，監察院的調查除約談金管會、財政部，也約談央行官員。

保險業銷售的投資型保單及證券商透過複委託方式投資國外連動債，都是由保險局、證期局各訂辦法規範，唯獨透過銀行的信託資金投資海外連動債，適用央行訂定的特定金錢信託投資國外有價證券規範。

原本就特殊的法令架構，加上監察院的調查動作，讓央行急於廢除這項規範。至於被監察院糾正怕了的金管會，在發布法令銜接的新規範時，也不敢直接將央行現行規定「照抄」，尤其是爭議最多的連動債部分。

為展現積極改革作法，加上連動債新的審核機制正在研議，金管會乾脆不將連動債放入新規定的可投資項目，導致連動債銷售出現空窗期。

連動債爭議許久，金管會去年就說要研擬新商品審核機制，但至今快半年仍未見新機制上路，金管會動作慢半拍，難怪連央行都等不及了。

【2009/06/15 經濟日報】