當寓公 不如買還本保單

【經濟日報／記者蔡靜紋／台北報導】

當寓公、寓婆是不少人心目中的最佳理財術。房地產行情已近高檔，現在買房投資難免有接到最後一棒的疑慮。「與其投資房子當房東，還不如買還本型保單。」趁著房市高檔之際，壽險圈出現新型態的理財概念，建議民眾可利用較少的本金，賺到更多的類租金報酬。

國人擁有自有住宅比重達85%以上，許多人開始想擁有第二間屋子，主要是看中可以帶來穩定收益的租金，不管是工作之餘的另一分收入，或是為退休後生活做準備。

不過，短線投機客充斥房市，將房價不斷炒高，使得租金收益與房價出現背離現象。以台北信義區某預售小豪宅為例，今年上半年從每坪不到60萬元開賣後，目前已炒到每坪70萬元以上，短短半年售價便被拉升一成六，使得信義區一帶中古屋房價跟著上漲，但該地區房租並未明顯走升。這種情況，讓現在考慮進場當寓公、寓婆的人不免心生猶豫。

「不一定要買房子才有穩定的收入，利用保險也可以創造相同效果，成本還可以更低。」壽險業者指出，還本型保單也可以為自己創造穩定的現金流量，不但可以有穩定收租金的效果還可同時享有壽險保障及稅賦優惠，也不會面臨出租房屋可能遇到的房屋維修、租不出去、房屋稅、地價稅和所得稅等問題。

再者，台灣目前利率處於上升階段，分紅保單的資產報酬率有機會同步攀升，保戶可能領取更多紅利；但若是貸款房屋的人，利率上升反而會加重房貸利息支出。舉例來說，小王想買位於士林區的30坪中古屋，總價須650萬元，他準備了100萬元自備款，還得再向銀行貸款550萬元。若貸款條件是分六年償還、房貸利率2.5%，則每年大概要償還本息近百萬元，約99.85萬元。以當地出租行情看來，每年約可收到15萬元租金收入，扣掉相關稅捐淨租金收入大約是12萬元。

反觀利用還本型分紅保單，若想每年領到不少於12萬元的收入，假設35歲的小王投保富邦人壽的乙型還本分紅保單，保額240萬元、繳費六年，每年要繳92.16萬元，自保單第二周年起就可年年領到生存還本金12萬元，再加上分紅保單可能的紅利（實際分紅依各公司當年度宣告為準），不僅每年投入成本較買屋少，連每年領到的收益也可能高於房租，再來也不必煩惱房屋出租、房客、稅金等問題，形成新型態懶人理財術。目前市面上推出還本型分紅保單的業者，包括富邦、中國、ING安泰和台灣人壽等壽險公司。